Rapporto Acuiti del quarto trimestre: approfondimenti degli esperti sulla compensazione lato vendita

Rapporto Acuiti del quarto trimestre: approfondimenti degli esperti sulla compensazione lato vendita

Timestamp: 30 novembre 2023 1:39
Report del quarto trimestre di Acuiti: approfondimenti degli esperti sul lato vendita PlatoBlockchain Data Intelligence. Ricerca verticale. Ai.

La compensazione lato vendita del quarto trimestre
Management Insight Report, prodotto in collaborazione con il report partner
HelloZero, si concentra sulla razionalizzazione dell'elaborazione dei dati relativi ai futures e alle opzioni. Questo
L’analisi del trimestre approfondisce EMIR 3.0, rischio di default del CCP, DORA, manuale
formazione sul clearing e impatto finale di Basilea III.

Un completo
l'esame delle riconciliazioni esplora i cambiamenti e le sfide rimanenti
riducendo il rischio operativo e migliorando l'efficienza e il servizio al cliente
lo studio del 2021 sulle riconciliazioni del mercato dei derivati ​​quotati lato vendita.

I regolatori europei lo sono
conducendo una revisione del quadro EMIR, con l’obiettivo di rafforzare l’UE
mercati dei derivati ​​attraverso la compensazione centrale degli strumenti OTC e ridurli
dipendenza dalle stanze di compensazione dei paesi terzi dopo la Brexit.

Il Regno Unito e l'UE, dopo aver raggiunto un accordo
equivalenza per evitare interruzioni normative, di fronte a una potenziale fine
equivalenza nel 2025. Anche se il rischio è diminuito, i partecipanti al mercato lo sono
meglio preparati per una pausa, con il 63% che ritiene che sia dirompente ma non lo è
disastroso, segnalando una migliore preparazione rispetto agli anni precedenti.

Equivalenza UE per le CCP del Regno Unito: Fonte: Acuiti

La maggiore volatilità in
diverse classi di attività hanno aumentato il rischio di insolvenza nel trading
posizioni, spingendo le società di compensazione a concentrarsi sulle controparti centrali (CCP)
e il potenziale dei contributi al fondo di garanzia.

Preoccupazioni per il membro compensatore
I rischi di default sono molto diffusi, con il 43% che conduce revisioni significative tra tutti
Le CCP e i loro fondi di default. Alcuni sono particolarmente focalizzati
CCP più piccole, sensibili alla volatilità in una gamma più ristretta di prodotti.
Nel complesso, il 40% non esprime alcuna preoccupazione riguardo al rischio dei fondi di default e non conduce alcuna attività
Revisioni del CCP oltre le normali procedure.

Rischio di default della CCP, Fonte: Acuiti

Gli scambi sono stati sempre più mirati
stabilire un collegamento diretto con i clienti finali invece di affidarsi a loro
tradizionale intermediario lato vendita. Questo cambiamento è stato guidato dal desiderio di migliorare
la visibilità di chi opera in borsa e stimolare la domanda dei clienti
per nuovi prodotti e servizi.

Mentre il 55% della rete
riconosce le crescenti richieste da parte degli scambi per una maggiore trasparenza e
visibilità, esistono preoccupazioni sulla minaccia competitiva derivante dagli scambi
alcuni, e quasi la metà non si sente del tutto a proprio agio nel fornire tali informazioni.

Priorità di riconciliazione post-Covid: miglioramenti a livello di settore

L’operatività digitale dell’UE
Il Resilience Act (DORA), in vigore dall’inizio del 2025, impone alle aziende di mappare
rapporti con terze parti e condurre un’ampia due diligence sulla fornitura digitale
Catene. Le sfide nella preparazione per DORA
includere l'allocazione delle risorse operative, la comprensione dell'analisi delle minacce
criteri e ottenere informazioni dai fornitori. Nonostante il compito di conformità
grandezza, la maggioranza, il 67% della rete ritiene di essere sulla buona strada per DORA
prontezza, con diversi livelli di preparazione.

