Le azioni sono scese nelle contrattazioni pomeridiane di venerdì a Wall Street mentre i principali indici chiudono un anno triste con preoccupazioni persistenti per un'inflazione persistentemente elevata e una potenziale recessione.
L'S&P 500 è sceso dello 0.7% alle 12:01 orientali. L’indice, considerato dagli investitori un punto di riferimento per il mercato più ampio, è sulla buona strada per chiudere il 2022 con una perdita del 20%. Ciò segnerebbe la peggiore perdita dalla crisi finanziaria di 14 anni fa.
I Nasdaq il composito è sceso dello 0.7% ed è sulla buona strada per una perdita annua molto più ripida, pari al 33.5%. L’indice sta andando molto peggio quest’anno perché è composto in gran parte da titoli tecnologici che hanno guidato la più ampia crisi del mercato.
Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 210 punti, ovvero dello 0.6%, a 33,007. È sulla buona strada per una perdita del 9.4% quest’anno.
C'erano poche notizie aziendali o economiche da rivedere per Wall Street nell'ultimo giorno di negoziazione dell'anno. Tesla si è stabilizzata dalle forti perdite all’inizio della settimana, anche se è ancora sulla buona strada per una perdita del 65% quest’anno.
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Southwest Airlines si è stabilizzata quando le sue operazioni sono tornate alla relativa normalità dopo una massiccia crisi cancellazioni durante il periodo festivo.
I titoli energetici hanno retto meglio del resto del mercato, poiché i prezzi del petrolio greggio statunitense sono saliti dello 0.6%.
I rendimenti obbligazionari sono aumentati. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni, che influenzano i tassi ipotecari, è salito dal 3.89% al 3.82%.
Le azioni hanno faticato tutto l’anno poiché l’inflazione ha esercitato una pressione crescente sui consumatori e ha sollevato preoccupazioni per la scivolata delle economie nella recessione. Le banche centrali hanno alzato i tassi di interesse per combattere i prezzi elevati. Gli aggressivi rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve rimangono al centro dell'attenzione degli investitori poiché la banca centrale si muove su una linea sottile tra l'aumento dei tassi sufficiente a raffreddare l'inflazione, ma non così tanto da bloccare l'economia americana in una recessione.
Il tasso di interesse principale della Fed si collocava in un range compreso tra lo 0% e lo 0.25% all'inizio del 2022 e chiuderà l'anno in un range compreso tra il 4.25% e il 4.5% dopo sette aumenti. La banca centrale statunitense prevede che raggiungerà un range compreso tra il 5% e il 5.25% entro la fine del 2023. Le sue previsioni non prevedono un taglio dei tassi prima del 2024.
L'invasione dell'Ucraina da parte della Russia ha peggiorato la pressione inflazionistica all'inizio dell'anno, rendendo i prezzi del petrolio, del gas e delle materie prime alimentari ancora più volatili a causa dei problemi esistenti nella catena di approvvigionamento. La Cina ha trascorso gran parte dell’anno imponendo misure rigorose Covid-19 politiche che limitavano la produzione di materie prime e beni, ma che ora stanno rimuovendo le restrizioni sui viaggi e altre restrizioni.
Secondo gli analisti, la battaglia della Fed contro l’inflazione, tuttavia, rimarrà probabilmente la preoccupazione principale nel 2023. Gli investitori continueranno a cercare di capire meglio se l’inflazione si sta attenuando abbastanza velocemente da allentare la pressione sui consumatori e sulla Fed.
Numerosi importanti aggiornamenti sul mercato del lavoro sono in arrivo per la prima settimana del 2023. È stata un’area particolarmente forte dell’economia e ha contribuito a creare un baluardo contro una recessione. Ciò ha però reso il lavoro della Fed più difficile, perché la forte occupazione e i salari significano che potrebbe dover rimanere aggressiva per continuare a combattere l’inflazione. Ciò, a sua volta, aumenta il rischio di rallentare eccessivamente l’economia e di provocare una recessione.
Mercoledì la Fed pubblicherà i verbali dell’ultima riunione politica, offrendo potenzialmente agli investitori maggiori informazioni sulle sue prossime mosse.
Mercoledì il governo pubblicherà anche un rapporto di novembre sulle opportunità di lavoro. Giovedì seguirà un aggiornamento settimanale sulla disoccupazione. Venerdì verrà pubblicato l’attesissimo rapporto mensile sull’occupazione.
Wall Street è inoltre in attesa dell'ultima serie di rapporti sugli utili societari, che inizieranno ad arrivare intorno alla metà di gennaio. Le aziende hanno avvertito gli investitori che l’inflazione probabilmente ridurrà i loro profitti e le loro entrate nel 2023. Questo dopo aver trascorso gran parte del 2022 ad aumentare i prezzi su tutto, dal cibo all’abbigliamento, nel tentativo di compensare l’inflazione, anche se molte aziende sono andate oltre e hanno effettivamente aumentato i loro margini di profitto.
Secondo le previsioni, le società dell’indice S&P 500 registreranno un calo degli utili del 3.5% nel corso del quarto trimestre. FactSet. Gli analisti prevedono che gli utili rimarranno sostanzialmente stabili fino alla prima metà del 2023.
