בעולם התשלומים המתפתח במהירות, שבו ההעדפות משתנות והטכנולוגיות מתקדמות, הרעיון של מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי (CBDC) הופיע כמוקד.
זה משקף את דינמיקת התשלומים המשתנה בין משקי בית ועסקים ואת ההתקדמות במקביל בטכנולוגיות הבסיסיות. בהקשר זה, נערך בשנים האחרונות מחקר מקיף, הן באוסטרליה והן בתחומי שיפוט אחרים, כדי לבחון את התפקיד הפוטנציאלי ש-CBDC יכול למלא בעיצוב העתיד של מערכת התשלומים.
בעוד שקיים קורפוס משמעותי של מחקרים על התכנון הפוטנציאלי וההיתכנות הטכנית של CBDC, פן עדיין לא טופל באופן מהותי, במיוחד במדינות כמו אוסטרליה, שכבר מחזיקות במערכות תשלום אלקטרוניות חדישות ומתפקדות היטב. ממד זה נוגע לרציונל המדיניות הציבורי הרחב יותר של CBDC.
כדי לפענח את היתרונות הפוטנציאליים ש-CBDC עשוי להביא למערכת הפיננסית האוסטרלית, וכתוצאה מכך, לציבור הרחב יותר, בנק ה-Reserve Bank of Australia (RBA) ו-Digital Finance Cooperative Research Center (DFCRC) פתחו בשיתוף פעולה בן שנה פרוייקט מחקר.
פרויקט זה בחן מקרי שימוש ומודלים עסקיים שונים ש-CBDC יוכל לתמוך בהם אם יוכנס באוסטרליה.
עיצוב והיקפו של הפרויקט
מרכזי ביעדי הפרויקט היה מעורבותם של שחקני התעשייה לחקור מקרי שימוש סבירים עבור CBDC. המסגרת התפעולית כללה שה-RBA שחרר CBDC "פיילוט" בתוך סביבה מבוקרת ומופרדת למשתתפים נבחרים בתעשייה.
על המשתתפים הללו הוטל להמחיש כיצד א CBDC יכול לתמוך בשירותי תשלום והסדרה המצאתיים ובעלי ערך עבור משקי בית וארגונים.
להבדיל מיוזמות קודמות שבהן ה-CBDC היה בעיקר הוכחה-למושג, ה-CBDC הפיילוט האוסטרלי, במקרה זה, טופל כאל תביעה משפטית אמיתית על ה-RBA.
בתגובה למסמך לבן שנחשף בספטמבר 2022, בעלי עניין בתעשייה הוזמנו להגיש את הצעות השימוש שלהם ל-CBDC. RBA ו- DFCRC בחרו בהמשך קבוצת משנה של הצעות אלה לפיתוח ותפעול במסגרת עסקאות חיה, תוך מינוף הפיילוט CBDC.
גישה זו התרחבה מעבר להוכחת מושג בלבד, שכן אופי התביעה המשפטית הממשית של הפיילוט CBDC החדיר לפרויקט משיכה אמיתית בעולם. התרגיל הצריך התמודדות עם סוגיות רבות הקשורות בהנפקת CBDC, הכוללת שיקולים משפטיים, רגולטוריים, טכניים ותפעוליים.
הפרויקט זכה לעניין רב בתעשייה, עם כ-110 מקרי שימוש שהוגשו לפיילוט העסקאות. לאחר תהליך הערכה קפדני המבוסס על מספר קריטריונים, נבחרו 16 מקרי שימוש לפיילוט, שהתקיים ממארס עד יולי 2023.
בנוסף, כ-60 הגשות התקבלו מגופים המעונינים לחלוק את נקודות המבט שלהם לגבי מקרי שימוש ב-CBDC מבלי להשתתף באופן פעיל בשלב הפיילוט של העסקאות. הגשות אלה התפרשו על הספקטרום משחקני פינטק קטנים יותר ועד למוסדות פיננסיים בולטים יותר, ולעתים קרובות איגדו משאבים כקונסורציומים כדי לקדם מקרי שימוש ספציפיים.