Implementazione DORA, Fonte: Acuiti

Banche,
oltre a prepararsi per DORA, stanno anticipando l’impatto di Basilea III
regolamento di fine partita. Le banche di importanza sistemica globale (G-SIB) esprimono preoccupazione per i potenziali aumenti del
requisiti patrimoniali regolamentari, con i requisiti di rischio di controparte identificati
in quanto comportano le implicazioni di costo più significative per i servizi di compensazione. Mentre
Il 44% prevede implicazioni in termini di costi, il 25% attualmente non ne vede significative
impatto sul costo dei servizi di compensazione derivante dalla conclusione di Basilea III.

Dal
Marzo 2020, dopo l'impennata di Covid-19, le società di compensazione hanno dato priorità ai miglioramenti del sistema di riconciliazione. Il 2021
Lo studio di Acuiti e HelloZero ha evidenziato gli sforzi compiuti a livello di settore, con un atteggiamento “abbastanza buono” e la dipendenza dai processi manuali, e
fogli di calcolo, soprattutto tra le banche di primo livello.

In
negli ultimi due anni, il 39% delle imprese, compreso il 44% delle banche di primo livello, lo ha fatto integralmente
processi di riconciliazione automatizzati, concentrandosi sull'efficienza quotidiana e sui costi
riduzione e allocazione delle risorse verso compiti di maggior valore. Significativo
investimenti in software di riconciliazione, spinti dall’obiettivo di aumentare
efficienza e capacità, sono state fatte da oltre due terzi degli intervistati.

Maggiore
le aziende hanno spostato il focus degli investimenti dall’organico all’automazione. Attualmente, il 2%
utilizzano prevalentemente processi manuali, il 59% li automatizza parzialmente e il 39% li utilizza completamente
riconciliazione automatizzata per le negoziazioni di derivati, in mostra diffusa
integrazione di processi automatizzati.

I
adozione di artificiale
intelligenza (AI) per i processi di riconciliazione è nelle sue fasi iniziali, con
Il 58% degli intervistati è nella fase di indagine, il 13% nella fase di implementazione iniziale e
solo l’8% ha implementato completamente l’intelligenza artificiale. Ciò indica un approccio cauto
sfruttare l’intelligenza artificiale per ridurre le dipendenze, le pressioni salariali e operative
vulnerabilità nei sistemi di riconciliazione.

lato vendita
le aziende del settore dei derivati ​​hanno fatto passi da gigante nel miglioramento
efficienza del software di riconciliazione dal rapporto Acuiti del 2021. L'impiego di
i fogli di calcolo sono diminuiti, l’automazione è aumentata e la dipendenza dal personale chiave
membri è diminuito.

Mentre
non completamente automatizzato nel mercato, il continuo investimento in
riconciliazioni sta avendo un impatto positivo sui livelli di soddisfazione, con oltre la metà degli intervistati che esprime soddisfazione per i propri processi. Tuttavia, le intenzioni
di investire in software di riconciliazione sono in calo, con poco meno di un quinto
intenzione di investire e oltre la metà non lo considera, indicando un potenziale
rischio nonostante i progressi compiuti dal 2020.

I
network ha espresso ottimismo circa le prospettive commerciali dei prossimi tre mesi
compensazione dei derivati, con un punteggio di sentiment di 73, segnando un aumento rispetto a
il punteggio del trimestre precedente era di 68. Tra gli intervistati, il 18% è molto ottimista, il 55% è abbastanza ottimista, sebbene il 27% rimanga neutrale riguardo alle prospettive.

I derivati ​​compensano la performance aziendale. Fonte: Acuiti

lato vendita
le imprese dei derivati ​​hanno migliorato l'efficienza del software di riconciliazione, riducendolo
dipendenza dai fogli di calcolo e in aumento automazione. Mentre
i progressi sono evidenti, il raggiungimento di un ambiente completamente automatizzato è ancora in corso,
sottolineando gli investimenti continui.

Alta
i livelli di soddisfazione suggeriscono passi avanti positivi, ma un calo delle intenzioni
investire comporta rischi, tra cui problemi di capacità in mercati volatili. Mantenere un
il vantaggio competitivo richiede investimenti continui, riconoscendo le riconciliazioni
cruciale per il successo. Nonostante le sfide, l'ottimismo generale sul business
le prospettive per i prossimi tre mesi indicano una prospettiva positiva per il settore.

