Alchemix: קסם אמיתי בעבודה או תרמית בירה?

שמעתי לראשונה אלחמיקס דרך מכר כשהתבוננתי על איך אני מטומטם בעשיית כסף מקריפטו. מה שמשך את תשומת ליבי לגבי אלחמיקס היה: הלוואות בתשלום עצמי. זה היה משפט הקסם. האוזניים שלי זינקו כמו ארנבים כששמעתי את קולו של טורף מגיע. כל כך הרבה שאלות הגיעו בעקבותיו. כמובן, הייתי צריך לברר אם משהו כזה טוב מכדי להיות אמיתי. והכי חשוב, מהם הסיכונים והאם כדאי לקחת אותם? אם זה מעורר עניין שלך, בואו נגלה ביחד!

דרך שונה ובטוחה יותר לעשות DeFi Image דרך Alchemix

מה זה אלחמיקס?

בקצרה, מדובר בפרויקט DeFi שנבנה על רשת Ethereum, המאפשר לאנשים ללוות ולהלוות, ממש כמו אחד ממאות הצפים בחלל הקריפטו. מה שמייחד את אלחמיקס הוא שההלוואות המושאלות אינן בהכרח תלויות בהחזר של הלווה על ההלוואה. במקום זאת, הלווה יכול לבחור ללוות כנגד הזמן. אוו... נשמע דגי? בעצם, לא ממש. זה כמו לקבל מקדמה בשכר מהחברה בה אתה עובד (בהנחה שהם מאפשרים לך לעשות זאת). החזרי ההלוואה שלך מנוכים מהמשכורת העתידית שלך. כמובן, יש גם את המלווים ביום המשכורת עם ריבית מרעישה של 20% ומעלה, אבל זה הרבה יותר מרושע, אז בואו לא נלך לשם.

מאפיינים ייחודיים של הפרויקט כוללים:

• היכולת של הלווים להתאים אישית את מבנה ההלוואה ואסטרטגיית התשואה שלהם
• לווה כנגד מטבעות יציבות (DAI לעת עתה) עם סיכון מינימלי של חיסול אוטומטי.
• הפקד בטחונות וקבל נכסים סינתטיים שניתן, בתורם, להיות מוחזקים או להשתמש בהם כדי לספק נזילות בפרוטוקולים אחרים של DeFi.

לפרויקט הזה יש TVL של 488.8 מיליון דולר, לפי DeFiPulse בזמן הכתיבה, כולל 51.6 ETH נעול בפרוטוקול שלו.

איך Alchemix עובד בקצרה. תמונה דרך Alchemix

איך עובדות הלוואות אלצ'מיקס

תארו לעצמכם שהפקדתם 100 דולר לבנק, שאותם הוא משתמש כדי להלוות למישהו אחר בריבית של 1%. במקביל, אתה לווה 50 דולר בריבית של 1% מהבנק תוך שימוש ב-100 כבטוחה. במקום שהבנק ישמור את הריבית של 1% לבדו, הם חולקים איתך מחצית מהריבית של 1%, שמגיעה לתשלום הריבית מ-50 הדולר שנלווה. בסופו של דבר, הכסף שהופקד ירוויח מספיק כדי להחזיר את הריבית, כך שאינך צריך לעשות זאת בעצמך. עכשיו, זה עלול לקחת זמן. עד שזה יקרה, אין לך גישה לכספים שהופקדו.

זה פחות או יותר איך עובדות הלוואות עם פרוטוקול Alchemix. כדי להתחיל, הפקד את DAI דרך Metamask או אחד מארנקי Web3 לתוך Alchemix. אתה מקבל אסימון סינתטי בשם alUSD, שניתן להחליף ל-DAI ביחס של 1:1. הסכום המרבי של alUSD שאתה יכול לקבל הוא 50% מסכום ה-DAI שהופקד. המשמעות היא ש-DAI בשווי 100 דולר מעניקה לך 50 דולר ב-USD.

במילים אחרות, יחס הביטחונות בין DAI ל-alUSD הוא 200%. יחס זה נשאר די קבוע. אם במקרה של חוסר מזל, הביטחונות קטן יותר, חלק מהבטחונות, כלומר ה-DAI המופקד, יחוסל כדי לשמור על היחס. מצד שני, אם ההיפך היה קורה, משתמשים יכולים למשוך יותר DAI או להטביע יותר alUSD.

