Come ZA Bank sta facendo ricchezza virtuale e assicurazioni

ZA Bank, una delle otto banche virtuali di Hong Kong,
ha lanciato una proposta di gestione patrimoniale. Questo segue un'assicurazione
offerta dello scorso anno che completa l'ambizione della banca di essere un servizio completo
istituzione, fornendo prodotti generatori di commissioni che integrano prestiti e risparmi
e pagamenti.

"Aspiriamo a diventare la banca principale delle persone, quindi dobbiamo fornire uno sportello unico e soddisfare tutte le esigenze finanziarie di un consumatore", ha affermato Calvin Ng, CEO alternativo e co-responsabile del retail banking (nella foto).

Per le banche puramente digitali, tuttavia, passare alle assicurazioni e alla ricchezza crea sfide, perché non esiste una rete di filiali, un gestore di relazioni o un agente per vendere quelli che possono essere prodotti complessi.

Vendita di assicurazioni virtuali

L'assicurazione era più facile per ZA Bank,
dato che il suo genitore è Zhong An Online P&C Insurance, l'insurtech con sede a Shanghai
pioniere. La sua controllata, ZA Insure, è uno dei quattro assicuratori virtuali con licenza
Hong Kong.

“È più difficile essere completamente digitali nelle assicurazioni
rispetto al settore bancario", ha affermato Ng. Questo ha plasmato ciò che fa ZA Bank.

ZA Bank vende prodotti assicurativi tramite il tradizionale
modello di bancassicurazione. ZA Insure è il suo partner per i prodotti assicurativi virtuali.
Vende anche polizze più tradizionali fornite da Generali.

In primo luogo, ha digitalizzato l'applicazione e
elaborazione di prodotti assicurativi, in modo che i clienti bancari possano avere una polizza in vigore
entro cinque minuti dall'applicazione.

Secondo, mentre Zhong An in Cina è un generale
assicuratore, ZA Bank offre polizze di assicurazione sulla vita fino a HK $ 10
milioni ($ 1.3 milioni) di copertura.

Questo era in parte per mantenere le cose semplici, ma
concentrarsi anche sulla protezione piuttosto che sulle politiche legate agli investimenti, che è quello
gli agenti degli assicuratori storici amano vendere. Gli abitanti di Hong Kong acquistano molti prodotti assicurativi,
ma il loro livello di protezione è basso, dice Ng.

La finanza digitale rende più facile vendere
politiche di protezione semplici, insieme a cure più specifiche
politiche. Ad esempio, un assicuratore tradizionale venderà un'ampia malattia critica
copertura, con polizze ampie, complesse e costose. Offerte sugli scaffali di ZA Bank
politiche mirate a condizioni molto specifiche, come il cancro o gli attacchi di cuore.

Politiche complesse

Ciò rende le polizze più trasparenti ed economiche, il che le rende più facili da vendere su una piattaforma digitale senza agenti. I premi per infarto e ictus di ZA Bank sono di soli 2 HK$ al giorno, a seconda dell'età del richiedente.

La banca non vuole limitarsi alle assicurazioni virtuali. Ad aprile, ha stretto una partnership con Generali per vendere polizze che normalmente richiederebbero un'interazione faccia a faccia con un agente, come rendite vitalizie e malattia grave per l'intera suite.

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ZA Bank digitalizza le applicazioni e mantiene la relazione con il cliente all'interno della sua app. "Non stiamo solo passando dei contatti a Generali", ha detto Ng. L'app della banca gestisce il rapporto con le prenotazioni degli agenti, gli avvisi di polizza e le notifiche post-riunione. Richiede inoltre agli utenti di autorizzare il pagamento dei premi dai loro conti ZA Bank.

Aggiungere investimenti

Con assicurazione incorporata all'interno della banca
app, è arrivato il momento di aggiungere investimenti.

Theo Lok, direttore della gestione patrimoniale presso
ZA Bank, afferma che la banca ha optato per un approccio da supermercato: metti un sacco
prodotti di terze parti sul suo scaffale e lascia che i clienti scelgano e scelgano.

