La SEC gira di nuovo le viti con il caso di manipolazione del mercato crittografico

L'ultima azione mira alla tecnologia dell'idrogeno di Tiny Player

Nell'ultima di una serie di azioni coercitive, la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti il ​​28 settembre accusato Hydrogen Technology Corp., una società fintech, e il suo ex CEO, Michael Ross Kane, di aver manipolato illegalmente "titoli di asset crittografici".

La SEC afferma che la società ha offerto offerte e vendite non registrate di titoli di criptovalute sotto forma di token HYDRO, che è minuscolo con un capitalizzazione di mercato completamente diluita di $ 416,000. L’agenzia sostiene inoltre che Hydrogen abbia supervisionato un piano per manipolare il volume degli scambi e il prezzo di HYDRO che ha fruttato più di 2.2 milioni di dollari di profitti.

Schema presunto

Nella sua causa, la SEC ha affermato che anche Tyler Ostern, amministratore delegato di Moonwalkers Trading Limited, l'autodefinita società di market-making per l'idrogeno, ha partecipato al presunto schema.

"Hydrogen e Kane hanno offerto e venduto titoli di asset crittografici chiamati token Hydro e hanno assunto privatamente Ostern per manipolare in modo fraudolento il prezzo e il volume dei token Hydro scambiati su piattaforme di trading di asset crittografici in modo che Hydrogen potesse vendere i propri token Hydro con un profitto maggiore", si legge nella denuncia. disse.

L’azione è l’ultima di una serie di misure di contrasto da parte delle autorità statunitensi. La settimana scorsa, la Commodity Futures Trading Commission ha citato in giudizio una DAO mancata registrazione derivati ​​crittografici come titoli. Prendendo di mira attori relativamente piccoli, sembra che l'agenzia stia cercando di inviare un messaggio a progetti di maggior valore affinché registrino i loro token come titoli o contratti di investimento.

La denuncia rileva che i token HYDRO sono stati distribuiti attraverso programmi di ricompensa, compensi ai dipendenti, vendite dirette al pubblico tramite scambi e airdrop. 

Dopo aver emesso il token HYDRO, la SEC sostiene che Kane abbia assunto Moonwalkers Trading per creare l'illusione di una forte attività di mercato per il token HYDRO, consentendo a Hydrogen di vendere il token in un "mercato artificialmente gonfiato" a scopo di lucro.

Prezzo manipolato

La denuncia cita comunicazioni tra Ostern e Kane che suggeriscono che Moonwalkers Trading abbia tentato di manipolare il prezzo di HYDRO per Kane. 

"Inizieremo lentamente, cercando di mantenere la pressione di vendita al minimo finché non saremo in grado di costruire abbastanza capitale per far davvero muovere il mercato verso l'alto", ha detto Ostern l'11 ottobre 2018, secondo la denuncia. Ha aggiunto che la coppia "avrebbe un sacco di scuse per aumentare il prezzo e vendere ai ragazzi della FOMO in fondo alla strada". 

“Gli imputati hanno tratto profitto dalla loro manipolazione creando un’immagine fuorviante dell’attività di mercato di Hydro”, ha affermato Joseph Sansone della Divisione Enforcement della SEC. 

Disegnare il fuoco

Come le azioni precedenti, la causa Hydrogen ha attirato l'attenzione degli esperti di criptovaluta che sostengono che la SEC stia oltrepassando la sua autorità trattando i token emessi tramite airdrop come titoli.

"Le aziende non possono evitare le leggi federali sui titoli strutturando le offerte e le vendite non registrate dei loro titoli come premi, compensi o altri metodi simili", ha affermato Carolyn Welshhans, direttore associato della Divisione Enforcement della SEC. 

Jake Chervinsky, responsabile della politica della Blockchain Association, ha affermato che la denuncia è un altro esempio di "regolamentazione della SEC mediante applicazione".

"Dicono che i lanci aerei soddisfano il principio dell'investimento di denaro del test di Howey, anche se nessuno effettua un investimento e nessun denaro cambia di mano", Chervinsky tweeted. "Ricorda solo che gli accordi della SEC non sono una legge consolidata."

Tuttavia, altri sostengono che la SEC stia trattando il programma bounty di Hydrogen come indicativo di un contratto di investimento in sicurezza, piuttosto che di un suo lancio aereo.

“Per essere onesti, la denuncia sembra suggerire che i ‘premi’ in cui gli utenti sono stati premiati con gettoni per un’azione promozionale contano per quella clausola. Non il lancio aereo generico," ha risposto Adam Cochran, collaboratore di Yearn Finance.

"Sembra che l'airdrop non rientri nell'ambito dell'analisi effettiva di Howey, ma solo distribuzioni tramite premi e vendite," aggiunto Jeremy Sklaroff, consigliere generale della rete Celestia.

Sanzioni monetarie

La SEC ha presentato la sua denuncia al tribunale distrettuale degli Stati Uniti a Manhattan. La denuncia afferma che Hydrogen, Kane e Ostern hanno violato le disposizioni in materia di registrazione, antifrode e manipolazione del mercato del Securities Act.

Senza ammettere o negare le accuse, Ostern ha accettato una multa di 36,750 dollari più interessi anticipati di 5,118 dollari e future sanzioni pecuniarie determinate dalla corte in cambio dell'ammissione di non aver commesso alcun illecito. Ostern ha anche accettato i divieti che gli impediscono di partecipare a future offerte di titoli o penny stock.

La SEC sta chiedendo un giudizio contro Kane che includa un ordine di respingere i guadagni illeciti, sanzioni pecuniarie civili e ingiunzioni che gli proibiscano di impegnarsi in offerte di titoli crittografici o altre offerte, o di agire come direttore o dirigente in futuro.