Alchemix מאפשרת גם הפקדות של ETH (לא יותר מדי) כדי להטביע alETH, אשר יכול לשמש גם להמשך פוטנציאל הימור וחקלאות. יש תקרה גלובלית להטבעת הגרסאות הסינתטיות עבור שני הנכסים כדי לשמור על היצע וביקוש קבועים.

כאן מתחיל הקסם בהפקדת ה-DAI/ETH שלך

תשואות Alchemix DAI ו-yDAI

ה-DAI שהופקד נשלח אל כספת yDAI ב-yearn.finance כדי להרוויח את השאריות שלו, כלומר לייצר תשואה בצורה של alUSD. הרווחים נשלחים ל- מתמר, כלי ייחודי ב-Alchemix הממיר alUSD ו-DAI ביחס של 1:1. ה-alUSD מומר אוטומטית ל-DAI, אשר משמש לאחר מכן לתשלום ההלוואה כנגדו, בהינתן מספיק זמן. הצצה מהירה בכספת yDAI מציגה כמה אסטרטגיות להרוויח תשואה הכוללות מימון מתחם, עקומת מימון, Balancer, קאשי ו AAVE.

תשואות להרוויח עבור alUSD

את ה-alUSD שאתה מקבל בתמורה לפיקדון DAI ניתן גם להפעיל בדרכים שונות:

• החלף אלUSD עבור DAI עם Transmuter, שבו תוכל להשתמש בכל פרוטוקול DeFi אחר או אפילו להחליף את DAI עבור USD ולקבל מזומן! המשיכה של DAI גם מפעילה כמות שווה של alUSD להישרף כדי לשמור על היציבות של שניהם.
• המר alUSD וקבל ALCX במאגר alUSD.
• הפקד ב-USD יחד עם אסימוני קריפטו אחרים כמו USDT, USDC, FEI ו-FRAX, אם להזכיר כמה, כדי להשתתף במאגרי נזילות ב-Curve, Saddle ו-Frax Finance.
• הפקד ב-USD רק במאגר mStable כדי להרוויח MTA.

אחד המרכיבים המרכזיים של DeFi הוא קומפוזיציות, כלומר מוצרי DeFi מקיימים אינטראקציה זה עם זה כדי לקבל פונקציונליות מקסימלית. לרוע המזל, רוב מוצרי DeFi המוקדמים יותר מסתמכים על המשתמשים כדי להפיק את המרב מהאינטראקציות שלהם עם מוצרי DeFi. Alchemix הקלה על תחילת העבודה עם יכולת קומפוזיציה על ידי אוטומציה של כמה אלמנטים.

החזר חוב של אלחמיקס

למרות שהכל טוב ויפה לדעת שלא צריך להחזיר את ההלוואה שנלקחה במהירות, לפעמים משתמשים עשויים לרצות לקבל גישה לבטוחות לפני שההלוואה תוחזר. במקרים אלה, המשתמשים יכולים להחזיר את ההלוואה באמצעות DAI, alUSD או שילוב של שניהם.

מה אם אתה זקוק נואשות לגישה לבטוחה אך אין לך מספיק כדי להחזיר את ההלוואה? ובכן, אתה יכול לחסל חלק מההלוואה. למרבה הצער, זה אומר שאם חסר לך 10 דולר כדי להחזיר את ההלוואה, אתה מקבל בחזרה רק 90 דולר מההפקדה שלך. לא אידיאלי, אבל זו אופציה.

Alchemix DAO ו-ALCX

כמו כל פרויקט בלוקצ'יין ששווה את המלח שלו בימים אלה, גם לצוות Alchemix יש DAO המורכב מבעלי ALCX, אסימון הממשל של Alchemix. המחזיקים הם משתתפי הפרוטוקול וחברי הקהילה. תמריצים עבורם להחזיק ב-ALCX כוללים:

• המרת ALCX כדי להרוויח יותר ALCX.
• שימוש ב-ALCX כדי להשתתף במאגרי נזילות אחרים ב-Curve, Sushiswap ו-Tokemark.
• בעלי זכויות הצבעה בתחומים הבאים, אך לא רק:
  • עניינים תפעוליים הנוגעים ל-DAO.
  • הקצאת כספי האוצר.
  • מענקים כדי לעזור להביא התקדמות למערכת האקולוגית.
• הגשת הצעות לדיון בקהילה.

