Il finanziamento globale del fintech è in declino con il più grande calo trimestrale in un decennio

Dopo un anno di successo nel 2021, il mercato del capitale di rischio (VC) per gli investimenti in startup si sta ora ritirando a causa di condizioni macroeconomiche incerte e turbolenze del mercato.

I finanziamenti stanno diminuendo, i mega round da 100 milioni di dollari in su stanno diminuendo di numero e vengono coniati meno unicorni, secondo allo State of Venture di CB Insights Q2 2022.

Il finanziamento di venture capital scende del 23%

I finanziamenti globali alle startup sono diminuiti del 23% trimestre su trimestre (QoQ) nel secondo trimestre del 2 a 2022 miliardi di dollari, la più grande caduta percentuale trimestrale dei finanziamenti in quasi un decennio.

Tutte le principali regioni hanno registrato un calo nel secondo trimestre del 2, con gli Stati Uniti e l'Asia che hanno registrato un considerevole calo del 2022% rispetto al trimestre precedente. Nel contratto, le startup con sede in Europa hanno visto solo un calo del 25% dei finanziamenti totali, il calo più piccolo tra le altre grandi regioni.

Finanziamento globale trimestrale, Fonte: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Il calo delle somme di finanziamento è stato accompagnato da un rallentamento dei mega round, che hanno assicurato un totale di 50.5 miliardi di dollari, rappresentando una diminuzione del 31% rispetto ai 1 miliardi di dollari del primo trimestre 2022.

Epic Games (2 miliardi di dollari), SpaceX (1.7 miliardi di dollari), VerSe Innovation (805 milioni di dollari), Intersect Power (750 milioni di dollari) e Coda Payments di Singapore (690 milioni di dollari) hanno chiuso i cinque round più importanti del trimestre.

Finora, gli investimenti in fase avanzata sono stati i più colpiti dal ritiro di quest'anno con la dimensione media dell'operazione che è scesa del 30% da 50 milioni di dollari nel 2021 a 35 milioni di dollari da inizio anno (YTD). Le dimensioni mediane degli accordi iniziali e intermedie, d'altra parte, sono rimaste stabili, attestandosi rispettivamente a 3 milioni di dollari e 31 milioni di dollari nell'anno 2022.

Il conio degli unicorni rallenta

Nel secondo trimestre del 2, solo 2022 nuovi unicorni sono stati coniati a livello globale, rappresentando la cifra più bassa dal quarto trimestre del 85. Il numero ha portato il conteggio totale degli unicorni a 4, pari a un modesto aumento del 2020% su base trimestrale.

Gli Stati Uniti e l'Europa hanno rappresentato la maggior parte delle nuove startup da miliardi di dollari del trimestre, rispettivamente con 49 e 16 nascite. Queste località sono state seguite dall'Asia (15 nuovi unicorni), dall'America Latina (LatAm) e dai Caraibi (4) e dall'Africa (1).

I partecipanti includevano KuCoin (valutazione di 10 miliardi di dollari USA), uno scambio di criptovalute con sede alle Seychelles, Backbase (2.7 miliardi di dollari USA), una piattaforma di cloud banking olandese di software-as-a-service (SaaS), Newfront Insurance (2.2 miliardi di dollari USA), un intermediazione assicurativa di nuova generazione e Code Payments (2.5 miliardi di dollari USA), specializzato in soluzioni di monetizzazione transfrontaliera.

Conio di unicorni, Fonte: State of Venture Q2 2022, CB Insights

L'avvio esce dip

Il secondo trimestre del 2 ha visto anche un calo delle uscite di avvio, con fusioni e acquisizioni (M&A), offerte pubbliche iniziali (IPO) e fusioni con società di acquisizione per scopi speciali (SPAC) in sostanziale calo.

Le operazioni di fusione e acquisizione sono diminuite per la prima volta in otto trimestri, scendendo a 2,502 nel secondo trimestre del 2, il livello più basso dal quarto trimestre del 2022. Le IPO e le SPAC sono diminuite del 4% e del 2020% su base trimestrale, rispettivamente con 15 e 26 operazioni.

Trend di uscita, Fonte: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Notevoli uscite nello spazio fintech includevano l'acquisizione da parte di Bolt di Wyre, un fornitore di infrastrutture crittografiche, per 1.5 miliardi di dollari, nonché la fusione dell'israeliana Pagaya con SPAC EJF Acquisition Corp. Pagaya gestisce asset per banche, compagnie assicurative, fondi pensione, gestori patrimoniali e fondi sovrani che utilizzano l'intelligenza artificiale (AI). L'accordo vale circa 8.5 miliardi di dollari.

Tendenze disparate in tutta l'Asia

I risultati dello studio mostrano che le tendenze del finanziamento di rischio in tutta l'Asia variano notevolmente da un paese all'altro.

Nel secondo trimestre del 2, il panorama delle imprese cinesi ha seguito le tendenze globali, con l'importo del finanziamento che è sceso ai livelli del terzo trimestre 2022 e la chiusura di cicli di finanziamento relativamente minori durante il trimestre.

Il Giappone, d'altra parte, ha visto un certo dinamismo poiché i finanziamenti di rischio sono aumentati per il terzo trimestre consecutivo. Singapore ha registrato una tendenza simile con un aumento dei finanziamenti del 9.5% su base trimestrale a 2.3 miliardi di dollari. L'India è un altro paese asiatico che si è comportato relativamente bene nel secondo trimestre del 2, con il conteggio degli affari e il valore degli investimenti che sono rimasti elevati rispetto ai livelli pre-COVID-2022 nonostante un calo del QoQ.

Notevoli accordi fintech registrati nel secondo trimestre del 2 in Asia includono il round di 2022 milioni di dollari di IIFL Home Loan e la serie A di 282 milioni di dollari di Rario. IIFL Home Loan è una startup fintech abilitata al digitale dall'India che fornisce schemi di prestito immobiliare, mentre Rario, una società con sede a Singapore startup, gestisce una piattaforma digitale da collezione per gli appassionati di cricket per raccogliere e scambiare momenti di cricket con licenza ufficiale sulla blockchain, rappresentata come un token non fungibile (NFT).