Revisione del protocollo iniettivo: Next Gen Synthetic Dex

Il protocollo Injective è una piattaforma di scambio di livello 2 completamente decentralizzata per il trading di derivati. Offre agli utenti un portafoglio ordini completamente decentralizzato e un coordinatore dell'esecuzione degli scambi per garantire che non si verifichi un front-running.

Inoltre, il protocollo iniettivo sfrutta la tecnologia blockchain di livello 2 per compilare trasferimenti sulla catena invettiva attraverso l'uso di un ambiente compatibile con EVM. Questo EVM è basato su Cosmos-SDK ed è in realtà una catena laterale che consente un'implementazione scalabile sulla rete Ethereum.

Se tutto ciò suona molto confuso, continua a leggere per la descrizione di un profano di cosa sia il protocollo iniettivo, di come sta aggiustando gli scambi decentralizzati (DEX) e di come differisce dall'attuale raccolto di DEX.

Protocollo iniettivo Derivata Dex

Nuovi progetti blockchain vanno e vengono, ma il lancio della testnet per il protocollo iniettivo ha creato delle vere ondate all'interno della comunità blockchain.

Il potenziale del progetto di cambiare il panorama degli scambi decentralizzati e del trading di criptovalute ha suscitato un'enorme quantità di contenuti speculativi negli ultimi mesi.

Dato che il progetto è in fase di sviluppo almeno dall'uscita del suo white paper nel dicembre 2018 e che è composto da un team esperto di sviluppatori con esperienza in altri progetti tecnologici e blockchain su larga scala, l'entusiasmo che circonda il progetto può essere comprensibile.

Il protocollo iniettivo è stato costruito come uno scambio di derivati ​​completamente decentralizzato. L'obiettivo del progetto è colmare le differenze negli scambi centralizzati e decentralizzati, introducendo anche il fiorente ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi). I DEX sono stati visti come la soluzione logica ai problemi di sicurezza e normativi che interessano i CEX, tuttavia l'implementazione dei DEX ha dovuto affrontare i propri ostacoli.

Uno dei principali problemi affrontati dall'attuale DEX è l'incapacità di eguagliare la convenienza e la liquidità del CEX, che ha notevolmente ostacolato l'adozione dei DEX, nonostante supportino il vero spirito del movimento blockchain.

Sebbene il protocollo iniettivo stia costruendo una piattaforma decentralizzata, è diverso da ciò che la maggior parte delle persone pensa come una piattaforma finanziaria decentralizzata. Spera di portare funzionalità avanzate per migliorare drasticamente l'ecosistema DeFi. Come solo un esempio, può fornire liquidità uguale a quella trovata su un CEX.

Per capire come lo fa, dobbiamo dare uno sguardo più approfondito alla costruzione del protocollo e come le sue parti compongono un insieme che è superiore nel mondo dei DEX.

Spiegazione dello scambio decentralizzato (DEX)

Quando si discute di scambi di criptovaluta, possono fondamentalmente essere suddivisi in due tipi principali: l'exchange centralizzato (CEX) e l'exchange decentralizzato (DEX).

Gli scambi centralizzati sono quelli come Binance e Coinbase, dove le chiavi private delle risorse digitali scambiate risiedono sull'exchange. Gli scambi decentralizzati sono caratterizzati da artisti del calibro di Uniswap e 1inch Exchange, dove le chiavi private delle risorse digitali rimangono in possesso degli effettivi possessori di monete.

Il più grande punto di forza del CEX è la sua facilità d'uso, che consente alle persone di acquistare le loro prime criptovalute senza troppi problemi. Il CEX è stato un ottimo modo per aumentare l'adozione di criptovalute e portare nuovi utenti all'ovile, ma hanno problemi. Il DEX cerca di addess questi problemi.

Probabilmente hai familiarità con la frase "non le tue chiavi, non le tue monete", che significa semplicemente che chiunque detenga le chiavi private di una risorsa digitale è l'effettivo proprietario di quella risorsa. Questo è uno dei problemi principali con i CEX, perché per utilizzarli devi dare loro il controllo sulle tue chiavi private, in sostanza dando loro la proprietà temporanea delle tue risorse digitali.