אלחמיקס DAO האוצר

מקור ההכנסה של האוצר הוא 10% מהתשואות המופקות מהכספת של yDAI מ-Yearn. חלק מזה משמש כדי לשלם למפתחים עלויות תשתית ולגרום לצוות הליבה להדליק את האור. על שאר הכספים יצביעו מחזיקי ה-ALCX מה-DAO.

נכון לעכשיו, צוות Alchemix שולט במשרד האוצר עם מערך ארנק מולטי-סיג. על ההצעות מצביעים ב תמונת בזק, פלטפורמת הצבעה DAO, המאפשרת לקהילה להצביע מבלי לשלם דמי דלק. מאוחר יותר, ישנה תוכנית מעבר ל-DAO on-chain הפועל במלואה, שתאפשר לקהילה להביע דעה מלאה על פעולות הפרוטוקול וה-DAO עצמו.

Alchemix Tokenomics

בניגוד לחלק מהפרויקטים של DeFi שנעצרו ממימון הון סיכון, Alchemix היה במימון עצמי לחלוטין עד ההשקה במרץ 2021, ולאחר מכן השקה הוגנת. האסימון עצמו תוכנן לעבוד בצורה הטובה ביותר כאשר רוב המחזיקים הם גם משתתפים בפלטפורמה.

למרות שאין מכסה קשה בצד ההיצע, הנתונים הנוכחיים מ Coingecko.com מציג אספקה ​​מקסימלית של 2,393,060 עם אספקה ​​במחזור של 1,171,200 אסימונים. המספר הראשון מחושב להגיע בהתבסס על מכרה ראשוני של 478,612 אסימונים לאחר 3 שנים. מהסכום הראשוני:

• 15% הולכים לאוצר DAO
• 5% שמורים להטבות באגים, בשליטת הצוות
• 80% כפרס על משתתפים בהימור

כיצד יחולקו האסימונים בתוך תקופה של 3 שנים

התוכנית היא להנפיק 2,200 אסימוני ALCX מדי שבוע, המייצגים אינפלציה שנתית של 4.5% לאספקה, ותרד בהדרגה עם הזמן.

תנועת מחירים ותשואות ALCX

תנועת מחיר עבור ALCX עד היום תמונה דרך Coingecko.com

החל בסביבות $500 לאסימון, ALCX ראה כמה שיאים ושפל די עזים. זה פי 4 את מחירו ל-$2066.20 זמן לא רב לאחר השקתו. כמו אסימונים רבים אחרים, הוא היה בסביבה זמן מה לפני שספג ירידה תלולה במהלך ההתרסקות במאי 2021. מאז, המחיר נע בין 230 ל-530 דולר, אפילו נמוך עד 94 דולר בערך. זה די רחוק מהמחיר הרשום ההתחלתי.

מנקודת מבטו של סוחר, זו תהיה קנייה נוראית מכיוון שמחיר הרצפה טרם נקבע. עם זאת, זה יהיה פחות נכס מסחר מאשר נכס חקלאי, מכיוון שאתה כנראה יכול להרוויח יותר עם החזקה ותשואה. אם אתה מעוניין לנסות, אפשר לקנות אותו בקלות בבורסות גדולות כמו Binance ו-Coinbase. אם DeXes הם מקום המסחר המועדף עליך, אז Sushiswap יהיה טוב לבדוק. האסימון זמין בזוגות הבאים: ALCX/USD, ALCX/EUR ו-ALCX/USD. שימו לב שהוא דורש 35 אישורי רשת בעת העברה מארנק אחד למשנהו.

בריכות ALCX

יש כרגע 3 בריכות לבחירה:

מאגר ALCX/ETH SLP (כ-50.69% APY) - הפקד אסימוני LP ממאגר זה כדי לתבוע תגמולי ALCX ו-SUSHI.

מאגר ALCX (כ- 27.07% APY) - הצמדת ALCX ישירה כדי לקבל יותר מאותו הדבר.

מאגר tALCX (בערך 36.50% APY) - הצמדת אסימוני tALCX מ-Tokemak כדי לקבל תגמולי ALCX.

