La tecnologia del registro distribuito e il futuro delle assicurazioni (Richard Dhuny)

Dall’inizio della pandemia di COVID-19, il settore assicurativo si è avvicinato alla trasformazione digitale con un livello di urgenza senza precedenti. È emersa la necessità di migliorare l’erogazione del servizio al cliente, raggiungere una maggiore efficienza e abilitare nuovi servizi
è un imperativo per tutti i dirigenti assicurativi esplorare come le nuove tecnologie possano essere sfruttate per riprogettare l’offerta e le operazioni di prodotti.

La tecnologia di registro distribuito (DLT) esiste da più di un decennio. Da quasi altrettanto tempo, i sostenitori sostengono che questa tecnologia potrebbe essere sfruttata per innovare prodotti e servizi assicurativi, aumentare l’efficacia nel rilevamento e nella determinazione dei prezzi delle frodi e
ridurre le spese operative. In queste aree di applicazione, le compagnie assicurative possono affrontare le sfide fondamentali che devono affrontare oggi: crescita limitata nei mercati maturi, costi in aumento e margini in diminuzione.

Tuttavia, è giusto dire che il settore assicurativo è in ritardo rispetto al settore bancario nell’adozione della DLT. Con il settore bancario, abbiamo visto le autorità di regolamentazione globali esprimere un maggiore conforto nei confronti della tecnologia, e i prodotti e i servizi abilitati alla DLT continuano a muoversi
dalla sperimentazione alla commercializzazione. Sebbene le assicurazioni abbiano la capacità tecnica di abbracciare la blockchain, la sua adozione rimane lenta, mentre le protezioni normative vengono prese in considerazione e integrate negli smart contract (ovvero, contratti che
sono programmati digitalmente ed eseguono automaticamente clausole al completamento di determinati eventi). Più fondamentalmente, la DLT funziona come un sistema distribuito e quindi il suo valore dipende fortemente dalla collaborazione con concorrenti, fornitori e altri attori nella creazione di valore.
catena.

È qui che abbiamo assistito a un notevole cambiamento nella percezione della DLT da parte del settore assicurativo. Gli assicuratori stanno iniziando a guardare oltre la DLT come tecnologia aziendale isolata. Stanno invece iniziando a capire dove risiede veramente il valore della DLT: come catalizzatore
per la trasformazione dell’ecosistema aziendale. Per costruire un ecosistema è necessario il consenso sugli standard dei dati per acquisire dati sui rischi, collegarli ai contratti assicurativi e monitorare e caricare eventuali modifiche ai dati o al contratto.

Tuttavia, costruire e sostenere consorzi blockchain è notoriamente difficile. All’inizio di quest’anno B3i, l’impresa assicurativa sostenuta da più di 20 assicuratori e riassicuratori, è stata costretta a chiudere dopo che gli azionisti avevano concluso che vi era “sostegno insufficiente”
per continuare l'impresa. Poco dopo è stata chiusa anche we.trade, la prima piattaforma di finanza commerciale al mondo abilitata alla blockchain di livello aziendale. Era sostenuto da 12 grandi banche e da IBM.

La misura in cui la DLT può prosperare in un ecosistema dipende inoltre da quanto bene i registri funzionano insieme e da come si integrano con i sistemi esterni. Un catalizzatore per l’adozione è la crescente maturità delle reti DLT private e autorizzate come R3 Corda e
Tessuto iperregistro. La versione più recente di Corda (5.0) consente alle reti DLT, sia Corda-to-Corda che Corda-to-public, di interoperare, offrendo allo stesso tempo una migliore connettività alle piattaforme di orchestrazione aziendale. La nuova ondata di privati, autorizzati
Le reti DLT vengono costruite per soddisfare requisiti rigorosi in materia di dati, sicurezza e rischio, soprattutto quando passano alla produzione live.

Man mano che la maturità tecnologica e il sentimento del settore convergono, gli assicuratori stanno esplorando le applicazioni della DLT lungo la catena del valore. Di seguito viene fornita una panoramica di alcuni dei casi d'uso blockchain più "reali".  

1. Conosci il tuo cliente (KYC): Una rete di assicuratori condivide i dati KYC all'interno di una blockchain privata. Il cliente deve inviare le informazioni una sola volta e la richiesta deve essere elaborata una sola volta. Sono necessarie meno risorse per gestire i processi KYC,
   e non vi è alcuna discrepanza tra i dati degli assicuratori. Inoltre, le autorità di regolamentazione possono accedere alle informazioni rilevanti tramite la blockchain in tempo reale, evitando la necessità per gli assicuratori di inviare manualmente i rapporti di conformità.
2. Intercettazione di una frode: DLT garantisce che tutte le transazioni eseguite siano immutabili e con timestamp. Ciò significa che nessuno, incluso l’assicuratore, può alterare i dati conservati sulla blockchain. Questi dati possono essere utilizzati anche per identificare potenziali modelli di frode
   transazioni e alimentare algoritmi di prevenzione delle frodi.
3. Prezzo e sottoscrizione: un data Lake decentralizzato può fornire un set di dati ampio e variegato per i prezzi dei prodotti, oltre a facilitare la condivisione dei dati tra più parti. Nel contesto dell’assicurazione medica, ad esempio, la DLT può fornire risultati
   condivisione istantanea e accurata dei dati dei pazienti tra operatori sanitari e assicuratori. Con le cartelle cliniche crittografate esistenti sulla blockchain, i partecipanti possono accedere ai dati medici di un paziente senza compromettere la riservatezza del paziente. La sicurezza è fondamentale
   ed è impossibile modificare la cartella clinica di un paziente senza creare una traccia di controllo.
    
