בית המשפט דוחה את בקשתו של Genesis, Gemini לביטול תביעת SEC – Unchained

שופט בית המשפט המחוזי בארה"ב קבע ביום רביעי כי ההאשמות של הסוכנות נגד חברות הקריפטו היו סבירות מספיק כדי להמשיך לבית המשפט.

במאבק משפטי מתמשך, בית המשפט המחוזי של ארצות הברית במחוז הדרומי של ניו יורק עשה זאת נדחתה בקשות שהוגשו על ידי ג'נסיס וג'מיני לביטול תיק שהוגש נגדה על ידי רשות ניירות ערך (SEC). פסק הדין מאפשר להמשיך בתיק, שבו טוענת ה-SEC ששתי החברות הציעו ומכרו מוצרי ניירות ערך לא רשומים באמצעות תוכנית Gemini Earn.

הפסיקה, שהוצאה על ידי השופט אדגרדו ראמוס, קבעה שהתלונה של ה-SEC "טוענת באופן סביר" שייתכן כי ג'מיני וג'נסיס הפרו את חוקי ניירות הערך בהצעת המוצר Gemini Earn לציבור הרחב ללא רישומים נאותים או גילויי סיכונים. באופן ספציפי, פסיקתו של השופט ראמוס קבעה שמכיוון ש-Gemini Earn עומדת ככל הנראה בקריטריונים לחוזה השקעה במסגרת מבחן Howey, עדיין ניתן למצוא שהוא מהווה נייר ערך בבית המשפט.

שתי הפירמות בקשתי כי בית המשפט דחה את התיק במאי 2023, בטענה שה-SEC לא הוכיחה באופן משכנע שהסכם הלוואת הנכס הדיגיטלי הראשי שלה, שעמד במרכז התיק, עומד בגדר נייר ערך. פסק הדין של יום רביעי מאפשר לשאלה לעבור לבית המשפט.

היסטוריה של המקרה

ה- SEC תלונה נגד Genesis and Gemini מתמקדת בתוכנית Earn של האחרונים, שהבטיחה ללקוחות קמעונאיים עד 8% ריבית על אסימונים שהושקעו באמצעות התוכנית. לפני הפסקת פעילותה, התוכנית התגאתה בכ-340,000 משתמשים קמעונאיים ובנכסים של 900 מיליון דולר. אולם ג'נסיס, שותפת ההלוואות לתוכנית Earn, נסיגות מושהות ב-16 בנובמבר, 2022, לאחר שהוכח שהוא אינו מסוגל לעמוד במשיכות, שכן שווקי הקריפטו היו מזועזעים בעקבות קריסת FTX ו-Alameda Research. 

בעוד שההפסקה בנסיגות נועדה להיות זמנית בלבד, תאומים הסתיים הרווח בסך הכל ב-10 בינואר 2023. יומיים לאחר מכן ב-12 בינואר, ה-SEC תבעה את ג'מיני ואת ג'נסיס בגין הצעה ומכירה לא רשומה של ניירות ערך באמצעות תוכנית ההלוואות Earn, בטענה שהחברות גבתה מיליארדי דולרים ממשקיעים - שנכסיהם. הוקפאו כעת - מבלי לחשוף כראוי את הסיכונים.

בפברואר 2024, תאומים התחייב להחזיר ללקוחות שנפגעו עד 1.1 מיליארד דולר. התחייבות זו היא חלק מהסדר עם מחלקת השירותים הפיננסיים של מדינת ניו יורק, הכוללת גם קנס של 37 מיליון דולר שהוטל על ג'מיני בגין פגמים בבדיקת נאותות ובפיקוח. 

קרא עוד: קרן הקורבנות לנושי בראשית עלולה ליצור תקדים מרכזי בתיקים של פשיטת רגל קריפטו, אם תאושר

ככל שהמקרה מתקדם, היא עושה זאת לצד מספר תביעות נוספות בעלות פרופיל גבוה שה-SEC הגישה נגד שחקנים גדולים בתעשיית הקריפטו. בנוסף לג'מיני וג'נסיס, ה-SEC הגישה גם תלונות על הנפקות לא חוקיות של ניירות ערך נגד מטבע, קראקן, ו בינאנס. בעוד בינאנס התיישבה עם מספר סוכנויות רגולטוריות אחרות בארה"ב בגין הפרות מרובות של חוקי איסור הלבנת הון וסנקציות, ה-SEC לא היה צד להסדר ותיק הפרת ניירות הערך שלה נגד Binance נמשך.