דרכים להפעיל את ה-ALCX שלך

צוות אלחמיקס

סקופי טרופלס ידוע כמייסד שותף של Alchemix. הוא היה בראיון לפודקאסט/יוטיוב עם צוות Bankless, גבריאל היינס ועוד כמה ראיונות. כמעט הייתי אומר שהוא הדובר של הפרויקט, מכיוון שהוא נראה היחיד שאני יכול למצוא שקשור רשמית לצוות אלחמיקס.

אף על פי כן, למייסדי Alchemix, למפתחים המשולבים ולמפתחים קהילתיים שיבנו על Alchemix תהיה גישה למאגר הימורים בלעדי, אשר יקבל 20% מתגמול בלוק ALCX. זה שווה ל-16% מכלל הפליטות.

המייסד השותף הגלוי של Alchemix Image באמצעות טוויטר

Alchemix מפת דרכים/תוכניות עתיד

יש הרבה תוכניות מרגשות לעתיד, גם אם נראה שמפת הדרכים מניבה מעט פרטים.

כמה שורות דלילות אלה מכילות הרבה אבני חן

כל קטע במפת הדרכים סופג שפע של מידע שבטוח יסנוור כמה עיניים. בואו נחפור עוד!

חוזי Alchemix V2

החוזים החכמים V1 אינם מקיימים אינטראקציה עם כספות Alchemix כדי למנוע התקפות שנעשו עליהם. עם זאת, זה גם מגביל את מה שהחוזים יכולים לעשות. עבור גרסת V2, החוזים החכמים יכולים לתקשר מעט, אבל הם מגיעים עם הגבלות כבדות. חוזי V2 חכמים אלה עברו ביקורת על ידי אימות זמן ריצה, החברה המתמחה בביקורת חוזים חכמים. זה הושלם לאחרונה בפברואר 2022. ניתן למצוא פרטים על מה כרוך הביקורת כאן.

הפרויקט עצמו מבוקר על ידי סרטיק, אחד מבוקר פרוטוקול הבלוקצ'יין המובילים בתחום הקריפטו. ניתן גם לצפות בתוצאות הביקורת כאן. מדברים על אבטחה שקופה, הא?

להלן כמה מהרעיונות שיהפכו למציאות עם חוזי V2:

• אפשר מגוון רחב יותר של מטבעות יציבים לשמש כבטוחה עבור alUSD. בדומה לאופן שבו DAI הוא מטבע יציב מגוב מרובות נכסים, alUSD נראה לצעוד בנתיב דומה. הרעיון הוא שניתן לגבות את alUSD, לא רק עם מטבעות יציבים אלא גם עם כמה NFTs. יציבות המחירים של הנכסים היא בעלת חשיבות עליונה, ולכן הם גם בוחנים שיתוף פעולה עם Chainlink כדי לטפל בהיבט זה. לפי הנייר הלבן שלהם, ייתכן שמשתמשים ירצו לנצל כמה הזדמנויות ארביטראז' "על ידי טביעת alUSD עם ה-stablecoin הזול יותר כדי לשלם חובות שהוטבעו מ-stablecoin יקר יותר". כאשר מספיק אנשים עושים זאת, זה יעזור לייצב את המחיר של המטבעות הנתמכים.
• דרכים אחרות להשתמש בבטחונות. במקום רק לשלם את הקרן, ניתן להשתמש בתשואות שהושגו גם באמצעים אחרים כמו משלחת אשראי, שבו ניתן להשתמש בסכום התשואה לביצוע סוגים אחרים של תשלומים בעולם האמיתי באמצעות שותפות פוטנציאלית עם ישות כמו StreamPay.
• A אדריכלות חדשה מאפשר הוספת סוגי בטחונות חדשים כמו yWBTC בקלות.

אלחמיקס סיכונים

עד כה, נראה שהפרויקט הוא רץ ביתי מוצק למדי. עם זאת, תמיד יש סיכונים בכל מקום, ואלכימיקס אינו יוצא מן הכלל לכלל זה. עם יכולת קומפוזיציה באה ההסתמכות על פרויקטי בלוקצ'יין אחרים, כך שתחומי הסיכון העיקריים של Alchemix טמונים ב-blockchains האחרים ובחוזים החכמים שלה.