Questa decisione rifletteva la regolamentazione. L'Hong
La Kong Securities and Futures Commission richiede ai distributori di fondi che
offrire consigli o raccomandazioni per effettuare un test di “'idoneità” di ciascuno
cliente: un processo che prevede interviste di persona.

Pertanto ZA Bank ha deciso di non fornire
consigli o consigli. Né ha costruito un robo-advisor o una costruzione di portafogli
strumenti.

Invece, lascia ai clienti la scelta
da una gamma di fondi gestiti attivamente. Lok dice che l'app eseguirà il ping dei clienti se
sembra che stiano selezionando un prodotto che sembra troppo rischioso, ma i clienti possono
ignora questo.

I suoi gestori di fondi di terze parti includono AllianceBernstein, Franklin Templeton e Invesco. I prodotti spaziano da fondi del mercato monetario a obbligazioni, fondi bilanciati e fondi tematici azionari come l'esposizione alla tecnologia, alla Cina, all'assistenza sanitaria o alla sostenibilità.

Evitare consigli

Lok dice che la banca sta guardando alla tecnologia robotica
per vedere se aumenterà il business. “È ancora nuovo a Hong Kong, e
le banche tradizionali che utilizzano i robo-advisor hanno avuto un basso tasso di risposta", ha affermato.

Ma è improbabile che qualsiasi robo funzioni per ZA
Banca se il suo scopo è quello di formulare raccomandazioni, almeno fintanto che la banca
non ha una licenza per negoziare in titoli.

"Non siamo anti-robo o consultivi", ha detto Ng. “Ma il percorso che abbiamo intrapreso per la gestione patrimoniale è stato più semplice. Il digital banking ha solo due anni e mezzo. Stiamo imparando. I nostri clienti stanno imparando. Ci saranno iterazioni, aggiornamenti, feedback degli utenti. C'è molto da fare".

Far funzionare il business

Saranno le imprese assicurative e di investimento
fare soldi per ZA Bank? La banca ora rivendica circa 500,000 clienti, un grande
numero in una città di 7 milioni di persone. Ma le banche virtuali non sono ancora primarie
banche, dove le persone detengono la maggior parte dei loro risparmi. In altri mercati, puro
le banche digitali hanno avuto la tendenza a lottare per raggiungere la scala necessaria per raggiungere il pareggio.

Ng dice che il vantaggio di ZA Bank è quello
non impiega alcun responsabile delle relazioni, quindi i suoi costi sono bassi. Per vincere
clienti, per ora, la banca non addebita un carico front-end. (È tipico
a Hong Kong per le banche di addebitare a un cliente dal 3 al 5 percento dell'investimento in più
anteriore, oltre a una commissione di gestione annuale.)

ZA Bank può decidere di addebitare un front-end
carico in futuro, ma per ora vuole sottovalutare il consumatore storico
banche.

Inoltre addebita la stessa commissione di gestione
per un determinato prodotto. Gli operatori storici di solito abbasseranno le loro commissioni per i clienti più facoltosi
che investono somme maggiori, ma in questa fase ZA Bank vede un vantaggio nell'essere percepita
come "giusto" a tutti i suoi clienti.

Allo stesso tempo, la banca fa affidamento
la sua app per mostrare agli utenti che possono accedere a una gamma di prodotti di investimento. Per adesso,
l'obiettivo è il coinvolgimento e il traffico sull'app, attraverso una varietà di prodotti,
e più "coinvolgimenti" basati sulla tecnologia dei consumatori come attività, premi e
sorteggi fortunati. Il traffico dovrebbe portare a più transazioni.

ZA Bank non sta cercando di competere sul prodotto
differenziazione. Sta solo cercando di migliorare l'esperienza dell'utente, mentre
mantenendo le cose semplici ed economiche.

Ng ha detto che era troppo presto per la banca
discutere le specifiche sui costi di acquisizione del cliente o sui costi operativi
relativo al patrimonio in gestione. “Per i primi anni dobbiamo farlo
investire nello sviluppo dei sistemi", ha affermato. "Stiamo costruendo attività scalabili".