L’inasprimento della banca centrale fa scendere il dollaro USA

Ripubblicato da Platone

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Il dollaro USA si ritira mentre le banche centrali aumentano i tassi

Il dollaro statunitense è caduto durante la notte, poiché i trader si sono allontanati dal cambio USD/JPY in vista della riunione della BOJ e le banche centrali del Regno Unito e della Svizzera hanno aumentato i tassi ufficiali. La rotazione dalle azioni alle obbligazioni durante la notte ha spinto al ribasso i rendimenti statunitensi, erodendo ulteriormente il supporto a breve termine. L'indice del dollaro è crollato dell'1.0% a 1.0380 durante la notte, ma ha recuperato parte di quelle perdite in Asia, salendo dello 0.37% a 104.18 mentre il cambio USD/JPY è in rialzo sulla scia del tasso di cambio invariato appena pubblicato dalla Banca del Giappone. L'indice del dollaro ha supporto a 1.0350 con resistenza ormai lontana a 1.0570.

Durante la notte l'EUR/USD è salito dell'1.0% a 1.0550 poiché la debolezza dell'USD/CHF e il calo dei rendimenti statunitensi hanno sostenuto la moneta unica. Il rally sembra più avere a che fare con la temporanea debolezza del dollaro USA e della BNS, piuttosto che con un voto di fiducia nell’Eurozona. È sceso dello 0.20% a 1.0530 in Asia, e ha una resistenza iniziale a 1.0600, il massimo notturno, con una resistenza impegnativa a 1.0650. Il supporto è ora ben al di sotto di 1.0400, anche se noto che la coppia EUR/USD ha toccato il fondo a 1.0350. È però un po’ troppo presto per giudicare se l’attuale prospettiva ribassista per l’euro sia cambiata.

La sterlina è stata scambiata in un range di 300 punti durante la notte, ma un rialzo dello 0.25% della Banca d'Inghilterra, con accenni di ulteriori futuri, ha vinto la giornata per la sterlina, con la coppia GBP/USD che ha chiuso in rialzo dell'1.45% a 1.2353. Probabilmente il principale fattore di supporto è stata la decisione della BOE di un rialzo dei tassi dello 0.25% rispetto allo 0.50%, suggerendo che quest'ultimo è possibile nei prossimi incontri con l'inflazione nel Regno Unito che dovrebbe toccare l'11.0% quest'anno. La coppia GBP/USD ha una resistenza iniziale a 1.2400 e 1.2500, con un supporto distante a 1.2200 e poi a 1.1950.

L'USD/JPY è crollato dell'1.20% a 132.20 durante la notte mentre il mercato offshore si è posizionato per un possibile innalzamento dell'obiettivo JGB della Banca del Giappone dello 0.25% oggi. Tuttavia, i mercati giapponesi hanno parlato più forte, sollevando immediatamente il cambio USD/JPY fino a 133.00 questa mattina. La BOJ non ha appena annunciato alcuna modifica alla sua impostazione politica e oggi il cambio USD/JPY è salito dell'1.05% a 133.65. Con la BOJ invariata e la Federal Reserve ora su un percorso di rialzo aggressivo, sembra solo questione di tempo prima che il differenziale di tasso USA/Giappone riaffermi il pieno controllo del cross. Un ritorno a 135.00+ sembra essere il percorso di minor resistenza. Il minimo di ieri sera a 131.50 potrebbe essere l’affare del mese per qualche fortunato acquirente.

Un dollaro statunitense più debole ha sollevato durante la notte l'AUD e il NZD. L'AUD/USD è salito dello 0.70% a 0.7050, mentre il cambio NZD/USD è salito dell'1.23% a 0.6365. Il rafforzamento del biglietto verde in Asia ha spinto entrambi al ribasso dello 0.35% a 0.7025 e 0.6340 oggi. Entrambi gli australiani hanno tracciato modelli di fondo questa settimana sui grafici e finché 0.6850 e 0.6200 reggono rispettivamente, non si possono escludere inizialmente ulteriori guadagni a 0.7150 e 0.6450.

Le valute asiatiche si sono rafforzate durante la notte, guidate dai consueti indicatori di sentiment, KRW, THB e CNH, con SGD, MYR, INR e IDR che hanno poco da mostrare per la debolezza notturna del dollaro USA. La coppia USD/THB è salita dello 0.70% oggi, allentando gran parte della forza del THB, mentre la coppia USD/CNH ha guadagnato lo 0.36% a 6.7100 grazie al rally della coppia USD/JPY. L'azione dei prezzi nello spazio valutario asiatico non ha fornito molti indizi questa settimana, a parte il fatto che il cambio USD/Asia continua a consolidarsi ai o vicino ai suoi massimi recenti. Ciò suggerisce che rimarranno vulnerabili a un’ulteriore debolezza nella prossima settimana, nonostante il dollaro statunitense si sia ritirato durante la notte contro il marco.

Timestamp: 17 Giugno 2022