סיכון חוזה חכם

באוקטובר 2021, אלחמיקס סבלה מ"שטיח הפוך", לפיו בכספת yETH היה ניצול שגרם לפירעון החוב מהר מדי. זה דווח על ידי Coindesk.com בזמן. אין ספק, ההפסד של 4 מיליון דולר הצית אש מתחת לצוות, מה שהביא לאימות חוזה V2 כדי למנוע מקרים כאלה להתרחש בעתיד. זה מראה שסיכון החוזה החכם הוא אמיתי מאוד, אפילו עם הכוונות הטובות ביותר.

סיכון פרויקטי בלוקצ'יין אחרים

MakerDAO ו-DAI

מאז Alchemix מסתמך על אסימון DAI כדי להתחיל את המחזור, הסיכונים הקשורים DAI והארגון המנפיק שלו, MakerOO, יועבר גם לאלחמיקס. עם זאת, כאחד ה-OGs של פרויקטי קריפטו בחלל, MakerDAO מוצק ככל שיהיה. לא אומר שאין סיכונים. עם זאת, בתכנית הגדולה של הדברים, סיכונים בחוזה חכם שעלולים לגרום ל-DAI לצאת מגדרם הם קטנים אך קיימים.

כספת של Yearn ו-yDAI

לאחרונה, היה א הודעה מאת אנדרה קרוניה על פרישתו מתחום DeFi. הוא היה ממייסדי yearn.finance, למרות שבזמן ההכרזה הוא סילק עצמו מזמן מהפעילות השוטפת של הפרוטוקול. למרות זאת, יארן עדיין שקע במחיר. זה משקף את הקשר שיש לאנשים עם Cronje ואת הפרוטוקול.

כמו ב-MakerDAO ו-DAI, הכספת של yDAI ב-Yearn היא אבן המפתח להצלחה הנוכחית של Alchemix ומקור ההכנסה העיקרי שלהם, כביכול. לכן, אם משהו היה קורה לכספת ההיא, אלחמיקס עלול לא להימלט ללא פגע. זה קרה בפברואר 2021, לפני שהושק Alchemix, שם ניצול הביא ל- הפסד של 11 מיליון דולר לכספת DAI ב-Yearn.

למרבה האירוניה, טוב שזה קרה לפני ההשקה של Alchemix, מכיוון שהוא בוודאי יהיה הרבה יותר מאובטח מבעבר. זה כמו לטוס עם חברת תעופה שזה עתה עברה תאונה. אתה יודע ששאר הציים יכפילו או שילשו את בדיקות הבטיחות שלהם כדי לוודא שזה לא יקרה שוב, אז זו חברת התעופה הבטוחה ביותר לטוס.

סיכום

הדבר שאני אוהב ב-Alchemix הוא שהוא לא תלוי לחלוטין בקבלת נזילות מהמשתתפים כדי לשמור על הפרויקט. דרך כספת yDAI של Yearn, מקור ההכנסה של הפרויקט פחות רגיש למניפולציות מצד משתתפי לווייתן או מייסדי הפרויקט עצמם. כמובן, תמיד קיים הסיכון שהמייסדים יעשו סוג של משיכת שטיח, אבל אני גם מאמין שיש אנשים ישרים בחוץ שבאמת רוצים לבנות משהו בר קיימא שיועיל, באותו הזמן, לאחרים.

ככל שיותר ויותר פרויקטים של DeFi מתחילים ליצור אינטראקציה ולהסתמך זה על זה, גדלה גם האפשרות של סיכון מדורג בסגנון דומינו. עם זאת, עם מספיק פרויקטים התומכים זה בזה, ייתכן גם שלמה שקורה לאחד עשויה להיות השפעה מינימלית על השאר. הדרך קדימה עבור כולם בחלל הקריפטו היא שהחוסן הזה יגדל כך שהפרויקטים יחד יהיו גדולים מכדי להיכשל.

ההודעה Alchemix: קסם אמיתי בעבודה או תרמית בירה? הופיע לראשונה ב לשכת מטבעות.

• Coinsmart. בורסת הביטקוין והקריפטו הטובה באירופה.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה חופשית.
• CryptoHawk. רדאר אלטקוין. ניסיון חינם.
• מקור: https://www.coinbureau.com/review/alchemix/