In genere questo non è stato un problema, ma occasionalmente ha presentato enormi problemi. Forse l'esempio più noto è l'exchange canadese QuadrigaCX. Nel febbraio 2019 è venuto a mancare il 30enne CEO dell'exchange.

Sfortunatamente era l'unico con le chiavi private delle celle frigorifere dell'exchange, che lasciavano inaccessibili risorse digitali per un valore di 145 milioni di dollari. Da allora, oltre 100,000 utenti di Quadriga non sono stati in grado di recuperare i propri fondi.

Uno scambio decentralizzato evita questo problema poiché sono gestiti da una rete globale di computer tramite contratti intelligenti. Ciò significa che gli utenti interagiscono direttamente con i contratti intelligenti per eseguire operazioni e mantengono il possesso delle loro chiavi private in ogni momento. Viene aggiunta un'interfaccia grafica user-friendly per rendere più facile per gli utenti fare i loro scambi.

Il DEX consente ai detentori di criptovaluta di mantenere il controllo e la proprietà delle proprie risorse, che rimangono archiviate nei propri portafogli privati. Ciò consente agli utenti di mantenere la vera proprietà sulle proprie risorse.

Tuttavia, il DEX è ancora agli inizi e come tale ha dovuto affrontare alcuni problemi di adozione precoce che devono essere superati prima che la DeFi diventi comune e ampiamente accettata nel mainstream.

Sfide DEX attuali

DeFi è stato costruito sulla rete e sulla blockchain della seconda più grande criptovaluta per capitalizzazione di mercato: Ethereum. Esistono già centinaia di applicazioni decentralizzate che vengono eseguite sulla rete Ethereum e molte di esse sono correlate alla DeFi.

Tuttavia, Ethereum rimane lento ed è solo all'inizio dell'implementazione delle soluzioni di livello 2 e sharding che consentiranno alla rete di scalare e offrire transazioni più veloci ed economiche.

Attualmente il grande afflusso di utenti alla DeFi ha causato una congestione sulla catena Ethereum e un enorme aumento dei costi di transazione. La combinazione di un numero enorme di utenti e un numero basso di transazioni al secondo significa che ogni transazione è in competizione per essere verificata.

I minatori sceglieranno naturalmente le transazioni con le commissioni di transazione più elevate, poiché ciò aumenta i loro guadagni. Tuttavia, ciò significa anche che le commissioni di transazione aumentano man mano che il maggior numero di utenti competono per la verifica della transazione.

Ciò significa maggiori costi per effettuare transazioni e più ritardi nell'attesa dell'elaborazione delle transazioni. In effetti, i costi di transazione ora sono tali che le transazioni più piccole non hanno senso finanziario, e questo sta inducendo alcuni a ritirarsi dall'utilizzo delle nuove applicazioni DeFi.

Sì, una soluzione di ridimensionamento per Ethereum dovrebbe essere in arrivo, ma nel frattempo gli utenti stanno tornando agli scambi centralizzati per transazioni più veloci ed economiche e una migliore esperienza utente complessiva.

Inserisci il protocollo Injective e il suo set di funzionalità innovative intese a risolvere molti dei problemi comuni affrontati dai DEX.

Caratteristiche principali del protocollo iniettivo

• Injective Protocol è un protocollo DeFi (Decentralized Finance) universale per il trading di derivati ​​cross-chain su una pletora di prodotti finanziari come swap perpetui, futures e spot trading.
• Injective Chain è implementato come un modulo Cosmos SDK, costruito con Ethermint (EVM su Tendermint). Utilizza un Proof-of-Stake basato su Tendermint per facilitare il trading di derivati ​​cross-chain su Cosmos, Ethereum e molti altri protocolli di livello 1.
• Injective Protocol è resistente alle collisioni e utilizza la funzione di ritardo verificabile (VDF) per prevenire il front-running.