La compensazione lato vendita del quarto trimestre
Management Insight Report, prodotto in collaborazione con il report partner
HelloZero, si concentra sulla razionalizzazione dell'elaborazione dei dati relativi ai futures e alle opzioni. Questo
L’analisi del trimestre approfondisce EMIR 3.0, rischio di default del CCP, DORA, manuale
formazione sul clearing e impatto finale di Basilea III.

Un completo
l'esame delle riconciliazioni esplora i cambiamenti e le sfide rimanenti
riducendo il rischio operativo e migliorando l'efficienza e il servizio al cliente
lo studio del 2021 sulle riconciliazioni del mercato dei derivati ​​quotati lato vendita.

I regolatori europei lo sono
conducendo una revisione del quadro EMIR, con l’obiettivo di rafforzare l’UE
mercati dei derivati ​​attraverso la compensazione centrale degli strumenti OTC e ridurli
dipendenza dalle stanze di compensazione dei paesi terzi dopo la Brexit.

Il Regno Unito e l'UE, dopo aver raggiunto un accordo
equivalenza per evitare interruzioni normative, di fronte a una potenziale fine
equivalenza nel 2025. Anche se il rischio è diminuito, i partecipanti al mercato lo sono
meglio preparati per una pausa, con il 63% che ritiene che sia dirompente ma non lo è
disastroso, segnalando una migliore preparazione rispetto agli anni precedenti.

Equivalenza UE per le CCP del Regno Unito: Fonte: Acuiti

La maggiore volatilità in
diverse classi di attività hanno aumentato il rischio di insolvenza nel trading
posizioni, spingendo le società di compensazione a concentrarsi sulle controparti centrali (CCP)
e il potenziale dei contributi al fondo di garanzia.

Preoccupazioni per il membro compensatore
I rischi di default sono molto diffusi, con il 43% che conduce revisioni significative tra tutti
Le CCP e i loro fondi di default. Alcuni sono particolarmente focalizzati
CCP più piccole, sensibili alla volatilità in una gamma più ristretta di prodotti.
Nel complesso, il 40% non esprime alcuna preoccupazione riguardo al rischio dei fondi di default e non conduce alcuna attività
Revisioni del CCP oltre le normali procedure.

Rischio di default della CCP, Fonte: Acuiti

Gli scambi sono stati sempre più mirati
stabilire un collegamento diretto con i clienti finali invece di affidarsi a loro
tradizionale intermediario lato vendita. Questo cambiamento è stato guidato dal desiderio di migliorare
la visibilità di chi opera in borsa e stimolare la domanda dei clienti
per nuovi prodotti e servizi.

Mentre il 55% della rete
riconosce le crescenti richieste da parte degli scambi per una maggiore trasparenza e
visibilità, esistono preoccupazioni sulla minaccia competitiva derivante dagli scambi
alcuni, e quasi la metà non si sente del tutto a proprio agio nel fornire tali informazioni.

Priorità di riconciliazione post-Covid: miglioramenti a livello di settore

L’operatività digitale dell’UE
Il Resilience Act (DORA), in vigore dall’inizio del 2025, impone alle aziende di mappare
rapporti con terze parti e condurre un’ampia due diligence sulla fornitura digitale
Catene. Le sfide nella preparazione per DORA
includere l'allocazione delle risorse operative, la comprensione dell'analisi delle minacce
criteri e ottenere informazioni dai fornitori. Nonostante il compito di conformità
grandezza, la maggioranza, il 67% della rete ritiene di essere sulla buona strada per DORA
prontezza, con diversi livelli di preparazione.

