Incontra Sivo, vincitore di PitchIt USA 2022

Alla fine del keynote a New York, la società di debito come servizio Sivo ha vinto il concorso PitchIt, un'azienda che costruisce "carburante per razzi" per i finanziatori.

Invitante Il CMO Alec Randall sul palco per ritirare un trofeo, Todd Anderson è stato felice di annunciare "Stripe for Debt" sostenuto da Y Combinator.

Randall ha detto che è stato fantastico essere di nuovo di persona a un evento LendIt, un ex esperto di fintech di LendingClub e Consesys.

“Sivo è un lavoro d'amore; la nostra intera missione è fornire il carburante per finanziare programmi di prestito innovativi a livello globale che forniscano un maggiore accesso”, ha affermato, accettando il premio.

“Sivo deriva da inclusivo perché vogliamo garantire condizioni di parità nei servizi finanziari per tutte le persone a livello globale”.

Prestare denaro senza aumentare il debito

Secondo la loro proposta, Sivo fornisce il debito come servizio, un protocollo di rischio API che consente a fintech, neo banche e piattaforme gig di prestare denaro ai propri utenti senza aumentare il debito. Randall ha affermato che la startup con sede a San Francisco stipula accordi con i debiti e fornisce gigantesche linee di credito che distribuisce ai clienti.

Randall ha affermato che le startup di prestito devono aspettare due anni per stabilire accordi di prestito di 750 pagine con i fornitori di debito, utilizzando i loro bilanci e offrendo prodotti. L'alternativa Sivo prevede il debito su misura come servizio offerto.

“C'è un problema evidente, dove ci sono tonnellate di nuovi istituti di credito con programmi di prestito innovativi che livellano il campo di gioco o aumentano l'accesso al credito in generale. Devono aumentare e utilizzare il loro bilancio per portare il loro prodotto sul mercato, e poi, si spera, trovare un partner di debito prima di poter passare da un’attività ad alta intensità di capitale ad una a capitale leggero”, ha affermato Randall.

“Sivo lo vede e si avvicina al mercato, collaborando fin dall’inizio e scommettendo sugli istituti di credito. Non avremo successo finché non avranno successo i finanziatori”.

Ha detto che JP Morgan o qualsiasi altro importante fornitore di debito offre a Sivo un costo inferiore per gli accordi di debito in conto capitale, ciascuno con i suoi requisiti da soddisfare nell'ordine dei 25-200 milioni di dollari.

Alcune condizioni sono iperspecifiche, come "nessun prestito auto, finanziamento delle piccole imprese solo con questi soldi". Utilizzando questi pool di debito e consegnandoli nelle mani di fintech e finanziatori di startup, Sivo agisce come un artigiano del debito caso per caso, scrivendo termini di due pagine.

Recessione in arrivo

Per quanto riguarda la flessione del fintech di quest’estate e i cicli negativi, Randall ha affermato che alcuni clienti che si stavano spostando verso altre fonti di finanziamento per quello che lui chiamava riconoscimento del marchio stavano tornando. I termini per i finanziamenti nel settore fintech stanno cambiando e i margini si stanno assottigliando, ha affermato, e il finanziamento del debito aiuta sia i fornitori di debito che i clienti a diversificarsi.

"Soprattutto le banche, le banche prendono decisioni sul credito a livello di categoria, come 'non finanzieremo' le piccole imprese in questo settore negli Stati Uniti'", ha detto Randall.

“Mentre effettuiamo la due diligence in tempo reale, siamo in grado di prendere decisioni a livello di originator, a livello di prestatore, non a livello di categoria. E poi, francamente, possiamo scendere al prodotto creditizio e fargli prendere decisioni a livello di prodotto creditizio”.

Ha anche detto che con l’aumento dei tassi di interesse e l’inflazione che riduce il potere d’acquisto, la capitolazione dei finanziamenti è in arrivo, proprio come quando la chiusura del credito per pandemia ha controllato lo spazio dei prestiti online, la sopravvivenza dipende da una solida sottoscrizione.

“I tassi di default aumenteranno se la tua sottoscrizione non è solida, e ci sono molti istituti di credito pigri là fuori. È abbastanza facile fare soldi in un mercato esclusivo quando il capitale è a buon mercato”, ha detto.