INJ è l'asset nativo di Injective Protocol e viene utilizzato in una vasta gamma di funzioni come:

• Governance del protocollo
• Acquisizione del valore della commissione di cambio
• Collateralizzazione derivata
• Estrazione di liquidità
• Staking

La piattaforma Injective consente agli utenti di:

• Partecipa al trading decentralizzato di derivati ​​cross-chain con zero commissioni sul gas.
• Accedi alla generazione di rendimenti cross-chain per una moltitudine di asset.
• Crea e negozia su qualsiasi mercato dei derivati ​​con solo un feed di prezzo, aprendo così maggiori opportunità di trading su mercati non presenti su altre borse.

Il protocollo iniettivo migliora la DEX

Le versioni DEX più recenti stanno applicando innovazioni che le rendono il più vicino al completamente decentralizzato come abbiamo visto finora. Il protocollo Injective ne è un ottimo esempio e il progetto utilizza alcune delle migliori funzionalità della finanza decentralizzata per creare una piattaforma flessibile e diversificata.

Con un gruppo di market maker di livello istituzionale come partner, il protocollo iniettivo offre agli utenti una migliore liquidità, un'esecuzione più rapida, una maggiore diversità di mercato e nessuna commissione sul gas. Queste sono solo alcune delle cose che contraddistinguono il protocollo iniettivo e gli hanno conferito la designazione di "primo scambio veramente decentralizzato".

Ci si può aspettare che i miglioramenti introdotti dal protocollo iniettivo cambieranno il volto della finanza decentralizzata e il modo in cui le persone commerciano per sempre.

L'infrastruttura in costruzione con Injective Chain consente di ospitare una varietà di applicazioni DeFi. Ciò include l'ambiente di esecuzione degli ordini, una tecnologia di abbinamento degli ordini e il primo registro degli ordini completamente decentralizzato.

Messe insieme, queste applicazioni creano uno scambio peer-to-peer decentralizzato, che non è un nuovo sviluppo, ma gli strumenti aggiunti all'ambiente sono ciò che distingue il protocollo iniettivo da altri DEX.

Il consenso del protocollo si basa su un Proof-of-Stake (PoS) basato su Tendermint per aiutare con il trading di derivati ​​cross-chain su Cosmos, Ethereum e altri protocolli di livello 1. Ovviamente consente anche di guadagnare premi per Staking o delegare.

Il software sottostante per Injective Exchange è completamente open source, il che consente controlli completi per eliminare potenziali bug e vulnerabilità. L'infrastruttura di scambio altamente performante ha eliminato le solite barriere tecniche all'ingresso.

Poiché gli utenti dello scambio sono in grado di creare e scambiare qualsiasi mercato con un feed di prezzo, possono facilmente accedere a mercati che potrebbero non essere disponibili su altri scambi.

I prodotti principali offerti sulla testnet del protocollo iniettivo sono stati tutti testati e convalidati da alcuni dei più grandi trader istituzionali, market maker e fondi blockchain. Ciò significa che il lancio della mainnet, che potrebbe avvenire già nel secondo trimestre del 2021, dovrebbe avvenire senza i problemi che hanno afflitto il lancio di altri DEX.

Innovazione nel protocollo iniettivo

La struttura di scambio del Protocollo iniettivo ne fa una pubblica utilità dove la rete di utenti è in grado di creare mercati dei derivati ​​personalizzati e personalizzati. Inoltre conferisce la proprietà agli utenti poiché i possessori di token INJ avranno diritti di voto e governance sulle future modifiche e aggiornamenti del protocollo.

Il protocollo Injective è basato su Cosmos SDK, con un ponte token tra Cosmos ed Ethereum e una serie di funzionalità per la comunicazione inter-blockchain. Lo scambio offre agli utenti l'opportunità, per la prima volta in assoluto, di fare trading in modo completamente decentralizzato.

Questa è la prossima generazione di DEX ed è un passo avanti verso un web completamente interoperabile e decentralizzato. Poiché è costruito su un'infrastruttura di livello 2, il protocollo Injective promette costi inferiori e velocità di transazione più elevate rispetto ai DEX esistenti.

Il protocollo è costituito da diverse innovazioni chiave che lo distinguono dall'insieme dei DEX esistenti. Questi sono suddivisi in quattro domini: client, servizio, Cosmos ed Ethereum. Insieme, questi quattro sono la spina dorsale della piattaforma Injective Protocol.