פיילוט העסקאות היה תהליך ייעוץ נרחב בתעשייה שכלל למעלה מ-50 חברות ומשרדי ממשלה, ששידל את עמדותיהם על CBDC ומקרי השימוש הפוטנציאליים שלו.
נושאים מתפתחים של מקרה שימוש
מקרי השימוש שהוגשו שיקפו יישומים שונים של CBDC שעשויים לספק יתרונות ברורים למשקי בית ועסקים באוסטרליה.
ניכרה נטייה ברורה לחלוקת נכסים פיננסיים ומוחשיים בפלטפורמות Distributed Ledger Technology, שהדגימה את הלהיטות של התעשייה להשתמש ב-CBDCs להסדרים אטומיים בעסקאות, כולל שווקים איטיים יותר באופן מסורתי כמו ניירות ערך חוב.
מאמצי אסימון כאלה אפילו נגעו בנכסים פחות נזילים, כמו אשראי פחמן אוסטרלי וחשבוניות ספקים, והדגישו את הפוטנציאל להגביר את יעילות השוק, השקיפות והנזילות הכוללת של שווקי הנכסים.
פן מעניין נוסף היה הפוטנציאל של CBDCs לחזק את חוסנה של מערכת התשלומים, במיוחד על ידי פעולה כאמצעי תשלום חלופי כאשר מערכות קונבנציונליות נכשלות, דבר שיכול להיות חיוני בתרחישים שלאחר אסון טבע.
יתר על כן, CBDCs יכולים לתת מענה לקבוצות ספציפיות העומדות בפני אילוצים בנקאיים, כמו נוסעים או קורבנות של אלימות במשפחה.
בענף הדגישו גם את המשמעותי תפקיד CBDCs יכול לשחק בשיפור יכולת הפעולה ההדדית בין צורות חדשות יותר של כסף דיגיטלי פרטי, מפיקדונות בנקאיים אסמליים ועד למטבעות יציבים מגובים בנכסים.
זה מצביע על דרך מבטיחה למטבעות יציבים מגובים CBDC, מה שמעורר תחרות וחדשנות בתחום המטבעות הדיגיטליים.
לבסוף, יכולת התכנות של CBDCs בלטה כתכונה משנה משחק, המאפשרת הגדרות תשלום מורכבות הניתנות לתכנות באמצעות חוזים חכמים.
יכולות אלו מאפשרות אוטומציה וביצוע מותנה של עסקאות מרובי צד, הפחתת סיכונים ושיפור ניכר ביעילות התפעולית.
תכונות מפתח של CBDC
ההגשות ויישומי הפיילוט חשפו מספר מאפיינים חיוניים של CBDC שבלטו בהקשר של מקרי השימוש שנחקרו.
בראש ובראשונה, CBDCs הן תביעות ישירות על הבנק המרכזי, מה שמבטל מטבעו סיכוני צד נגדי בעסקאות. גורם זה מקבל משמעות בהסדרים בעלי ערך גבוה, שכן באופן מסורתי, הסתמכות על כספי הבנק עלולה להוביל לסיכון מוגבר.
מודל ה-CBDC העניק למחזיקים שליטה ישירה על הנכסים שלהם, הסיר את הצורך במתווכים והציע גמישות מוגברת, שהיא חיונית במיוחד בעסקאות פיננסיות משמעותיות.
תכונה נוספת שיש להדגיש היא היכולת לשלב חוזים חכמים עם CBDCs, תוך הצגת היכולת לתשלומים מותנים ואוטומטיים. חדשנות זו מגבירה את היעילות ומפחיתה סיכונים הקשורים לבורסות פיננסיות מורכבות.
המאפיין הסמלי של CBDCs מבטיח הסדר אטומי בעסקאות, אשר מייעל את התהליך, מפחית סיכונים ומגביר את הפרודוקטיביות הכוללת. לבסוף, הפרויקט הדגיש את יחסי הגומלין העדינים בין שקיפות ופרטיות בעסקאות CBDC.
בעוד שהשקיפות זכתה לשבחים על הגדלת האמון והאחריות בתרחישים ספציפיים, הפרטיות הודגשה כחיונית עבור פעילויות פיננסיות שונות, בדרישה לאסטרטגיה מחושבת היטב להרמוניה של צרכים מנוגדים אלה.
