Di Rodrigo Zepeda, CEO, Storm-7 Consulting
INTRODUZIONE
Nel 2023, la Financial Conduct Authority (FCA) e l'Autorità di regolamentazione prudenziale (PRA) (Banca d'Inghilterra (BoE)) (collettivamente il “regolatori”) ha cercato di interagire con le società finanziarie e altre parti interessate, per discutere di nuovo
misure proposte per promuovere “diversità e inclusione” (D&I) nei servizi finanziari nel Regno Unito (UK).
In PARTE I di questo
serie di blog in quattro parti, abbiamo definito e discusso concetti chiave di D&I come
caratteristiche demografiche, diversità, groupthink, inclusione,
cattiva condotta non finanziaria (NFM)e sicurezza psicologica. in SECONDA PARTE forniremo una panoramica delle proposte D&I e identificheremo gli standard a più livelli che devono essere introdotti nei quadri FCA e PRA proposti.
PANORAMICA DELLE PROPOSTE D&I
Da una prospettiva di alto livello, le proposte FCA/PRA mirano a:
(1) promuovere il D&I per sostenere culture del lavoro sane;
(2) ridurre “groupthink";
(3) sbloccare il talento; E
(4) fornire una migliore comprensione e una migliore risposta alle diverse esigenze dei consumatori (FCA,
25 settembre 2023;
FCACP23/20, 7).
Verranno sviluppate nuove regole e linee guida per rendere espressamente chiaro alle aziende che la NFM, come il bullismo, la discriminazione e le molestie sessuali, rappresenta un rischio per le culture aziendali sane.FCA,
25 settembre 2023). Mentre in precedenza erano coperti i comportamenti illeciti all'interno delle aziende autorizzate
cattiva condotta finanziaria (ad esempio, frode finanziaria, illeciti finanziari, dichiarazioni errate o irregolarità finanziarie), le nuove regole D&I includeranno ora un concetto più ampio di NFM.
Ciò sembrerebbe riflettere una transizione in corso da parte dei regolatori verso una supervisione più ampia della condotta comportamentale individuale e aziendale che potrebbe incidere sugli obiettivi finanziari e normativi. Altri esempi pratici recenti includono una maggiore regolamentazione
il presidio del “rischio di condotta”, l’attuazione del “Regime dei Dirigenti e delle Certificazioni” (SMCR) e l'attuazione del “dovere del consumatore”.
Le proposte D&I cercano di integrare meglio le considerazioni NFM in:
- Regole di condotta;
- idoneità e correttezza del personale (Idoneo e corretto) valutazioni; E
- criteri di idoneità e orientamenti per le imprese ad operare nel settore finanziario (FCACP23/20, 5; 23, par.
[4.7]).
Questi sono collettivamente indicati come “Condizioni di soglia” (vale a dire, l'insieme dei requisiti minimi della FCA necessari affinché le aziende possano svolgere attività regolamentate).
Nel complesso, le proposte D&I mirano anche a richiedere alle aziende di:
- raccogliere, segnalare e divulgare determinati dati D&I;
- determinare e fissare obiettivi adeguati in materia di diversità;
- stabilire, implementare e mantenere una strategia D&I;
- riconoscere la mancanza di D&I come un tipo di “rischio non finanziario"(NFR) (esempi di altri NFR includono rischi informatici, ambientali, geopolitici, sociali e tecnologici); E
- riportare il numero medio di dipendenti su base annua (FCACP23/20, 5).
QUADRI DEGLI STANDARD NFM E D&I
È importante comprendere che il quadro FCA proposto è per sua natura suddiviso in più livelli. Ciò significa un quadro di norme minime di base (Quadro minimo) (noto anche come
proposte fondamentali) si applica a contro tutti i imprese, e allora saranno applicabili misure aggiuntive
solo per "grandi aziende"(Quadro delle misure aggiuntive).
La caratterizzazione delle grandi imprese nelle misure D&I dipende dal numero di dipendenti. Tuttavia, le “aziende a doppia regolamentazione” (vale a dire, quelle aziende che sono regolamentate sia dalla FCA che dalla PRA) vengono trattate in modo leggermente diverso. Inoltre, “Ambito limitato”
(LS) Imprese SMCR (SIST 23 Allegato 1 1.2R), che rappresentano le imprese autorizzate le cui uniche attività regolamentate
sono attività regolamentate non tradizionali, sono generalmente escluse (FCACP23/20, par. [1.6]). Quindi c'è
non esiste un approccio standard “uguale per tutti” che possa sempre essere adottato per la conformità normativa D&I.