Implementazione DORA, Fonte: Acuiti

Banche,
oltre a prepararsi per DORA, stanno anticipando l’impatto di Basilea III
regolamento di fine partita. Le banche di importanza sistemica globale (G-SIB) esprimono preoccupazione per i potenziali aumenti del
requisiti patrimoniali regolamentari, con i requisiti di rischio di controparte identificati
in quanto comportano le implicazioni di costo più significative per i servizi di compensazione. Mentre
Il 44% prevede implicazioni in termini di costi, il 25% attualmente non ne vede significative
impatto sul costo dei servizi di compensazione derivante dalla conclusione di Basilea III.

Dal
Marzo 2020, dopo l'impennata di Covid-19, le società di compensazione hanno dato priorità ai miglioramenti del sistema di riconciliazione. Il 2021
Lo studio di Acuiti e HelloZero ha evidenziato gli sforzi compiuti a livello di settore, con un atteggiamento “abbastanza buono” e la dipendenza dai processi manuali, e
fogli di calcolo, soprattutto tra le banche di primo livello.

In
negli ultimi due anni, il 39% delle imprese, compreso il 44% delle banche di primo livello, lo ha fatto integralmente
processi di riconciliazione automatizzati, concentrandosi sull'efficienza quotidiana e sui costi
riduzione e allocazione delle risorse verso compiti di maggior valore. Significativo
investimenti in software di riconciliazione, spinti dall’obiettivo di aumentare
efficienza e capacità, sono state fatte da oltre due terzi degli intervistati.

Maggiore
le aziende hanno spostato il focus degli investimenti dall’organico all’automazione. Attualmente, il 2%
utilizzano prevalentemente processi manuali, il 59% li automatizza parzialmente e il 39% li utilizza completamente
riconciliazione automatizzata per le negoziazioni di derivati, in mostra diffusa
integrazione di processi automatizzati.

I
adozione di artificiale
intelligenza (AI) per i processi di riconciliazione è nelle sue fasi iniziali, con
Il 58% degli intervistati è nella fase di indagine, il 13% nella fase di implementazione iniziale e
solo l’8% ha implementato completamente l’intelligenza artificiale. Ciò indica un approccio cauto
sfruttare l’intelligenza artificiale per ridurre le dipendenze, le pressioni salariali e operative
vulnerabilità nei sistemi di riconciliazione.

lato vendita
le aziende del settore dei derivati ​​hanno fatto passi da gigante nel miglioramento
efficienza del software di riconciliazione dal rapporto Acuiti del 2021. L'impiego di
i fogli di calcolo sono diminuiti, l’automazione è aumentata e la dipendenza dal personale chiave
membri è diminuito.

Mentre
non completamente automatizzato nel mercato, il continuo investimento in
riconciliazioni sta avendo un impatto positivo sui livelli di soddisfazione, con oltre la metà degli intervistati che esprime soddisfazione per i propri processi. Tuttavia, le intenzioni
di investire in software di riconciliazione sono in calo, con poco meno di un quinto
intenzione di investire e oltre la metà non lo considera, indicando un potenziale
rischio nonostante i progressi compiuti dal 2020.

I
network ha espresso ottimismo circa le prospettive commerciali dei prossimi tre mesi
compensazione dei derivati, con un punteggio di sentiment di 73, segnando un aumento rispetto a
il punteggio del trimestre precedente era di 68. Tra gli intervistati, il 18% è molto ottimista, il 55% è abbastanza ottimista, sebbene il 27% rimanga neutrale riguardo alle prospettive.

I derivati ​​compensano la performance aziendale. Fonte: Acuiti

lato vendita
le imprese dei derivati ​​hanno migliorato l'efficienza del software di riconciliazione, riducendolo
dipendenza dai fogli di calcolo e in aumento automazione. Mentre
i progressi sono evidenti, il raggiungimento di un ambiente completamente automatizzato è ancora in corso,
sottolineando gli investimenti continui.

Alta
i livelli di soddisfazione suggeriscono passi avanti positivi, ma un calo delle intenzioni
investire comporta rischi, tra cui problemi di capacità in mercati volatili. Mantenere un
il vantaggio competitivo richiede investimenti continui, riconoscendo le riconciliazioni
cruciale per il successo. Nonostante le sfide, l'ottimismo generale sul business
le prospettive per i prossimi tre mesi indicano una prospettiva positiva per il settore.

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