מימדים משפטיים ורגולטוריים
הצגת דובי CBDC אוסטרלי משמעותי השלכות משפטיות ורגולטוריות. פרויקט הפיילוט האיר את המורכבויות הללו שכן האופי האמיתי של הפיילוט CBDC הורה על עמידה בנורמות משפטיות ורגולטוריות קיימות.
התרגילים שנעשו באמצעות הפיילוט העלו סדרה של אזורים אפורים רגולטוריים, במיוחד באסימוני נכסים. זה הדגיש את הצורך בפרדיגמות רגולטוריות חדשות המותאמות לפוטנציאל החדשני של CBDCs.
שיקולים טכניים
הפרויקט האיר כמה היבטים טכניים למרות שהמיקוד העיקרי שלו לא היה בתחום הטכני. אחד הגילויים העיקריים היה ההחלטה להדגיש את הפשטות בפריסת חוזים חכמה כדי לעקוף מלכודות רגולטוריות ותפעוליות פוטנציאליות.
זה הביא להימנעות מפריסה ישירה על פלטפורמת CBDC. יתר על כן, הפרויקט הדגיש את המודלים המגוונים ששימשו להשגת התיישבות אטומית של נכסים סמליים עם הפיילוט CBDC, תוך הדגשת המשמעות של הבנת ההשלכות של אסטרטגיות פריסה שונות.
בשל בחירות עיצוב טכניות ספציפיות, האיזון העדין בין פרטיות העסקאות ושיתוף הנתונים היה אתגר מתעורר.
לבסוף, אימוץ של Ethereum כפלטפורמה הבסיסית הצביע על מידת ההתאמה שלו להוביל חידושים, אך הוא לא אושר כמודל הסטנדרטי למערכת CBDC בקנה מידה מלא.
ערכות נושא מרכזיות מהגשות למקרי שימוש
ההגשות עבור פרויקט פיילוט של CBDC חשף קשת רחבה של מקרי שימוש פוטנציאליים, המדגישים את שלל היכולות ש-CBDC יכול להביא לידי ביטוי.
בין אלה, הרעיון של תשלומים "חכמים" יותר הדהד עמוקות. המשתתפים דמיינו CBDC שניתן לתכנות שיטפל בתכניות תשלום מורכבות שמערכות עכשוויות מאתגרות.
משמעות התכנות הזו היא שעסקאות יכולות להתבצע באמצעות חוזים חכמים כאשר מתקיימים תנאים מסוימים, מה שמוביל לאוטומציה, הפחתת סיכונים ושלילת התאמות ידניות.
בנוסף, הגמישות של CBDC עשויה לחולל מהפכה בתוכניות ממשלתיות ולהציג מודלים עסקיים חדשניים, כפי שהדגימו ההצעות לשימוש בו בתכניות הטבות שונות, גביית מסים ומימון שרשרת האספקה.
ההגשות ציינו עניין מובהק באסימוניזציה של נכסים, ממוצרים פיננסיים וכלה באשראי סביבתי. CBDC ייעל באופן משמעותי את ההנפקה, הניהול והסחר של נכסים סמליים כאלה בפלטפורמות טכנולוגיות של ספרי חשבונות מבוזרים.
בשווקים שבהם התשתיות המסורתיות אינן מבוססות היטב, לנכסים כמו אשראי פחמן יש פוטנציאל לשינוי משמעותי. בלטה גם ההחלפה הבו-זמנית של אסימון הנכס והערך האסימון שלו - או ההסדר האטומי - באמצעות CBDC, שהבטיחה יעילות מוגברת, הפחתת סיכונים ונזילות שוק.
תפקידו של CBDC בהגברת החדשנות בכסף דיגיטלי פרטי, כגון פיקדונות בנקאיים סמליים ומטבעות יציבים מוסדרים, היה נושא דומיננטי נוסף.
מודל שהוצע הדגיש כיצד בנקים מרכזיים, בנקים מסחריים ומוסדות פיננסיים יכולים להחליף התחייבויות סמליות, לשפר את יכולת הפעולה ההדדית ולהשתמש ב-CBDC כנכס סידור ראשוני.