PROPOSTA DI QUADRO MINIMO NFM E D&I FCA
Di seguito è riportata una sintesi del quadro minimo FCA NFM e D&I.
In pratica, il FCA NFM e il D&I Minimum Framework significheranno:
(1) esiste uno standard minimo da applicare TUTTO imprese autorizzate ai sensi della Parte 4A (Autorizzazione a svolgere attività regolamentate) Del
Legge sui servizi finanziari e sui mercati 2000 (FSMA);
(2) si applicheranno le regole NFM TUTTO Parte 4A Imprese FSMA (questo include l'integrazione delle considerazioni NFM nelle Condizioni Soglia (dove rilevante));
(3) si applicheranno i requisiti di comunicazione dei dati D&I (obblighi minimi) per il numero dei dipendenti
TUTTO Aziende FSMA Parte 4A (escluse tutte le aziende LS SMCR).
Gli obblighi minimi per la rendicontazione dei dati D&I per le aziende FSMA della Parte 4A sono attualmente minimi. Richiedono solo alle aziende di segnalare annualmente il numero medio di dipendenti utilizzando un’unica dichiarazione di dati sulla piattaforma RegData, entro una finestra di reporting di 3 mesi
(FCACP23/20, 26, par. [4.31]-[4.32]). Quindi, come vedremo, in realtà la questione riguarda tutti i non-Large Part
Le aziende 4A FSMA si riducono in realtà all’applicazione delle regole NFM.
PROPOSTA DI MISURE AGGIUNTIVE DI FCA D&I
Di seguito è riportata una sintesi del quadro delle misure aggiuntive D&I della FCA. Copre la divulgazione dei dati, la rendicontazione dei dati, le strategie D&I, il rischio e la governance (R&G) e la definizione degli obiettivi.
Proposta di quadro di misure aggiuntive D&I da parte della FCA
Ulteriori misure e requisiti D&I saranno applicati solo alle aziende ritenute "grandi aziende”. La soglia per le grandi imprese proposta dalla FCA è
250 dipendenti, il che significa aziende autorizzate con 251 o più dipendenti saranno considerate grandi imprese. In pratica, il proposto quadro di misure aggiuntive D&I della FCA significherà:
(1) Si applicheranno ulteriori obblighi di comunicazione dei dati D&I TUTTO Grandi aziende FSMA Parte 4A (escluse tutte le aziende LS SMCR);
(2) si applicheranno i requisiti della strategia D&I TUTTO Grandi aziende FSMA Parte 4A (escluse tutte le aziende LS SMCR);
(3) si applicheranno i requisiti della strategia D&I TUTTO imprese (di qualsiasi dimensione) che sono soggette a doppia regolamentazione FCA/PRA ai sensi di “CRR" (Regolamento sui requisiti patrimoniali (Regolamento
(UE) n. 575/2013) (applicata nel Regno Unito)) E "Solvibilità II"(Direttiva 2009 (2009/138/CE)
(applicata nel Regno Unito)) (FCACP23/20, 16) (Imprese CRR/Solvibilità II); e
(4) si applicheranno la divulgazione dei dati, la definizione degli obiettivi D&I e i requisiti R&G TUTTO
Grandi aziende FSMA Parte 4A (escluse tutte le aziende LS SMCR).
Qui riassumeremo i requisiti di base per le aziende per ciascuna di queste aree, anche se in pratica queste aree avranno requisiti più dettagliati e prescrittivi stabiliti dalla FCA per le aziende.
D&I DATA REPORTING (OBBLIGHI AGGIUNTIVI)
Reporting generale dei dati D&I
Le imprese saranno tenute a:
- riportare tali dati”come è ragionevolmente fattibile”, spiegare le ragioni di eventuali lacune e spiegare come tali lacune verranno colmate (questo solo durante il primo anno, vale a dire il 2026, per fornire alle imprese un periodo di transizione in cui possano “rispettare o
spiegare"); - raccogliere e segnalare alle autorità di regolamentazione tramite una dichiarazione normativa, i dati ottenuti su una serie di caratteristiche demografiche, parametri di inclusione e obiettivi D&I (annualmente);
- segnalare i dati alla FCA/PRA utilizzando un'unica dichiarazione di dati (REPxxx Diversità e inclusione) sulla piattaforma RegData (ossia una dichiarazione regolamentare congiunta FCA/PRA) (FCA
CP23 / 20, 23, par. [5.35]).
