Costruire l'inclusione finanziaria: Elizabeth McCluskey, Direttore del Discovery Fund presso CMFG Ventures

Cosa sta facendo il capitale di rischio per aiutare a promuovere gli innovatori fintech che provengono da gruppi e comunità sottorappresentati?

Abbiamo incontrato Elizabeth McCluskey, direttrice di The Discovery Fund presso CMFG Ventures, per parlare del suo lavoro nel supportare gli imprenditori sottorappresentati che stanno costruendo soluzioni per favorire l'inclusione finanziaria.

Abbiamo discusso della sua vasta esperienza nei servizi finanziari, lavorando sia nell'investment banking che nella gestione patrimoniale prima di passare al capitale di rischio. Abbiamo anche appreso perché crede sia importante investire in fondatrici e fondatrici provenienti da comunità scarsamente servite dalle istituzioni finanziarie tradizionali.

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Perché ha deciso di passare dall'investment banking e dalla gestione patrimoniale al capitale di rischio? Cosa ti piace di lavorare in una società di capitale di rischio?

Elisabetta McCluskey: L'investment banking è transazionale. Mi è piaciuto far parte di accordi di trasformazione per le aziende, ma mi mancava esserci per l'impatto a lungo termine. Quando sono passato alla gestione patrimoniale, sono stato in grado di sviluppare una maggiore longevità nei rapporti con i clienti, ma gli investimenti si sono concentrati su azioni pubbliche con le quali avevo un legame minimo. Queste esperienze mi hanno portato a trovare l'equilibrio ideale nel capitale di rischio. Ora posso costruire relazioni più intime con le società in portafoglio e investire in persone e idee che sono significative e importanti per me. Porta gioia e soddisfazione per supportare la loro crescita e il loro successo a lungo termine.

Dimmi di più sul tuo ruolo attuale in CMFG Ventures e nel Discovery Fund.

McCluskey: Iniziative CMFG è il braccio di capitale di rischio di CUNA Mutual Group. CMFG Ventures investe in fintech per aiutare le istituzioni finanziarie a crescere e fornire un futuro finanziario più luminoso a tutti. L'azienda aggiunge valore alle fintech sfruttando la sua consolidata rete di oltre 6,000 istituti finanziari e suite di soluzioni tecnologiche complementari. Dal 2016, CMFG Ventures ha investito in quasi 50 società fintech e il suo Discovery Fund ha investito in altre 14 società in fase iniziale guidate da BIPOC, LGBTQ+ e donne fondatrici.

Sono il direttore del Fondo Scoperta. Il Discovery Fund è stato creato per sostenere gli imprenditori sottorappresentati che stanno costruendo soluzioni per l'inclusione finanziaria. Abbiamo in programma di investire 15 milioni di dollari nei prossimi tre anni in società fintech in fase iniziale. Attraverso il mio ruolo, sono in grado di vedere l'intera portata degli investimenti in capitale di rischio, inclusi ma non limitati a:

• Offerte di approvvigionamento e incontro con gli imprenditori
  • Condurre la due diligence
  • Negoziare i termini dell'accordo
  • Fornire supporto a lungo termine per i viaggi degli imprenditori aiutandoli a scalare, fare rete e trovare le risorse di cui hanno bisogno per continuare ad avere successo.

Perché è importante investire in diversi fondatori, in particolare in aziende guidate da donne? E quali qualità cerchi quando investi in queste aziende?

McCluskey: Le donne imprenditrici ricevono meno del 3% dei finanziamenti in capitale di rischio. Questo numero sbalorditivo richiede che facciamo un passo indietro e ci concentriamo sul supporto di diversi fondatori, in particolare le imprese guidate da donne, per migliorare l'equità nello spazio del capitale di rischio. Questa non è solo la cosa giusta da fare, è un buon affare. Uno studio BCG del 2018 ha concluso che le imprese fondate da donne hanno prodotto il doppio delle entrate per dollaro investito rispetto a quelle fondate da uomini.