הוזכר גם הפוטנציאל של CBDC כנכס יסוד למטבעות יציבים שהונפקו באופן פרטי, המספק רשת ביטחון המקושרת לכסף של הבנק המרכזי, מה שכנראה יהיה מפתה את משתמשי הקצה.
לבסוף, הפוטנציאל של CBDC לשפר את החוסן וההכלה בעולם הדיגיטלי הוכר. זה יכול לשמש אלטרנטיבה חשובה לתשלומים אלקטרוניים, במיוחד בתרחישים שבהם בנקאות מסורתית עשויה להיות בלתי נגישה.
היכולת שלו לתמוך בעסקאות לא מקוונות, ללא תלות בשירותים כמו חשמל או שירותי טלקום, ולאפשר תשלומים מוכווני פרטיות הופכת אותו לפתרון אידיאלי לדמוגרפיה מגוונת, ממטיילים ועד קורבנות להתעללות במשפחה, תוך שימת דגש על הפוטנציאל שלו להכללה פיננסית.
לקחים מפרויקט הפיילוט של CBDC האוסטרלי
פרויקט הפיילוט של CBDC האוסטרלי מסמן צעד משמעותי בהבנת התפקיד הפוטנציאלי של CBDCs בעיצוב מחדש של הנוף הפיננסי.
הגשת מקרי השימוש המגוונים שופכים אור על היכולות הרב-גוניות ש-CBDC יכול להציע, החל ממתן הסדרי תשלום מתוחכמים ועד לקידום חדשנות בשווקי נכסים, תמיכה בכסף דיגיטלי פרטי ושיפור החוסן וההכלה הפיננסית.
ככל שתחום הפיננסים הדיגיטלי ממשיך להתפתח, התובנות שיתקבלו מפרויקט זה יהיו קריטיות בעיצוב דיונים והחלטות עתידיות הקשורות להנפקת CBDC המנחות רגולטורים, קובעי מדיניות ובעלי עניין בתעשייה לקראת אקו-סיסטם פיננסי חדשני יותר מבחינה דיגיטלית.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. רכב / רכבים חשמליים, פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- ChartPrime. הרם את משחק המסחר שלך עם ChartPrime. גישה כאן.
- BlockOffsets. מודרניזציה של בעלות על קיזוז סביבתי. גישה כאן.
- מקור: https://fintechnews.sg/77852/australia/exploring-the-australian-cbdc-pilot-for-digital-finance-innovation/
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- :איפה
- 16
- 2022
- 2023
- 50
- 60
- 7
- a
- יכולת
- אודות
- התעללות
- להשיג
- לרוחב
- משחק
- באופן פעיל
- פעילויות
- ממשי
- ממוען
- אימוץ
- לקדם
- יתרונות
- לאחר
- מאפשר
- כְּבָר
- גם
- חלופה
- בין
- an
- ו
- אחר
- לכאורה
- יישומים
- גישה
- בערך
- ARE
- אזורים
- AS
- היבטים
- נכס
- נכסים
- המשויך
- אוסטרליה
- אוסטרלי
- אוטומטי
- אוטומציה
- שדרה
- הימנעות
- איזון
- בנק
- פיקדונות בבנק
- בנקאות
- בנקים
- מבוסס
- BE
- דובים
- היה
- תועלת
- הטבות
- בֵּין
- מעבר
- חיזוק
- מגביר
- שניהם
- להביא
- רחב
- רחב
- מובא
- עסקים
- מודלים עסקיים
- עסקים
- אבל
- by
- CAN
- יכולות
- יכולת
- כמוסות
- פַּחמָן
- זיכויים בפחמן
- זהיר
- מקרה
- מקרים
- לספק
- CBDC
- טייס cbdc