Il dominio del cliente

La funzionalità principale nel dominio client è il client di Exchange Injective. Questa è l'interfaccia utente che verrà presentata ai trader quando utilizzano lo scambio.

C'è stata una forte attenzione su questo aspetto della piattaforma, con il team di sviluppo che si impegna a fornire agli utenti un'interfaccia front-end che sia facile da usare e completa. È un atto di bilanciamento che tutti gli scambi devono affrontare, creando un'interfaccia utente adatta a trader di tutti i livelli di esperienza e aspettative.

Il client di Exchange fornisce a tutti i mezzi per accedere allo scambio decentralizzato in modo semplice.

Il dominio del servizio

Il livello dei servizi è fondamentale per le prestazioni del protocollo iniettivo poiché è qui che vivono l'API e l'EVM. Il livello dei servizi fornisce anche i nodi responsabili della connessione all'EVM, i processi del livello dati e il relay delle transazioni.

I nodi API lavorano per semplificare l'inoltro delle transazioni e consentire l'interazione diretta. Oltre a tutto ciò, i nodi forniscono servizi di analisi e dati al client di Exchange.

Il dominio del cosmo

È qui che vive la catena iniettiva ed è quindi considerata la spina dorsale del protocollo. Injective Chain fornisce al Client Exchange l'innovativo portafoglio ordini decentralizzato, il Trade Execution Coordinator (TEC) che combatte il front-running e l'ambiente di esecuzione EVM.

Tutto questo viene realizzato attraverso un ponte token a Ethereum. La catena iniettiva ha una serie di contratti intelligenti che consentono agli utenti di sfruttare i vantaggi del trading di derivati ​​completamente decentralizzato con il protocollo iniettivo.

Il dominio di Ethereum

Incorporando un EVM con il contratto intelligente Cosmos SDK che sono interoperabili e scalabili sono resi possibili in cima al modello di consenso Proof-of-Work di Ethereum.

Gli EVM Bridge Contracts sono contratti intelligenti che contribuiscono alla stabilità dei prezzi nel peg bidirezionale tra la catena iniettiva e la rete Ethereum. Questi contratti intelligenti aiutano a creare il ponte di token che esiste tra i token nativi INJ ed ETH. ‍

Come funziona il protocollo iniettivo

Abbiamo guardato sotto il cofano per vedere la tecnologia alla base del protocollo iniettivo, ma come funziona tutto questo nella pratica? La catena iniettiva crea la spina dorsale della piattaforma e ha un ruolo importante nell'assicurare la funzionalità di questi quattro componenti chiave del protocollo iniettiva.

Ordina libri

I registri degli ordini utilizzati su Client Exchange sono basati su 0x, fornendo una decentralizzazione completa e aiutando con l'efficienza delle transazioni. Ciò avviene perché gli ordini sono in grado di abilitare i relè side-chain con il completamento del regolamento on-chain. Alla natura decentralizzata degli ordini si aggiunge il fatto che sono ospitati da nodi INJ resistenti alla censura.

Coordinatore dell'esecuzione commerciale (TEC)

Il coordinatore dell'esecuzione commerciale garantisce che la gestione anticipata del portafoglio ordini non sia una possibilità.

Il front running è l'uso di bot per monitorare il libro degli ordini, con questi bot che saltano la coda degli ordini copiando le offerte esatte degli utenti reali. Questi bot sono in grado di copiare gli scambi in meno di un secondo e il loro utilizzo spesso fa sì che gli utenti effettivi di scambio non abbiano i loro ordini evasi. Ciò può creare frustrazione e l'esodo dei trader da uno scambio.

Il protocollo iniettivo utilizza una funzione di ritardo verificabile che garantisce che i nuovi ordini non vengano effettuati prima degli ordini precedenti.

Token Bridge bidirezionale

Il Token Bridge è necessario per consentire il trasferimento di token ERC-20 da e verso la catena INJ. Questo bridge è stato creato nella rete Cosmos all'interno di quella che è nota come "zona di ancoraggio". Queste zone di ancoraggio sono blockchain basate su account che collegano zone all'interno dell'ecosistema Cosmos e blockchain esterne (in questo caso Ethereum).