Donne e fondatori diversi che sono stati storicamente poco serviti dai servizi finanziari tradizionali stanno lavorando duramente per creare l'inclusione finanziaria che desiderano avere. Stiamo investendo in imprenditori come loro che sono profondamente legati ai problemi che stanno risolvendo. L'empowerment dei leader sottorappresentati sta già creando nuove opportunità per la gestione della liquidità, la gestione patrimoniale, l'accesso al credito, la protezione degli asset e altro ancora.

Puoi condividere di più sulle imprese guidate da donne in cui CMFG Ventures investe e sostiene? In che modo contribuiscono a rendere il settore dei servizi finanziari più inclusivo?

McCluskey: CMFG Ventures ha effettuato investimenti in diverse società guidate da donne, come The Beans, Climb, Caribou e Frich per aiutare il settore dei servizi finanziari a diventare più inclusivo.

• I fagioli semplifica il percorso verso l'equilibrio finanziario attraverso un design basato su prove e una tecnologia all'avanguardia, in modo che i consumatori si preoccupino meno del denaro e si concentrino su ciò che amano.
• Salire è una piattaforma di prestiti e pagamenti per studenti destinata a rendere la formazione professionale più economica e accessibile.
• Caribù consente ai consulenti finanziari di coinvolgere i propri clienti nella pianificazione sanitaria per supportare le transizioni della vita e costruire futuri finanziari più solidi.
• terra desolata rende i soldi sociali. Aiuta la Gen Z a sviluppare migliori abitudini finanziarie sfruttando il potere della community e del benchmarking.

Queste fintech guidate da donne stanno trasformando lo spazio dei servizi finanziari e migliorando la vita finanziaria degli americani di tutti i giorni.

Che consiglio condividi in genere con le donne fondatrici? Che dire di coloro che cercano di entrare nello spazio VC?

McCluskey: Alle fondatrici donne darei lo stesso consiglio che faccio con gli uomini: chiedere sempre un feedback, soprattutto per capire meglio perché qualcuno sta dicendo loro “no”. I fondatori che inviano aggiornamenti nel tempo mi consentono di monitorare i loro progressi, inclusa la crescita e la coerenza dei loro piani aziendali. In diversi casi, ho finito per investire in società che ho ceduto nei turni precedenti. E anche se qualcuno dice "no" a fare affari insieme, può comunque essere un prezioso alleato. Tentare di rimanere in contatto e sfruttare le loro reti. Le persone sono spesso disposte a condividere le loro connessioni e fornire una guida preziosa.

Per quanto riguarda coloro che cercano di entrare nello spazio VC, credo che stia lentamente diventando più inclusivo e rappresentativo, eppure è ancora una professione molto basata sulla rete. Simile al mio consiglio per gli imprenditori, inizia con una persona che conosci (o raggiungi a freddo tramite reti di ex studenti, gruppi di interesse comune, ecc.). Da lì, chiedi a ogni persona con cui parli di presentare almeno un'altra persona. Concentrati sulla crescita della tua rete con l'obiettivo di costruire relazioni autentiche, non necessariamente trovare subito un lavoro. Questo è un investimento a lungo termine nella tua carriera.

Siamo a più della metà del 2022, cosa prevedi per il resto dell'anno?

McCluskey: Dopo livelli record di investimenti nel 2021, sapevamo tutti che le cose dovevano raffreddarsi. Tuttavia, credo che il ritmo con cui ciò è accaduto abbia sorpreso allo stesso modo i VC e gli imprenditori.

Infatti, il finanziamento delle startup è diminuito del 23% negli ultimi 3 mesi, riportandoci ai livelli del 2019. Per molti, probabilmente sembra che il cielo stia cadendo, ma c'è ancora una notevole quantità di denaro in circolazione. I venture capitalist oggi, e per estensione i fondatori, sono più concentrati su metriche "reali" rispetto a metriche di vanità quando decidono quali società finanziare. Le aziende che andranno bene nella seconda metà dell'anno avranno ricavi misurabili, non solo liste di attesa, e gestiranno costi e passerelle per guidare la redditività, non un consumo di cassa senza fine.

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Foto di Dom J