אבודים בתרגום: מדוע פינטק אסיה לא מתרחבים לאירופה

EYES פנו בשנים האחרונות לפינטק אסיאתי, כשהמגזר גדל והרגיש את נוכחותו ברצינות. אבל, בעוד שחדשנות גדולה ניכרת בסין, הונג קונג, סינגפור ובמקומות אחרים באסיה, לעתים קרובות מאוד הצלחת הפינטק הזו לא מתורגמת לשווקים באירופה. מדוע שכאשר פינטק אסיה מחפשת להתרחב, אירופה אינה יעד הבחירה שלהם?

חלק גדול מצמיחת הפינטק של אסיה נבנה על מתן שירותים פיננסיים לבלתי בנקאי. האזור מתגאה ברמות גבוהות של בעלות על סמארטפונים, ועם ביקוש רב לתשלומים דיגיטליים במהלך המגיפה, פינטק הוכיחה פתרון רב ערך. דוגמה אחת לחזקה fintech הצמיחה היא סינגפור. בשאיפה להפוך ל'אומה החכמה' הראשונה בעולם, לעיר-מדינה יש אסטרטגיה מתואמת לפיתוח תעשיית הפינטק שלה, המציעה לעסקים מענקים לכיסוי עלויות הדיגיטציה, כמו גם טיפוח סביבה נוחה למשקיעים. מימון פינטק בסינגפור זינק מאז 2016 והגיע ליותר ממיליארד דולר ב-1. זו הייתה אחת המדינות שזוהו בדו"ח קליפה האחרון (סקירת Kalifa של UK Fintech (publishing.service.gov.uk) כמתחרה רציני לפינטק הבריטי והוא אחד מהמקומות, לצד סין, הונג קונג ודרום קוריאה, איתם הקימה ממשלת בריטניה 'גשרים' פינטק בניסיון למשוך פינטק אסייתי לבריטניה.

מצפה לפגוש אותך ב- iFX EXPO דובאי מאי 2021 - מה שיקרה!

עם זאת, למרות יוזמות כאלה, יזמים אסיאתיים רבים מתנערים מהשווקים האירופיים לטובת מקומות אחרים, ארה"ב, שבהם יכול להיות קל יותר לרכוש רישיון; הודו, עם אוכלוסייתה העצומה והטובה

משטר רגולטורי; או אמריקה הלטינית, שבה ההתבססות היא זולה יותר, והרגולציה פחות מגבילה. לאחרים נצרבו אצבעותיהם כשניסו להתרחב לשווקים באירופה, כשהם נסוגים כאשר הרווחים התממשו איטיים או הפעילות קשה מכדי להתבסס בשטח. יש המתלוננים שאירופה היא לא מקום שבו הם יכולים לעשות עסקים בצורה מהימנה ורווחית.

אז מה זה שמנהיגי הפינטק באסיה רוצים שאירופה לא מספקת? רובם יטענו שהם מחפשים שוק עם משטר מס נוח המציע ייעוץ מס טוב מקומי. מיקומים שקל להגיע אליהם ושהשווקים שלהם בשלים למוצר המוצע הם בעליל אטרקטיביים. רגולטורים ידידותיים ומועילים הם בונוס, וכך גם תהליכי רישוי יעילים ומהירים. כמו כן, רצוי ניהול מקומי מיומן וכישרונות בכירים שיכולים לספק את רמת הממשל הנכונה.

כמובן שאפשר למצוא אלמנטים אלה באירופה. אך בפועל, יזמים אסייתים רבים מתלוננים באופן פרטי על מערכות המס הקשות של מדינות רבות באירופה בהשוואה לתהליכים פחות מכבידים המקובלים קרוב יותר לבית. מבחינת המיקום, יש תחומי שיפוט באירופה הפועלים רק בשפה המקומית שלהם ולא באנגלית, מה שהוכיח מחסום בפני כמה נכנסים אסייתיים. למעשה, סוגיות תרבות הן בעיה תכופה. ייתכן שמוצר המיועד לשווקים באסיה אינו מתורגם להצעה אטרקטיבית או רלוונטית עבור צרכן אירופי. באותה מידה שמעתי את הבוסים של פינטק אסיאתיים אומרים שהם יכולים להעסיק מנהלים אירופאים עם ניסיון נכון, אך לעתים קרובות הם עשויים שלא להבין מעט את התרבות האסייתית. התוצאה היא תקשורת לקויה בין גורמי הקבוצה הגדולה ואיבוד זמן רב.

ויסות הוא נקודת דבק נוספת. לפני זמן לא רב, רגולטורים אירופיים רבים עדיין קידמו מאיצים וארגזי חול שקיבלו בברכה ועודדו חדשנות. מאז הופעתו של קוביד רבים מהם היו מוגבלים. ואז, כשמדובר בהענקת רישיון להפעלה, זה יכול לקחת עד שלוש שנים כדי להיות מורשה לפעילויות מסוימות בחלק ממדינות אירופה. כדי לעקוף את ההמתנה הארוכה הזו, כמה בעלי עסקים אסייתיים ביקשו לרכוש חברות מורשות קיימות, אך גם זה יכול להיות תהליך איטי, כאשר שינוי הבעלות ייקח חצי שנה ומעלה כדי לאשרו. כל זה ניתן להוסיף לעובדה ששווקים רבים באירופה רוויים, כאשר שלל חברות פינטק כבר מתחרות זו בזו באגרסיביות. כאשר פינטק גרמני נאבק להגיע לבריטניה, למשל, איזה סיכוי יש לעסק אסייתי?

עם זאת, הכל לא אבוד בגלל מעבר רעיונות וחדשנות בין אסיה לאירופה. חלק מהרגולטורים עובדים קשה בכדי להקל על התהליך עבור מצטרפים זרים לשווקים שלהם. הרגולטור האירי, למשל, מבקש תוכנית עסקית וייעץ תוך שבועיים-שלושה האם הם זקוקים למידע נוסף או אם העסק עשוי להידחות. סוג זה של משוב מהיר חוסך זמן וכסף ומושך מאוד ארגונים המעוניינים להתרחב.

ובעוד וירוס הקורונה האט את ההשקעה בפינטק ברחבי העולם, הרגולטורים בתחומי שיפוט רבים מודים שיש צורך להגיב במהירות כדי לתת למגזר החיוני הזה דחיפה מחודשת. זה נכון באירופה כמו גם במקומות אחרים, מה שאומר שחברות פינטק אסיאתיות ימצאו קבלת פנים מסבירת פנים יותר בשווקים באירופה בחודשים ובשנים הבאות.

אניל עוזון הוא מנכ"ל חברת Gobaba Ventures