In pratica, quando si utilizza il protocollo Injective, il percorso del token bridge bidirezionale percorre le seguenti fasi da un indirizzo Ethereum:

1. attraverso lo smart contract INJ Peg zone;
2. tramite il servizio di inoltro al modulo bridge ETH;
3. tramite un oracolo al modulo banca (indirizzo COSMOS).

Quando vengono condotti scambi da Cosmos a Ethereum, questo percorso viene invertito.

Ambiente di esecuzione EVM

La funzione EVM Execution Environment è il modo in cui gli smart contract di Ethereum possono essere eseguiti durante l'utilizzo della catena iniettiva. Ciò offre agli sviluppatori l'opportunità di creare dApp basate sulla rete Ethereum, ma in un ambiente molto più scalabile che utilizza Proof of Stake come consenso.

Per gli sviluppatori l'esperienza di creare dApp è esattamente la stessa quando si utilizza Injective EVM. Ha anche ulteriori vantaggi come un aumento del limite di dimensione del codice byte del contratto.

Gli Smart Contract eseguiti in ambiente EVM nel Protocollo iniettivo includono:

• Coordinatore dell'esecuzione commerciale
• Token bridge bidirezionale
• Staking
• Contratti futures
• Contratti token ERC20

Il nostro Team

Il sito Web di Injective Protocol mostra un team di 15 persone, tutte con forti connessioni ed esperienza nella blockchain e nelle tecnologie correlate.

Eric Chen è il CEO e co-fondatore del progetto. Ha conseguito una laurea in Finanza presso la New York University ed è anche Venture Partner presso Innovating Capital, che è stato uno dei primi investitori nell'Injective Protocol.

Alberto Chon è il CTO e un secondo co-fondatore del progetto. Prima di fondare il protocollo iniettivo, era un ingegnere di sviluppo software presso Amazon in seguito al completamento di un master in informatica, con specializzazione in sistemi presso la Stanford University.

Altri membri del team includono sviluppatori full stack, sviluppatori Solidity, sviluppatori Golang, nonché specialisti in mercati finanziari e ricerche di mercato.

Il team è supportato anche da una serie di società di venture capital come Pantera e Binance, nonché da esperti consulenti blockchain come Sandeep Nailwal, il fondatore di Matic, e Andreas Weigend, ex Chief Scientist di Amazon.

Tokenomics INJ

Il token INJ serve una serie di funzioni di utilità, ma il suo scopo principale è come token di governance per il protocollo Injective. Dà ai titolari il diritto di proporre modifiche al protocollo e di votare se adottare o meno tali modifiche.

Un secondo caso d'uso per il token sarà come garanzia per le piattaforme di prestito. Allo stesso modo in cui le stablecoin vengono utilizzate come collaterale nelle piattaforme DeFi, gli utenti potranno prestare token INJ da utilizzare come margine nei mercati dei derivati ​​creati sulla piattaforma.

Inoltre, i token INJ potrebbero essere utilizzati anche per cose come lo staking di pool assicurativi o il sostegno collaterale per generare reddito da interessi passivi.

Inoltre, il token sarà utilizzato anche come incentivo per gli operatori del nodo di ritrasmissione e i market maker. Nel sistema in fase di creazione, i produttori pagano una commissione di cambio dello 0.1%, ma gli acquirenti pagano una commissione dello 0.2%.

Ciò consentirà effettivamente ai produttori di ricevere un pagamento netto positivo in sconti, che contribuirà a incentivare l'approvvigionamento di liquidità. Una volta creata la liquidità, i mercati godranno di spread ridotti e di una notevole profondità di mercato.

Oltre a tutto ciò, i nodi e i validatori saranno in grado di migliorare la loro API o interfaccia per soddisfare direttamente le operazioni ed essere ricompensati per farlo.

Le commissioni di cambio rimanenti possono essere utilizzate per riacquistare gettoni e bruciarli in modo deflazionistico, aggiungendo valore ai gettoni rimanenti grazie alla diminuzione dell'offerta.