- CBDCs
- מֶרכָּזִי
- בנק מרכזי
- הבנק המרכזי של המטבע הדיגיטלי - -
- מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי (CBDC)
- בנקים מרכזי
- מֶרְכָּז
- מסוים
- שרשרת
- לאתגר
- אתגר
- משתנה
- מאפיין
- בחירות
- לטעון
- טענות
- שיתוף פעולה
- אוספים
- מסחרי
- חברות
- תחרות
- מורכב
- מורכבות
- מושג
- במקביל
- תנאים
- מנוהל
- כתוצאה מכך
- שיקולים
- אילוצים
- עכשווי
- הקשר
- ממשיך
- חוזה
- חוזים
- לִשְׁלוֹט
- נשלט
- מקובל
- קואופרטיב
- יכול
- צד נגדי
- מדינות
- קרדיטים
- הקריטריונים
- מכריע
- מַטְבֵּעַ
- נתונים
- שיתוף מידע
- חוב
- החלטה
- החלטות
- להתעמק
- תובעני
- דמוגרפי
- מופגן
- מחלקות
- פריסה
- פיקדונות
- עיצוב
- צעצועי התפתחות
- דיגיטלי
- מטבע דיגיטלי
- מימון דיגיטלי
- כסף דיגיטלי
- הדיגיטלי שלך
- באופן דיגיטלי
- מֵמַד
- ישיר
- אסון
- דיונים
- מובהק
- מופץ
- ספר חשבונות מבוזר
- טכנולוגיה מבוזרת
- שונה
- תחום
- ביתי
- דומיננטי
- דינמיקה
- מוקדם יותר
- המערכת האקולוגית
- יְעִילוּת
- מַאֲמָצִים
- חשמל
- אֶלֶקטרוֹנִי
- תשלום אלקטרוני
- מבטל
- אמייל
- יצא לדרך
- יצא
- מתעורר
- לאפשר
- מה שמאפשר
- מקיף
- התעסקות
- להגביר את
- משופר
- שיפור
- מבטיח
- חברות
- ישויות
- סביבה
- סביבתי
- במיוחד
- חיוני
- נוסד
- ethereum
- הערכה
- אֲפִילוּ
- ברור
- להתפתח
- חליפין
- בורסות
- הוצאת להורג
- תרגיל
- קיים
- חקר
- היכרות
- נרחב
- מול
- גורם
- FAIL
- שקר
- מאפיין
- תכונות
- לממן
- כספי
- גופים פיננסיים
- מוצרים פיננסיים
- חוסן פיננסי
- מערכת כספית
- fintech
- בתקיפות
- גמישות
- מוֹקְדִי
- להתמקד
- בעד
- בראש ובראשונה
- צורות
- הָלְאָה
- מסגרת
- ידידותי
- החל מ-
- בקנה מידה מלא
- יתר על כן
- עתיד
- רווחים
- אמיתי
- ממשלה
- ממשלתי
- מאוד
- קבוצה
- לטפל
- יש
- להבליט
- מודגש
- הדגשה
- מחזיקים
- משקי בית
- איך
- HTTPS
- רעיון
- אידאל
- if
- איור
- יישומים
- השלכות
- in
- לא נגיש
- כולל
- הַכלָלָה
- הכלילות
- להגדיל
- גדל
- עליות
- עצמאי
- תעשייה
- התעשייה
- תשתית
- מטבע הדברים
- יזם
- יוזמות
- חדשנות
- חידושים
- חדשני
- תובנות
- מוסדות
- לשלב
- אינטרס
- מעניין
- מתווך
- יכולת פעולה הדדית
- אל תוך
- מבוא
- הציג
- החדרה
- מבוא
- הזמין
- מעורב
- הנפקה
- הפיקו
- בעיות
- IT
- שֶׁלָה
- יולי
- תחומי שיפוט
- נִלהָב
- נוף
- גדול יותר
- עוֹפֶרֶת
- מוביל
- פנקס
- משפטי
- פחות
- שיעורים
- מינוף
- התחייבויות
- אוֹר
- כמו
- סביר
- צמוד
- נוזל
- נְזִילוּת
- לחיות
- ראשי
- עושה
- ניהול
- מדריך ל
- רב
- צעדה
- שוק
- שוקי
- מאי..