Reporting dei dati sulle caratteristiche demografiche di D&I
Il caratteristiche demografiche obbligatorie di D&I da segnalare sono:
- disabilità o condizioni di salute a lungo termine;
- etnia;
- religione;
- sesso o genere;
- orientamento sessuale (FCACP23/20, 33, par. [5.40]).
Il caratteristiche demografiche D&I volontarie da segnalare sono:
- responsabilità dell'assistente;
- identita `di genere;
- contesto socioeconomico;
- identita `di genere;
- responsabilità genitoriali (FCACP23/20, 33, par. [5.40]).
La FCA ha creato un modello di esempio scaricare, e ha pareggiato
creare note guida operative per facilitare il completamento del modello disponibile in
Allegato 4 della FCA CP23/20 (FCACP23/20, Allegato 4).
Reporting dei dati sulle metriche di inclusione D&I
Un’azienda deve riferire sulle “metriche di inclusione” che consistono in misure dei dati di inclusione riportati su una scala a 5 punti (fortemente d'accordo a
fortemente in disaccordo) (i dati potrebbero essere ottenuti tramite sondaggi tra i dipendenti) (FCACP23/20, 36, par. 5.64]).
Queste misure identificheranno se i dipendenti sentono:
- è sicuro esprimere disaccordo o contestare la decisione o l'opinione dominante, senza timore di conseguenze negative;
- sicuro di commettere un errore onesto;
- è sicuro parlare apertamente se si osserva un comportamento inappropriato o una cattiva condotta;
- che il loro manager coltivi un ambiente inclusivo sul lavoro;
- i loro contributi sono apprezzati e considerati in modo significativo;
- sono soggetti a trattamenti (ad esempio, azioni, osservazioni) che li hanno fatti sentire insultati, o mal trattati, a causa delle loro caratteristiche personali) (FCA
CP23 / 20, 36, par. [5.64]).
Questi dati sulle metriche di inclusione sono importanti e vi faremo riferimento nei prossimi due blog.
Reporting dei dati sull'impostazione degli obiettivi di D&I
Un'azienda deve riferire sulla definizione degli obiettivi di D&I che copre i progressi compiuti dalle aziende verso il raggiungimento degli obiettivi di D&I fissati. I dati relativi alla definizione degli obiettivi di D&I da segnalare includono:
- qualsiasi informazione che l'impresa vorrebbe fosse presa in considerazione in merito agli obiettivi fissati;
- caratteristiche demografiche per le quali le aziende hanno fissato obiettivi e obiettivi di inclusione (eventuali);
- percentuali per ciascun target fissato;
- la logica alla base degli obiettivi fissati;
- l'anno in cui è stato fissato ciascun obiettivo;
- l’anno in cui l’impresa intende raggiungere l’obiettivo (FCACP23/20, 37, par. [5.67]).
STRATEGIE D&I
Un’impresa deve sviluppare una strategia D&I “basata sull’evidenza” che tenga conto dei progressi dell’impresa in materia di D&I e che porti avanti i tre obiettivi della FCA
Obiettivi operativi e il suo tool proprietario Obiettivo secondario (FCACP23/20, 28, par. [5.7];
Blog PARTE I). Il termine “basato sull’evidenza” sembrerebbe indicare che le aziende devono basare la propria strategia D&I su dati e informazioni ottenuti dall’azienda, o dall’esterno, per fornire prove a supporto e giustificare la strategia D&I proposta.
Le imprese devono quindi rendicontare anche la propria strategia D&I che definisce:
- gli obiettivi e i traguardi di D&I dell'azienda (O&G);
- un piano per raggiungere O&G e misurare i progressi;
- una sintesi delle modalità per identificare e gestire gli ostacoli al raggiungimento dell'O&G; E
- modi per garantire un'adeguata conoscenza della strategia D&I da parte del personale (FCACP23/20, 28, par. [5.8]).
INFORMATIVA DATI D&I
Le aziende saranno tenute a rendere pubblici i propri obiettivi di D&I e i progressi compiuti nel raggiungerli ogni anno. Questo si basa sui dati sulla diversità che le aziende raccolgono sui loro dirigenti e dipendenti, ma vengono poi riportati pubblicamente in forma aggregata
base in percentuale (FCACP23/20, 39-40).
Divulgazione dei dati D&I PFCA: divulgazione pubblica aggregata
IMPOSTAZIONE DEGLI OBIETTIVI D&I
Un’impresa deve fissare almeno un obiettivo per affrontare la sottorappresentanza per ciascuno dei:
- la leadership senior dell'azienda;
- consiglio di amministrazione dell'impresa; E
- popolazione totale dei dipendenti dell’impresa (FCA CP23/20, 30, par. [5.21]).