Infine, una parte degli INJ disponibili verrà distribuita agli utenti in base ai loro profitti figurativi. Gli utenti con i maggiori profitti nozionali riceveranno anche i maggiori premi INJ, che dovrebbero premiare coloro che utilizzano di più la piattaforma. Questi premi verranno calcolati in base a un'istantanea giornaliera.

Prestazioni del token INJ

Una buona parte dell'entusiasmo che circonda il protocollo iniettivo è derivato dalle prestazioni del token INJ. Nel novembre 2020 il token veniva scambiato intorno al livello di $ 0.75, il che era abbastanza buono già considerando che il token aveva debuttato su Binance Launchpad un mese prima a $ 0.40, offrendo agli acquirenti di Launchpad un ritorno vicino al 100% in un mese.

Poi il prezzo ha iniziato a salire ulteriormente ea dicembre era di circa $ 1.50. Prendere profitti allora potrebbe essere stato allettante, ma quelli che lo facevano probabilmente oggi si stanno prendendo a calci. Dal prezzo di $ 1.50 a dicembre, il token INJ è salito alle stelle per raggiungere $ 16.87 il 19 febbraio 2021.

Molte persone potrebbero aver venduto a quel livello e nel mese successivo e il prezzo si è ritirato, ma non è mai sceso sotto i $ 10. Invece ha ripreso il suo rally, raggiungendo il massimo storico di $ 21.45 il 21 aprile 2021.

Se il rally continuerà o meno è qualcosa a cui non possiamo rispondere. Nei due giorni successivi al massimo storico il prezzo è già sceso di quasi il 25%, portandolo a $ 15.65 mentre scriviamo questa recensione.

Continuerà a scendere e testerà i minimi recenti intorno a $ 10 o si riprenderà per impostare un nuovo massimo storico? È nell'aria, ma le speculazioni sul lancio della mainnet sembrano presto mantenere il prezzo elevato.

La roadmap del protocollo iniettivo

Come puoi vedere dalla tabella di marcia qui sotto, il team sarà piuttosto impegnato nei prossimi mesi e coloro che sono entusiasti del progetto dovrebbero essere ancora più entusiasti di vedere che la V1 della mainnet dovrebbe essere lanciata nel secondo trimestre del 2021.

Altrettanto entusiasmante è il lancio della governance nel terzo trimestre del 2021. Nel complesso, il 2021 è un anno molto eccitante per questo progetto.

Conclusione

Nella sua forma attuale, è probabile che il protocollo iniettivo porti il ​​trading decentralizzato di derivati ​​nella prossima generazione. A differenza delle piattaforme DEX attualmente disponibili, il protocollo Injective eliminerà il front running, migliorando la liquidità e l'esecuzione degli ordini. E grazie al ridimensionamento di livello 2 INJ avrà un throughput sufficiente per facilitare le transazioni commerciali.

Notiamo che lo scambio cerca di risolvere i problemi che affliggono gli attuali CEX preservando le caratteristiche che li rendono nuovi. Le commissioni Plus dovrebbero essere di gran lunga inferiori rispetto alle piattaforme tradizionali e l'insider trading dovrebbe essere ridotto al minimo, se non eliminato.

Per quanto riguarda l'hype che circonda il progetto, i trader sembrano molto interessati e molto entusiasti se la rincorsa del prezzo del token è un indicatore di interesse. La domanda è se INJ può o meno rimanere a livelli elevati una volta avviata la mainnet, o se si ritirerà come abbiamo visto accadere in tanti altri progetti.

Forse rimarrà elevato poiché INJ fornisce un forte caso d'uso e i titolari sono incentivati ​​a non vendere attraverso il meccanismo di picchettamento.

Se stai leggendo questo e sei un trader potresti voler controllare il testnet e vedi se vale la pena dedicare il tuo tempo a tenere d'occhio il lancio della mainnet.

Immagine in primo piano tramite Fotolia

Disclaimer: queste sono le opinioni dello scrittore e non dovrebbero essere considerate un consiglio di investimento. I lettori dovrebbero fare le proprie ricerche.

Fonte: https://www.coinbureau.com/review/injective-protocol-inj/