Musk cerca di vendere azioni di Twitter alla ricerca di nuovi fondi

Il capo del family office di Elon Musk ha contattato gli investitori che hanno aiutato il miliardario ad acquistare Twitter per 44 miliardi di dollari a ottobre per cercare di raccogliere nuovi fondi mentre la società di social media continua a perdere denaro e deve affrontare pesanti pagamenti di interessi sui suoi debiti.

Jared Birchall, un ex banchiere di Morgan Stanley, ha contattato gli azionisti di Twitter giovedì pomeriggio, secondo due persone che hanno familiarità con la questione. Ha offerto nuove azioni della società a $ 54.20, lo stesso prezzo che Musk ha pagato per rendere privata la società.

La sua nota agli investitori, riportata per la prima volta da Semafor, afferma Twitter è stato "lieto di annunciare un'offerta azionaria successiva per azioni ordinarie al prezzo e alle condizioni originali", secondo una persona che l'ha ricevuta.

La nota non specifica quanto Twitter prevede di raccogliere nel nuovo sforzo di raccolta fondi, ma afferma che mira a chiudere la raccolta fondi entro la fine dell'anno.

"Tutto è stato fatto a casaccio e in modo approssimativo", ha affermato il consulente per gli investimenti Ross Gerber, che ha investito nell'accordo su Twitter a ottobre e ha confermato di aver ricevuto l'ultima offerta. “Lo stanno facendo perché sono senza soldi. Non credo che [Musk] si aspettasse un calo così grande delle entrate".

Una seconda persona la cui azienda ha ricevuto l'offerta ha affermato che Musk aveva indicato che il nuovo capitale sarebbe stato utilizzato per finanziare un'espansione della sua attività, inclusa una "follia di assunzioni" di programmatori per costruire una "super app" in grado di elaborare pagamenti, tra gli altri servizi.

Birchal e Muschio ha pianificato di tenere una serie di chiamate con gli investitori di Twitter che vogliono aumentare la loro partecipazione nella società, ha detto la persona.

Musk ha acquistato Twitter dopo una drammatica lite legale di sei mesi, finanziando l'acquisizione con circa 13 miliardi di dollari di debito e un capitale proprio esterno di circa 7 miliardi di dollari.

Ma da allora ha lottato per tagliare i costi, anche licenziando circa la metà del personale di Twitter, dopo che gli inserzionisti sono fuggiti dalla piattaforma per preoccupazioni sulla sua strategia di moderazione dei contenuti, minacciando il suo business pubblicitario da 5 miliardi di dollari all'anno.

Un certo numero di investitori di alto profilo hanno scritto grossi assegni per aiutare a finanziare l'acquisizione di Twitter di Musk in cambio di partecipazioni azionarie, tra cui Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, il co-fondatore di Oracle Larry Ellison e l'exchange di criptovalute Binance.

Banche tra cui Morgan Stanley, Bank of America e Barclays affrontano perdite significative sul pacchetto di finanziamenti che hanno fornito. Twitter, che ha registrato una perdita di circa 221 milioni di dollari nel 2021, deve pagare un interesse annuo di circa 1 miliardo di dollari sul prestito.

Tra lunedì e mercoledì, Musk ha venduto 3.6 miliardi di dollari Tesla, il produttore di veicoli elettrici che ha fondato e dirige. È stata la sua quarta vendita di azioni Tesla quest'anno, portando le sue cessioni totali a quasi $ 40 miliardi.

Le vendite sono arrivate nonostante Musk abbia affermato che non ci sarebbero state "ulteriori vendite di TSLA" per supportare l'accordo su Twitter ad aprile.

Martedì, Musk ha twittato: "A rischio di affermare ovvio, attenzione al debito in condizioni macroeconomiche turbolente, soprattutto quando la Fed continua ad alzare i tassi".

Le banche che hanno sottoscritto il debito di acquisizione di Twitter cercano disperatamente di vendere i prestiti ad alto rischio agli investitori del credito e di spostarli fuori dai loro bilanci. Tuttavia, gli sconti significativi richiesti dagli investitori porterebbero a perdite che potrebbero facilmente superare il miliardo di dollari, hanno riferito al Financial Times persone a conoscenza della questione.

Musk non è stato raggiunto per un commento venerdì. Twitter non ha risposto a una richiesta di commento.

Segnalazione aggiuntiva di Hannah Murphy e Ortenca Aliaj