“Ma quando i tassi salgono, i margini si comprimeranno perché i default sono in aumento; lo sappiamo, ma non tutti quelli con cui lavoriamo lo sanno. Incontriamo mensilmente i nostri originator e discutiamo di come possono ridurre i rischi del loro programma per gestire tale tasso di default.

Il team che guida una startup del debito

Randall ha affermato che la diligenza è l'unica chiave per concedere prestiti e, nel caso di Sivo, il team dietro la sottoscrizione dell'azienda proviene da un eccellente track record. L’azienda gestisce programmi di indebitamento da soli nove mesi e ha già oltre 2 miliardi di dollari in termini firmati, con un fatturato annuale ricorrente stimato di oltre 6 milioni di dollari.

"Ravi Sattuluri è il nostro nuovo CEO ed è la persona perfetta per guidarci in questo momento", ha affermato Randall. “Ha costruito un’attività di prestito da 0 a 300 miliardi di dollari in origination; Penso che quando se ne andò si trattasse di originazioni annuali di circa 1.7 milioni di dollari.

Randall ha elogiato il co-fondatore Kate Hiscox, un imprenditore seriale che funge da CPO.

"Questa è la sua sesta startup in cui ha reso pubblica una società, quindi è solo una costruttrice seriale", ha detto. "Continua a dire che spera che sia la sua ultima startup, ma non credo che riusciresti mai a farla smettere."

Vincere il "biglietto d'oro" dell'YC

Descrivendo la storia delle origini, ha detto che Hiscox e il co-fondatore Dani Conejo hanno vinto la lotteria con la loro startup di prestiti incentrata sul consumatore e sono entrati in Y Combinator. Mentre facevano parte del gruppo, hanno incontrato dozzine di aziende che, più di ogni altra cosa, avevano bisogno di debito specializzato.

“Mentre erano in YC, si sono guardati intorno e hanno visto 70 altre fintech, ognuna di loro quasi tutte aveva una strategia di prestito che avrebbe dovuto raccogliere capitale di debito. A quel punto hanno deciso: 'ci allontaneremo ulteriormente dal cliente che ci appassiona, ma saremo in grado di fornire carburante per missili a tutti i finanziatori innovativi'”, ha affermato.

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Hanno raccolto un seme di 5 milioni di dollari alla fine del gruppo inverno 2021; il resto è storia comparata.

“A quel punto, hanno ottenuto il permesso di ruotare. E quindi è stata una grande mossa. E con ciò, hanno ottenuto la valutazione più alta del loro lotto, pari a 100 milioni di dollari”.

Coltivare i talenti fintech emergenti

Nel suo settimo anno al Fintech Nexus USA, Pitchit è diventato uno dei principali eventi di startup nel mondo, Todd Anderson, responsabile dei contenuti al Fintech Nexus, ha detto.

Ha progettato la piattaforma per coltivare i talenti emergenti nel fintech, fornendo ai finalisti selezionati un accesso senza precedenti a esperti del settore e visibilità e branding inestimabili durante l'evento.

Randall è salito sul palco nella zona innovazione dello show floor statunitense, affiancato da altre sette startup fintech affamate.

I finalisti di PitchIt:

• Connetti la Terra
• Camino
• NetSwitch
• Dollaro Razzo
• Skeps
• Sila
• Grigio
• Upswot

Ognuno, a turno, è salito sul podio per avere la possibilità di cambiare il proprio futuro e portare a casa il riconoscimento di sette giudici VC, tra cui:

• Rakefet Russak-Aminoach Partner gestionale del Team8
• Jesse PodellDirettore senior @ Ally
• Keira MoonPrincipal @ TransLink Capital
• George RavichPresidente di Ravco Marketing, LLC
• Hillel OlivestoneResponsabile dello sviluppo aziendale a Cross River
• Jeffrey MeyersInvestitore @ Citi
• Andrew SteeleInvestment Partner @ Activant Capital

Il post Incontra Sivo, vincitore di PitchIt USA 2022 apparve prima Notizie.

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• Fonte: https://news.fintechnexus.com/meet-sivo-winner-of-pitchit-usa-2022/