Quando le aziende si impegnano nella definizione degli obiettivi, devono tenere conto sia della loro strategia D&I, sia del loro attuale profilo di diversità (FCA
CP23 / 20, 30, par. [5.24]). Le aziende saranno tenute a rendere pubblici i propri obiettivi di D&I, nonché i progressi compiuti nel raggiungerli ogni anno (FCA
CP23 / 20, 31, par. [5.29]). Ciò ha lo scopo di promuovere la trasparenza nei confronti delle parti interessate dell’impresa e del pubblico in generale.
D&I R&G
Le aziende saranno tenute a riconoscere la mancanza di D&I come NFR. I NFR includono quelli che derivano da una scarsa cultura del lavoro all’interno delle imprese (FCA
CP23 / 20, 42, par. [5.87]. La FCA deve emanare linee guida che chiariscano alle aziende che le questioni relative a D&I devono essere considerate come una NFR e trattate in modo appropriato all'interno delle strutture di governance dell'azienda (FCA
CP23 / 20, 24, paragrafo [5.89]).
Tuttavia, la FCA lo è NON proponendo di prescrivere come le aziende considerano tali rischi potenziali, che, ad esempio, possono derivare da una mancanza di D&I a causa di un maggiore pensiero di gruppo e di un processo decisionale inadeguato (FCA
CP23 / 20, 42, par. [5.90]-[5.92]). Ciò nonostante masse e masse di scandali bancari e finanziari, scandali di vendite abusive (ad esempio, prodotti di copertura dei tassi di interesse, mutui, assicurazioni sulla protezione dei pagamenti (PPI), pensioni, banche preconfezionate
conti), la crisi dei mutui subprime, le sanzioni e le multe antiriciclaggio, le frodi industriali e gli schemi Ponzi (ad esempio, London Capital & Finance), che sono costati miliardi ai consumatori e ai contribuenti del Regno Unito.
Le aziende sono quindi essenzialmente lasciate a denunciare i propri cattivi comportamenti interni, il pensiero di gruppo, la mancanza di sicurezza psicologica e lo scarso processo decisionale. Inoltre, se le funzioni di gestione del rischio e di audit interno stanno effettuando attività di reporting,
non è possibile per tali funzioni riferire su eventuali pensieri di gruppo e processi decisionali inadeguati che possono verificarsi all'interno delle loro stesse funzioni. L’aspettativa della FCA sembra essere che ciò avvenga
impossibile or impensabile affinché tali funzioni interne si impegnino in comportamenti cattivi o eclatanti, pensiero di gruppo o processi decisionali inadeguati – sono affidabili al 100%.
PROPOSTA DI QUADRO D&I PRA
Poiché la nostra attenzione predominante è sulle criptovalute e sulla tecnologia finanziaria (FinTech) imprese e, dati i vincoli di spazio, presenteremo solo una sintesi di alto livello del quadro D&I proposto dal PRA (sotto). Tuttavia, utilizzeremo il framework D&I del PRA per
confrontare gli approcci FCA e PRA alla cultura, alla NFM e alle NFR nei prossimi blog. IL
251 dipendente viene applicata una soglia per identificare “Grande” Le imprese CRR e Solvency II.
Proposta di quadro D&I PRA
SOMMARIO
Ora abbiamo una solida conoscenza di base dei concetti chiave alla base delle misure D&I proposte, che sono: caratteristiche demografiche, diversità, groupthink, inclusione,
NFMe sicurezza psicologica. Inoltre, abbiamo delineato una panoramica delle proposte D&I e degli standard a più livelli da introdurre in questi nuovi quadri normativi. Nei prossimi blog identificheremo tutte le questioni e i problemi che
le misure D&I proposte potrebbero aumentare nella pratica.
In teoria, questi sono tutti problemi e problemi che dovrebbero sono stati identificati dalla FCA e dal PRA. Sono sempre sorpreso da come nei documenti di consultazione i regolatori, che hanno un dovere di responsabilità pubblica, includano sempre un beneficio in termini di costi
Analisi (CBA), ma È FACILE includere un'analisi dettagliata dei rischi. È come se volessero tenere nascosti i rischi al pubblico o, peggio ancora, non li prendessero in considerazione.
In PARTE III In questa serie di blog, analizzeremo come i nuovi obblighi NFM si inseriscono nel quadro D&I, cosa comporteranno e, cosa più importante, in che modo ciò influenzerà e influirà sulle società crittografiche e FinTech.
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