Climate Impact X sfrutta il Nasdaq per lo scambio di carbonio

Climate Impact X, una startup con sede a Singapore i cui azionisti includono l'importante "Singapore Inc." istituzioni, sta costruendo una serie di mercati con l'intenzione di creare scala nel commercio volontario del carbonio.

La società ha recentemente stretto una partnership con il Nasdaq, che fornirà il motore di trading per un mercato spot attualmente in costruzione. Il mercato spot è l’ultima delle tre sedi, insieme al mercato della sostenibilità aziendale già costruito e a una sede d’asta per nuovi progetti.

“Il mercato volontario sta attualmente giocando ai margini dei sistemi di conformità nazionali e abbiamo bisogno che cresca rapidamente”, ha affermato Tom Enger, responsabile del prodotto.

Ha detto Scava Fin il mercato volontario del carbonio oggi rappresenta 350 milioni di tonnellate di emissioni che sono state emesse come crediti – una sorta di permesso che rappresenta 1 tonnellata di anidride carbonica rimossa dall’atmosfera, naturalmente (ad esempio, a rappresentare la conservazione delle foreste) o attraverso la tecnologia.

Il mondo ha bisogno di avvicinarsi a 10-20 miliardi di tonnellate di biomassa rimossa dall'atmosfera ogni anno se vuole ottenere emissioni nette zero.

Ridimensionamento del carbonio

Climate Impact X è stato progettato per accelerare il processo rendendo i mercati delle compensazioni di carbonio molto più grandi, rapidamente, trasformandolo in una delle principali classi di attività. I suoi azionisti sono DBS, Standard Chartered Bank, Singapore Exchange e Temasek, che pone la startup in prima linea nel tentativo di Singapore di svolgere un ruolo di primo piano nella finanza del carbonio.

"Nessuna di queste istituzioni potrebbe costruirlo da sola", ha detto Enger. “Il mercato del carbonio necessita di soluzioni integrate, tra cui denaro, sviluppo di progetti, analisi del credito, progettazione del prodotto, definizioni di contratti e piattaforme per il trading, l'abbinamento e il regolamento. Ha bisogno di acquirenti e venditori".

Enger è stato in precedenza uno stratega delle materie prime presso SGX. “Il mercato del carbonio, nel lungo termine, sarà la madre di tutti i mercati delle materie prime”, ha affermato.

I mercati volontari del carbonio funzionano in questo modo: secondo Standard and Poor's, i mercati volontari del carbonio consentono agli emettitori (come le compagnie petrolifere e del gas) di compensare le loro emissioni inevitabili acquistando crediti di carbonio da progetti volti a rimuovere o ridurre i gas serra dall'atmosfera.

Ogni credito corrisponde a una tonnellata di anidride carbonica ridotta, evitata o rimossa e, una volta utilizzato, il credito deve essere ritirato e mai più scambiato. McKinsey stima che il mercato dei crediti di carbonio potrebbe raggiungere i 50 miliardi di dollari entro il 2030, un anno chiave in cui molti governi dovrebbero aver raggiunto traguardi per diventare emettitori di zero emissioni nette.

Costruire l'ecosistema

Il mercato volontario oggi è piccolo. Ha bisogno sia dell'offerta – nuove iniziative tecnologiche per catturare il carbonio, sia per misurare e riportare tali risultati – sia di più investitori, che oggi includono società petrolifere e del gas, commercianti di materie prime, tesorieri aziendali e istituzioni finanziarie.

"Non stiamo cercando di essere solo un altro intermediario in un mercato di nicchia", ha detto Enger. Crescere richiede prodotti e luoghi, ma anche informazioni, perché è difficile valutare progetti che includano beni immateriali come la protezione della biodiversità o delle comunità locali. E le soluzioni devono essere trasparenti e liquide, in modo da mitigare il greenwashing.

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Climate Impact X sta costruendo una piattaforma commerciale in cui le aziende possono acquistare crediti per andare in pensione e raggiungere i loro obiettivi di sostenibilità. Sta costruendo una casa d'aste per nuovi tipi di credito o progetti, in modo che acquirenti e venditori possano fare prezzi su di essi. Infine, il mercato spot, quello che utilizza la tecnologia Nasdaq, ha lo scopo di creare un mercato liquido per fornire spread più ridotti e commissioni più basse sui contratti standard per i trader.

Enger spera che il mercato spot si sviluppi al punto da poter offrire anche futures e opzioni, per aiutare gli desk a gestire i propri rischi legati al carbonio.

La scelta del Nasdaq

Sia i fornitori di tecnologia tradizionale che i fornitori di asset digitali si sono proposti per il mandato del mercato spot. Climate Impact X ha optato per la scelta più sicura e affidabile del Nasdaq, anche perché il mercato del carbonio è ancora limitato ai professionisti.

Climate Impact X ha preso in considerazione una soluzione basata su blockchain, con un occhio al futuro in cui le risorse di carbonio possono essere frazionate e vendute agli investitori al dettaglio. Ma questo non era pratico per oggi, poiché la maggior parte delle aziende e dei trader non è configurata per gestire risorse digitali tokenizzate. "Non c'era alcun vantaggio evidente nell'uso della blockchain", ha detto Enger.

Il Nasdaq, d'altra parte, porta una lunga lista di clienti istituzionali più un partner, Puro.Earth, una fintech finlandese che gestisce un registro dei crediti carbon tech.

Tecnologia più natura

Enger afferma che ciò che farà risaltare Climate Impact X è la combinazione di crediti provenienti da progetti tecnologici (come i modi per aspirare il carbonio dall'aria e immagazzinarlo) e da progetti "naturali", come la protezione delle foreste pluviali.

Dice che i crediti tecnologici sono costosi, mentre i crediti naturali sono convenienti: impiegare la tecnologia e gestire un’impresa, invece di proteggere il patrimonio immobiliare dalla deforestazione. I mercati di Climate Impact X sono progettati per consentire ai partecipanti di acquistare crediti basati sulla natura per un impatto immediato e crediti basati sulla tecnologia per una scalabilità futura.

"Molti investitori istituzionali si chiedono come compensare il loro portafoglio", ha affermato Enger. “Lo fanno ora o aspettano fino al 2030? Quando la "E" in ESG diventa una E dura, che richiede un effettivo sequestro? Ad un certo punto, tutti dovranno decarbonizzare i propri portafogli”.

Dice che il mercato spot di Climate Impact X entrerà in funzione all'inizio del 2023. La società sta aprendo un ufficio a Londra e potrebbe prendere in considerazione la possibilità di raccogliere fondi aggiuntivi da nuove fonti, da determinare, afferma Enger.