Bitcoin è rialzista o no? Ecco cosa sta realmente accadendo con il prezzo di BTC

Da marzo 2022, i trader e i cosiddetti analisti hanno previsto un cambio di politica o un pivot dalla Federal Reserve degli Stati Uniti. 

Apparentemente, una mossa del genere dimostrerebbe che l'unica opzione disponibile della Fed è quella di stampare nell'oblio, diminuendo ulteriormente il valore del dollaro e consacrando Bitcoin (BTC) come futura risorsa di riserva mondiale e riserva di valore definitiva.

Apparentemente.

Bene, il 2 novembre, la Fed tassi di interesse aumentati dello 0.75% previsto, e le azioni e le criptovalute sono aumentate come al solito.

Ma questa volta c'è stata una svolta. Prima della riunione del Federal Open Market Committee (FOMC), c'erano alcune fughe di notizie non confermate che affermavano che la Fed e la Casa Bianca stavano prendendo in considerazione un "perno politico".

Secondo i commenti emessi dal FOMC e durante il presser di Jerome Powell, Powell ha sottolineato che la Fed è consapevole e monitora l'impatto della politica sui mercati e che la latenza degli aumenti dei tassi di interesse viene riconosciuta e presa in considerazione.

I Federale dichiarato:

“Al fine di raggiungere una posizione di politica monetaria sufficientemente restrittiva da riportare l'inflazione al 2 per cento nel tempo. Nel determinare il ritmo dei futuri incrementi nell'intervallo target, il Comitato terrà conto dell'inasprimento cumulativo della politica monetaria, dei ritardi con cui la politica monetaria influisce sull'attività economica e sull'inflazione e degli sviluppi economici e finanziari".

Suona un po' perverso, no? Il mercato delle criptovalute sembrava non pensarci, e poco dopo che Powell ha rilasciato i suoi commenti dal vivo, Bitcoin, altcoin e azioni hanno ritirato i loro brevi guadagni a una cifra.

Lo shock qui non è che il prezzo di Bitcoin si sia ritirato prima della riunione del FOMC, sia aumentato dopo l'annuncio dell'aumento stimato e poi si sia ritirato prima della chiusura del mercato azionario. Questo è prevedibile e non sarei sorpreso se BTC tornasse all'estremità inferiore di $ 21,000 poiché $ 20,000 sembrano essere consolidati come supporto.

Ciò che sorprende è che c'era un pizzico di linguaggio pivot e i mercati non hanno reagito di conseguenza. Lascia che sia una lezione sull'acquisizione troppo profonda delle narrazioni.

A mio parere, fare trading sul FOMC, sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) e sugli aumenti dei tassi non è la strada da percorrere. Certo, se sei un day trader, hai tasche profonde per beneficiare di quelle mosse del 2% o del 4% o sei un trader professionista esperto e qualificato, allora provaci. Ma, come mostrato nel grafico seguente di Jarvis Labs, il trading di FOMC e CPI può davvero far a pezzi i trader.

Sono del parere che i movimenti di prezzo intraday da Bitcoin in un arco di tempo inferiore a quello giornaliero siano irrilevanti se il tuo motivo è essere long su Bitcoin e aumentare lo stack. Quindi, invece di concentrarci su microeventi come il modo in cui la Fed continua ad aumentare i tassi, una politica su cui è risoluta fino a quando l'inflazione non scende al suo obiettivo del 2%, diamo un'occhiata ad altri parametri che valutano l'attuale struttura del mercato di Bitcoin e la performance prevista.

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I dati sulla catena suggeriscono che è tempo di accumulare

Il 1° novembre, il fondatore di Capriole Investments, Charles Edwards, ha presentato una nuova metrica on-chain chiamata Bitcoin Yardstick. Secondo Edwards, la metrica prende "Bitcoin Market-Cap / Hash-Rate e normalizzato (diviso per) la media di 2 anni" per prendere essenzialmente "il rapporto tra il lavoro energetico svolto per proteggere la rete Bitcoin in relazione al prezzo".

Edwards spiega che "letture inferiori = Bitcoin più economico = valore migliore" e, a suo avviso:

"Oggi stiamo assistendo a valutazioni inaudite da quando Bitcoin era di $ 4-6".

Simile a Il recente rapporto di Glassnode, Edwards ritiene inoltre che i titolari a lungo termine abbiano già capitolato. Dopo aver citato il grafico sottostante, Edwards ha detto:

“L'utile e la perdita non realizzati netti (NUPL) stanno mostrando un washout nei detentori a lungo termine. Siamo entrati nella zona di capitolazione (rossa) vista solo una volta ogni 4 anni in passato”.

Come discusso in aggiornamento sulla catena di Bitcoin della scorsa settimana, più parametri sulla catena sono ai minimi pluriennali e vi sono precedenti sufficienti per suggerire che i guadagni al rialzo superano di gran lunga il potenziale al ribasso al momento.

L'istogramma MACD di Bitcoin è diventato rialzista?

Un'altra metrica che suscita scalpore nei circoli dei trader è la divergenza di convergenza della media mobile (MACD). Per tutta la settimana, diversi trader hanno citato l'indicatore, notando una convergenza tra la linea del segnale e il MACD e l'istogramma che diventa "verde" sul periodo settimanale come segnali incoraggianti che il Bitcoin è in un processo di bottoming.

Sebbene l'indicatore non debba essere interpretato come un puro segnale isolato, i crossover sull'intervallo di tempo settimanale e mensile, insieme al passaggio dell'istogramma dal rosso al verde, sono stati generalmente accompagnati da un costante aumento dello slancio rialzista.

Sebbene i dati non siano in grado di confermare se il minimo del mercato è veramente in arrivo, confrontare le letture attuali con i cicli di mercato precedenti e l'azione dei prezzi di Bitcoin suggerisce che BTC è sottovalutato nel suo intervallo attuale.

Il prezzo di BTC potrebbe ritagliarsi un minimo, ma ciò non esclude la possibilità di occasionali svendite legate al mercato delle criptovalute e delle azioni che potrebbero catalizzare un rapido stoppino fino al minimo annuale.

Questa newsletter è stata scritta da Big Smokey, l'autore di L'Umile Pontificator Substack e autore residente di newsletter presso Cointelegraph. Ogni venerdì, Big Smokey scriverà approfondimenti di mercato, guide pratiche, analisi e ricerche preliminari sulle potenziali tendenze emergenti nel mercato delle criptovalute.

Le opinioni e le opinioni espresse qui sono esclusivamente quelle dell'autore e non riflettono necessariamente le opinioni di Cointelegraph.com. Ogni investimento e mossa di trading comporta dei rischi, dovresti condurre la tua ricerca quando prendi una decisione.