Mix commerciale azionario, BOE che teme una lunga recessione, continui aumenti dei crediti, bitcoin bloccato

Le azioni continuano a ignorare la più profonda inversione della curva dei rendimenti dall’inizio degli anni 2000.​ L’indice S&P 500 è rimbalzato di oltre il 13% dai minimi di giugno poiché molti a Wall Street prevedono che la Fed interromperà la stretta quantitativa il prossimo anno e inizierà a tagliare i tassi di interesse. Se i prossimi due rapporti sull’inflazione e sulle buste paga non agricole supporteranno l’argomentazione della Fed, potremmo smettere di sentire queste previsioni del mercato ribassista.​ ​

Le azioni potrebbero avere difficoltà a mantenere il rally in corso poiché gli investitori continuano a vedere dati economici che suggeriscono che l’economia sta ancora reggendo e mentre le tensioni tra Stati Uniti e Cina si attenuano.​ Wall Street ha sentito abbastanza dalla Fed per sapere che saremo bloccati in una modalità di attesa per i prossimi 48 giorni.​ Il 21 settembre^st La decisione del FOMC seguirà una traiettoria chiara sia dal mercato del lavoro che dai dati sull’inflazione. ​Io

Aumentano le richieste di disoccupazione

Le richieste di assicurazione contro la disoccupazione negli Stati Uniti continuano ad aumentare, un segno atteso che il mercato del lavoro continua a raffreddarsi. Le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione sono aumentate da 6,000 a 260,000, in linea con le aspettative, mentre le richieste continuative sono aumentate più del previsto a 1.416 milioni.​ La Fed potrebbe prestare maggiore attenzione alle continue affermazioni, che potrebbero confutare la tesi secondo cui il mercato del lavoro è ancora molto forte poiché le persone dovrebbero essere in grado di trovare facilmente lavoro.

La notizia di Walmart sulla riduzione di centinaia di ruoli aziendali non è stata una grande sorpresa date le prospettive pessimistiche sugli utili. Gli annunci di licenziamenti sembrano essere un tema crescente in tutta l’America aziendale, ma finché il numero di posti di lavoro aperti rimane circa il 50% al di sopra dei livelli pre-pandemici, la lotta della Fed contro l’inflazione non diminuirà.

BOE

Con un’inflazione quasi 5 volte superiore al tasso obiettivo, oggi la BOE ha dovuto aumentare il tasso di mezzo punto.​ Con un mercato del lavoro teso, la BOE dovrebbe essere posizionata per continuare a offrire massicci aumenti dei tassi anche se la crescita rallenta.​ L’economia del Regno Unito non sembra essere posizionata per una recessione prolungata, quindi ciò dovrebbe consentire alla BOE, per lo più aggressiva, di essere aggressiva con l’inasprimento.

Il più grande aumento dei tassi in 27 anni è stato sostenuto da otto membri del MPC, uno dei quali ha votato solo per un aumento di un quarto di punto.​ Le prospettive della BOE hanno attirato l’attenzione poiché vedono l’economia cadere in recessione a partire dal quarto trimestre di quest’anno.​ L’allarme di una lunga recessione complicherà la politica per il prossimo anno.​ La banca prevede inoltre un picco di inflazione superiore al 13% entro la fine dell'anno e un mantenimento intorno al 9.5% nel terzo trimestre.​ La reazione più evidente si è verificata con l’inversione della curva dei rendimenti nel periodo 3-2, che è stata la prima volta dal 10.

Con gli ultimi sondaggi che mostrano che Liz Truss sta ampliando il suo vantaggio, le aspettative per un aumento dell’inflazione aumenteranno poiché alcuni sgravi fiscali si riveleranno inflazionistici.

Crypto

Bitcoin si è consolidato al di sotto del livello di 24,000 USD nell'ultima settimana poiché la volatilità delle criptovalute rimane depressa. La correlazione di Bitcoin con le azioni rimane, ma nelle ultime sessioni ha sottoperformato. Un aumento con le aspettative di rialzo dei tassi della Fed ha limitato l'altezza che il bitcoin può raggiungere per ora, ma finché i trader rimangono fiduciosi che il picco dei rendimenti del Tesoro rimane in vigore, il bitcoin potrebbe aver già toccato il fondo.​ Un consolidamento instabile potrebbe essere nel futuro del bitcoin finché non vedremo un altro paio di rapporti sull’inflazione e sui salari non agricoli.​

Le affermazioni secondo cui le criptovalute sono morte sono state esagerate. In effetti, la criptovaluta è viva e vegeta.​ BlackRock ha collaborato con CoinBase per rendere le criptovalute disponibili agli investitori istituzionali.​ Questa è una notizia positiva molto necessaria per i trader di criptovalute e dovrebbe fornire un po' di ottimismo per la salute a lungo termine del criptoverso.

Questo articolo è solo a scopo informativo generale. Non è un consiglio di investimento o una soluzione per acquistare o vendere titoli. Le opinioni sono gli autori; non necessariamente quello di OANDA Corporation o delle sue affiliate, sussidiarie, funzionari o direttori. Il trading con leva è ad alto rischio e non adatto a tutti. Potresti perdere tutti i tuoi fondi depositati.

Ed Moia

Analista di mercato senior, Americhe at OANDA

Con oltre 20 anni di esperienza nel trading, Ed Moya è un analista di mercato senior con OANDA, che produce analisi intermarket aggiornate, copertura di eventi geopolitici, politiche della banca centrale e reazione del mercato alle notizie aziendali. La sua particolare esperienza risiede in un'ampia gamma di classi di attività tra cui FX, materie prime, reddito fisso, azioni e criptovalute.

Nel corso della sua carriera, Ed ha lavorato con alcuni dei principali broker forex, team di ricerca e dipartimenti di notizie di Wall Street, tra cui Global Forex Trading, FX Solutions e Trading Advantage. Più recentemente ha lavorato con TradeTheNews.com, dove ha fornito analisi di mercato su dati economici e notizie aziendali.

Con sede a New York, Ed è ospite regolare di diverse importanti reti televisive finanziarie tra cui CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business e Sky TV. I suoi punti di vista sono considerati affidabili dalle testate giornalistiche globali più rinomate al mondo, tra cui Reuters, Bloomberg e Associated Press, ed è regolarmente citato nelle principali pubblicazioni come MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times e The Wall Street Journal.

Ed ha conseguito una laurea in economia presso la Rutgers University.