I documenti recentemente rilasciati descrivono in dettaglio l'esposizione di Tether ai titoli cinesi

I documenti finanziari rilasciati dal procuratore generale di New York mostrano che Tether stava sostenendo la sua stablecoin USDT in parte con carta commerciale cinese a partire dal 2021.

I documenti, ottenuti su richiesta di Freedom of Information Law presentata da CoinDesk e Bloomberg, forniscono anche dettagli sui partner bancari di Tether e su un programma di prestiti da 5.1 miliardi di dollari.

Le informazioni divulgate aiutano a comprendere la composizione delle riserve a sostegno della più grande stablecoin del mondo. Le preoccupazioni che l'USDT, che è ancorato a $ 1 per dollaro, non sia completamente supportato incombono da tempo su Tether. Nel febbraio 2021 Tether ha raggiunto un accordo con la NY AG per le accuse secondo cui non deteneva riserve sufficienti per sostenere USDT a uno a uno, pur affermando di averlo fatto, ha riportato i suoi dati finanziari come parte di tale accordo.

Tether ha abbandonato la sua iniziale opposizione alla richiesta FOIL delle testate giornalistiche.

Indagini di Bloomberg ed CoinDesk ha scoperto che le riserve di Tether per il 2021 includevano titoli emessi da Deutsche Bank, Barclays Bank e diverse importanti società cinesi di proprietà statale, tra cui China Construction Bank Corp. e Agricultural Bank of China Ltd. Deteneva anche miliardi in BTC e USD sul suo exchange gemello Bitfinex e in celle frigorifere.

I documenti mostrano anche che Tether gestiva un programma di prestito USDT da 5.1 miliardi di dollari al 31 marzo 2021.

Posizione diversa

"Tether è in una posizione completamente diversa rispetto a 2 anni fa", ha affermato la società in un post sul blog. "Ha dimostrato, guidando il settore durante i più grandi eventi del cigno nero nel 2020 e nel 2022, che le sue riserve sono estremamente liquide, di alta qualità e pronte per essere rese disponibili per supportare qualsiasi dimensione di rimborso".

Tether ha anche detto che è stato ridotto carta commerciale dalle sue riserve a metà del 2022 e ha tagliato il suo portafoglio di prestiti garantiti. La società ha affermato di voler eliminare i prestiti dal suo bilancio nei prossimi mesi e che le sue carte commerciali hanno sempre mantenuto un rating di almeno A2.

La società ha aggiunto che è rapporto di attestazione dall'ultimo trimestre ha mostrato un utile netto record di $ 1.5 miliardi e riserve in eccedenza di $ 2.4 miliardi. Il rapporto ha anche affermato che $ 53 miliardi o il 64% delle sue riserve comprendeva titoli di stato statunitensi alla fine del primo trimestre 1.

Retroscena di Tether

Tether è emerso nel novembre 2014 dopo il rebranding di Realcoin, lanciato quattro mesi prima.

Realcoin è stato inizialmente lanciato da Brock Pierce, ma Giancarlo Devasini e JL Van Der Velde, rispettivamente CFO e CEO dell'exchange centralizzato Bitfinex, hanno assunto la direzione di Tether Limited a settembre. B

itfinex è stato oggetto di controversie dopo aver perso 72 milioni di dollari in BTC a causa degli hacker nel 2016 e aver socializzato le perdite sotto forma di un taglio del 36% a tutti i saldi degli utenti. Bitfinex ha emesso token BFX che rappresentano il saldo delle perdite degli utenti, che Bitfinex ha progressivamente rimborsato in USD a intervalli casuali.

Nel 2017, Bitfinex, allora il principale scambio di criptovalute per volume di scambi, è stato tagliato fuori dai suoi partner bancari statunitensi dopo Wells Fargo ha interrotto l'elaborazione dei trasferimenti dai partner taiwanesi per conto dello scambio. Gli eventi hanno lasciato Bitfinex e Tether alla ricerca di partner bancari, secondo quanto riferito lavorando con piccole banche in Europa e Panama.

Nell'aprile 2018, i media locali segnalati che le forze dell'ordine polacche hanno sequestrato 400 milioni di euro da una piccola banca associato con Bitfinex. I fondi sono stati sequestrati da Crypto Capital, una misteriosa azienda che fornisce servizi bancari ombra a diversi exchange centralizzati tra cui Bitfinex, Binance e QuadrigaCX.

Bitfinex ha continuato a soffrire di persistenti problemi di liquidità nel 2018 e nel 2019, attribuendo i suoi problemi alla cattiva gestione dei suoi fondi da parte di Crypto Capital.

Nell'aprile 2019, il procuratore generale di New York Letitia James ha ottenuto a ordine del tribunale contro IFinex, la società madre di Bitfinex e Tether. L'ordine ha affermato che Bitfinex ha mescolato Tether e le sue attività per coprire il deficit di $ 850 milioni causato dal congelamento delle attività di Crypto Capital da parte delle forze dell'ordine.