4. riassicurazione: Un rischio può essere ceduto/retroceduto utilizzando una rete DLT privata configurata per elaborare i trattati, informare tutte le parti e quindi elaborare i pagamenti di premi e commissioni. I contratti intelligenti DLT possono essere utilizzati anche per accelerare l'elaborazione dei sinistri e
   verifica.
5. Gestione reclami: Utilizzando registri condivisi, gli assicuratori, i riassicuratori, i broker e altri partecipanti possono accedere agli stessi dati, eliminando la duplicazione dei processi. La polizza assicurativa come "contratto intelligente programmato" significa che la polizza può essere stipulata automaticamente
   eseguire azioni di elaborazione dei sinistri, come i pagamenti. 

Gli esempi sopra riportati abbracciano la catena del valore del settore assicurativo e sono scritti pensando agli assicuratori (e ai riassicuratori) storici. Detto questo, la rivoluzione digitale sta inaugurando una nuova ondata di insurtech – libere da tecnologie e processi legacy – che stanno rinnovando
modelli di business tradizionali con la tecnologia blockchain al centro. Come nel caso dei settori adiacenti, come i mercati dei capitali, vi è una forte inclinazione verso standard aziendali etici e responsabili che riflettono gli atteggiamenti moderni. Prendiamo ad esempio Lemonade Inc., the
Compagnia assicurativa statunitense che ha recentemente fondato la Crypto Climate Coalition in collaborazione con Etherisc, Pula, Hannover Re, Tomorrow.io e TomorrowNow.org.

La coalizione funziona come un'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) finalizzata alla costruzione e alla distribuzione
al costo assicurazione meteorologica parametrica per agricoltori e allevatori nei mercati emergenti. Un'innovazione chiave è che Lemonade riceve informazioni meteorologiche granulari dalla sua rete di partner, generando modelli che possono essere programmati in contratti intelligenti
per stimare automaticamente il premio accurato per l'assicurazione dei raccolti in base alla posizione, alle dimensioni e alla topografia del campo. Misurando parametricamente la quantità di precipitazioni in un campo assicurato, i contratti intelligenti possono anche attivare automaticamente le richieste di indennizzo per inondazioni o siccità,
pagare gli agricoltori senza che abbiano mai bisogno di presentare un reclamo!

Il crescente settore assicurativo delle criptovalute

Sarebbe negligente scrivere un articolo sulla blockchain senza toccare infine le criptovalute. Nell’immaginario collettivo, è difficile separare le criptovalute dalla tecnologia blockchain che le sostiene. Anche l’ascesa della stessa criptovaluta
apre nuove e redditizie opportunità per gli assicuratori. Non solo stiamo assistendo a una traiettoria ascendente nell’adozione delle criptovalute da parte dei consumatori (che è aumentata di oltre l’800% in tutto il mondo solo nel 2021), ma c’è anche uno slancio significativo tra gli investitori istituzionali come
come hedge fund e fondi pensione. Ciò è dovuto in parte ai recenti chiarimenti normativi e giuridici (potete leggere le mie riflessioni sul recente regolamento MiCA

qui), ma anche il costante entusiasmo degli investitori finali per questa nuova classe di attività.

Un altro acceleratore chiave è la crescente accettazione della “prova di palo” (in opposizione alla “prova di lavoro”) come meccanismo di consenso primario per convalidare le transazioni sulla blockchain. Fondamentalmente, la Proof of Stake richiede un consumo energetico molto inferiore rispetto alla sua controparte
(di circa il 99%) e supera i limiti critici sulla capacità di rete necessaria per favorire l’adozione istituzionale. La transizione di Ethereum da Proof of Work a Proof of Stake nel settembre di quest'anno è stato un momento di svolta per il settore.

Di conseguenza, le banche stanno cercando di soddisfare la domanda istituzionale lanciando le proprie soluzioni di custodia delle criptovalute. Questa innovazione comporta nuovi rischi ed esposizioni che devono essere affrontati in modo equilibrato. Le banche generalmente tengono la criptovaluta in riserva e
le chiavi private di molti dei loro clienti in portafogli hot o cold (descritti nella figura 5 di seguito), rendendoli suscettibili ad hack dannosi e disastri naturali. Ciò sta creando una domanda di prodotti assicurativi per proteggersi da tali perdite.

Leader in questo ambito è Aon, che nel 2019 ha riunito un gruppo di assicuratori per offrire un prodotto assicurativo contro il crimine ai clienti istituzionali di MetaCo, una società tecnologica di custodia di asset digitali. Il prodotto protegge le loro risorse digitali da perdita, danno, distruzione
o furto se detenuti nella soluzione integrata di gestione dei portafogli hot-to-cold di MetaCo per istituti finanziari (nota come SILO).

Gli assicuratori sono incoraggiati a formulare subito una strategia DLT e ad essere all'avanguardia

Mentre sempre più progetti assicurativi stanno andando oltre la prova di concetto ed entrano o si avvicinano alla produzione, le compagnie assicurative che lavorano con DLT dovranno superare ostacoli significativi (sia tecnici che normativi), prima che si possa vedere la realtà
sconvolgimento a livello di settore. Ciononostante, gli assicuratori sono fortemente incoraggiati a formulare una strategia DLT e a qualificare i casi di valore rilevanti adesso, in preparazione per un futuro ambiente operativo inesorabilmente decentralizzato e distribuito.

Mentre le banche entrano nel gioco delle criptovalute, le considerazioni in materia di assicurazione e rischio giocheranno un ruolo nel promuovere la protezione degli investitori, l’integrità del mercato e la stabilità finanziaria. Questa è anche un’area che aprirà nuove opportunità – e sfide – per il settore assicurativo
industria.