- אומר
- סתם
- נפגש
- שיטה
- יכול
- הֲקָלָה
- מודל
- מודלים
- מודרני
- כסף
- יותר
- רב מפלגות
- רב פנים
- מספר
- מספר עצום
- טבע
- צורך
- צרכי
- נטו
- נורמות
- ציין
- רומן
- יעדים
- of
- הַצָעָה
- הצעה
- לא מחובר
- לעתים קרובות
- on
- ONE
- מבצע
- מבצעי
- or
- אחר
- הַחוּצָה
- יותר
- מקיף
- מאמר
- המשתתפים
- משתתף
- במיוחד
- תשלום
- אמצעי תשלום
- מערכת תשלומים
- מערכות תשלומים
- תשלומים
- נקודות מבט
- שלב
- טַיָס
- פרויקט פיילוט
- מקום
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- מתקבל על הדעת
- לְשַׂחֵק
- שחקנים
- נקודה
- מדיניות
- קובעי מדיניות
- להחזיק
- פוטנציאל
- פוטנציאל
- העדפות
- בראש ובראשונה
- יְסוֹדִי
- קופונים להדפסה
- פְּרָטִיוּת
- פְּרָטִי
- בדיקה
- תהליך
- פִּריוֹן
- מוצרים
- תוכניות
- התקדמות
- פּרוֹיֶקט
- פרויקטים
- בולט
- מבטיח
- קידום
- מבוטא
- הצעות
- מוּצָע
- לְעַתִיד
- לספק
- מתן
- ציבורי
- השלכות
- רציונל
- RBA
- עולם אמיתי
- תחום
- קיבלו
- לאחרונה
- מוכר
- מפחית
- הפחתה
- הפחתה
- משתקף
- משקף
- מוסדר
- רגולטורים
- רגולטורים
- קָשׁוּר
- שחרור
- הסתמכות
- הסרת
- מחקר
- עתודה
- בנק מילואים
- בנק מילואים של אוסטרליה
- הבנק המרכזי של אוסטרליה (RBA)
- כושר התאוששות
- משאבים
- אחריות
- לַחֲזוֹר
- גילה
- הסיכון
- סיכונים
- תפקיד
- בְּטִיחוּת
- תרחישים
- תוכניות
- ניירות ערך
- נבחר
- סֶפּטֶמבֶּר
- סדרה
- לשרת
- שירותים
- הֶסדֵר
- התנחלויות
- כמה
- מעצבים
- שיתוף
- לִשְׁפּוֹך
- משמרת
- לראווה
- משמעות
- משמעותי
- באופן משמעותי
- פשטות
- סינגפור
- קטן יותר
- חכם
- חוזה חכם
- חוזים חכמים
- פִּתָרוֹן
- מתוחכם
- חוד החנית
- ספציפי
- ספֵּקטרוּם
- Stablecoins
- בעלי עניין
- תֶקֶן
- שלב
- אסטרטגיות
- אִסטרָטֶגִיָה
- לייעל
- חזק
- הגשות
- להגיש
- הוגש
- כתוצאה מכך
- באופן משמעותי
- כזה
- מציע
- להתחנן
- לספק
- שרשרת אספקה
- מימון שרשרת האספקה
- תמיכה
- מסייע
- מערכת
- מערכות
- מוחשי
- מס
- טכני
- טכנולוגיות
- טכנולוגיה
- טלקום
- זֶה
- השמיים
- העתיד
- שֶׁלָהֶם
- נושא
- נושאים
- אלה
- זֶה
- אם כי?
- דרך
- ל
- אסימון
- tokenization
- מסומנת
- אסימונים
- לקח
- נגע
- לקראת
- סחר
- מסורתי
- בנקאות מסורתית
- באופן מסורתי
- עסקה
- טרנזקציות
- עסקות
- טרנספורמציה
- שקיפות
- נָכוֹן
- סומך
- בְּסִיסִי
- לְחַזֵק
- הבנה
- לְפַעֲנֵחַ
- חשף
- על
- להשתמש
- במקרה להשתמש
- באמצעות
- כלי עזר
- בעל ערך
- ערך
- שונים
- באמצעות
- קורבנות
- נקודות מבט
- אלימות
- היה
- היו
- מתי
- אשר
- לבן
- נייר לבן
- יצטרך
- חלון
- עם
- בתוך
- לְלֹא
- עוֹלָם
- היה
- שנים
- עוד
- זפירנט