Implicazioni fiscali dell'unione di Ethereum e cosa fare per prepararsi

Tutto dipende dalla presenza di un fork (difficile) della catena Proof of Stake (PoS) in entrata (attualmente sulla catena beacon) e della catena Proof of Work (PoW) originale.

Se non esiste un hard fork, è improbabile che la modifica del meccanismo di consenso da PoW a PoS risultante dalla fusione crei un evento di dismissione tassabile in virtù del fatto che non ci sono nuovi asset crittografici: ETH rimarrà come ETH.

I possessori di ETH esistenti riceveranno semplicemente un token ETH PoS in cambio del token originale su base 1:1 e la base del costo originale viene attribuita al nuovo token PoS.

Se si verifica un hard fork, c'è una potenziale implicazione fiscale, a seconda di dove vivi come residente fiscale.

Negli Stati Uniti l'IRS non ha emesso alcuna guida su un evento di fusione di per sé. Tuttavia, l'IRS offre una guida chiara quando si tratta di hard fork e cioè: se un investitore riceve un airdrop di nuove monete a seguito di un hard fork, ha un reddito imponibile. Il reddito imponibile si basa sul valore equo di mercato al momento della ricezione di un gettone PoW nelle mani dell'investitore: se è zero al momento della ricezione, alla fine questo è il valore equo di mercato e, matematicamente, l'imposta su zero è zero.

Nel Regno Unito, secondo le attuali linee guida, si può dedurre che l'imposta sul reddito non è applicabile al ricevimento dei token PoW. Invece, l'investitore sarà soggetto all'imposta sulle plusvalenze su eventuali guadagni o perdite cristallizzati, sulla base di una base di costo ripartito per l'ETH (PoW)

Il valore di un token PoW, basato sul suo costo di acquisizione originale, dovrebbe essere ripartito in modo giusto e ragionevole. Questo potrebbe essere 50-50 come punto di partenza o una ripartizione basata sul tempo, ma l'HMRC non prescrive "giusto e ragionevole" in questo contesto: spetta al titolare ripartire e tenere registrazioni chiare della propria metodologia, nel caso in cui l'HMRC disaccordo.

Per quanto riguarda il valore di mercato, e supponendo che i token PoW siano supportati da oracoli e scambi e abbiano feed di prezzo affidabili, in teoria si parte da $ 0. Al punto di inizio del fork, il guadagno/(perdita) aggregato dei token PoW e PoS combinati dovrebbe essere in equilibrio con il guadagno/(perdita) di ETH pre-merge.

In breve, no.

Uno degli obiettivi che le norme fiscali dovrebbero raggiungere in linea di principio è la neutralità fiscale. È qui che il quadro fiscale di una classe di attività, come Crypto, non incentiva o disincentiva indebitamente un investitore rispetto a classi di attività simili, come azioni e titoli.

Mentre il trattamento fiscale del trading di criptovalute vanilla, ovvero l'acquisto e la vendita, è abbastanza allineato con azioni e titoli, l'attività DeFi non è alla pari con la finanza tradizionale. Molte agenzie fiscali come l'IRS negli Stati Uniti sono rimaste in silenzio sul trattamento fiscale delle transazioni defi, ma laddove la guida è stata emessa dall'HMRC nel Regno Unito, è contorta e, a mio avviso, serve solo a disincentivare l'attività DeFi.