בניית שוק מניות טוב יותר: מניות מסוימות מגשרות על פערי המסחר בבלוקצ'יין

השמיים סחיטה קצרה דרמטית של המניה של קמעונאית משחקי הווידאו GameStop בינואר זה היה הרגע שבו r/WallStreetBets הפכה סוף סוף מפורום Reddit צנוע לכוח פיננסי שכבר אי אפשר להתעלם ממנו. אבל אבוד בין הממים, דרמה של אפליקציות מסחר ולחיצת יד על קדושת שוק המניות היו תוצאה מפתיעה אחת: מחיר המניה של GameStop לא רק עלה - החברה למעשה הקשיבה למשקיעים הקמעונאיים החדשים הרבים שלה והגבירה באגרסיביות את האסטרטגיה שלה. להתמקד במסחר אלקטרוני. במקום רק תקלה חד פעמית בשוק, ההשקעות שביצעו משתמשי r/WallStreetBets הביאו לטרנספורמציה האמיתית של חברה שרבים בוול סטריט חזו את מותה.

מידע נוסף: GameStop בטעות סולל את הדרך למימון מבוזר

אפשר היה לחשוב שטיפוסי וול סטריט ומועדון המעריצים שלהם בקונגרס יגידו על זה כניצחון נדיר של אוונגליזם בשוק. אבל האנשים הלא נכונים הרוויחו כסף מהאירוע הזה ולכן, בעיניהם, הפרק של GameStop היה מזל מסוכן.

שוק המניות נותר בידיים של מוסדות עסקאות עצמיות ומושחתים. אבל רק בגלל שהשוק המסורתי מזויף עם כללים המשתנים עם מצבי הרוח של האליטות לא אומר שמשקיעים קמעונאיים יומיומיים צריכים לוותר על כל שליטה של ​​בעלי המניות ולנטוש לחלוטין את ההון העצמי. במקום זאת, מודל היברידי המשלב מטבעות קריפטוגרפיים והכנסת מניות סמליות של חברות לפנקס הבלוקצ'יין כדי שאנשים יוכלו לקנות, למכור ולהחליף, יכול לעזור לבנות שוק מניות טוב יותר ושקוף יותר נגיש לכולם.

מאז שהקמתי את r/WallStreetBets subreddit ב-2012, הקהילה גדלה מאוד ועברה מספר שינויים. עד לא מזמן, הדיון באסימוני קריפטו נחשב לא חוקי בקרב משתמשי r/WallStreetBets. אבל הפופולריות של אפליקציות מסחר חדשניות סייעה לסגור את הפער בין מניות לנכסים דיגיטליים. היוזמה האחרונה של r/WallStreetBets שואפת ליצור מוצרים הנסחרים בבורסה, או ETP, שמתפקדים כמו תעודות סל מסורתיות, אך במקום זאת מאפשרים לחברי הקהילה לקנות מניות צמודות של מטבעות קריפטוגרפיים כמו גם מניות של חברות כמו טסלה או פייסבוק.

אם, כצפוי בעתיד, חברות נוספות יתחילו לסמן את מניותיהן בבלוקצ'יין, לא רק שהן יסייעו ביצירת שוק דמוקרטי יותר, אלא שהן ייהנו ממספר התייעלות טכנולוגית ויקבלו גישה לצבא רב עוצמה של קמעונאות משקיעים.

מידע נוסף: הבנת המעבר המערכתי בין דיגיטציה לטוקניזציה של שירותים פיננסיים

טוקניזציה של שירותים פיננסיים

עד כמה שהשוק יכול להיות ידידותי לשחקנים מוסדיים גדולים, שיטות ישנות לגיוס הון עדיין מציבות מספר אתגרים ופרוטוקולים מיושנים עבור רוב החברות. הכללים הנוקשים של הבורסה עוזרים לחלק יותר מאחרים, וכך גם הנכונות של בנקים ומוסדות פיננסיים להנפיק אשראי ולטפל בקשיים כלליים של בעלי עסקים לשכנע משקיעים פרטיים להסתבך. עם מניות מסוימות בבלוקצ'יין, הנפקת הון מגיעה עם עלויות נמוכות יותר וגמישות רבה יותר בגיוס כספים. בדרך זו, למשקיעים יומיומיים יש יותר קול, והערך של עסקים מותאם יותר לכוחות השוק ולא לקבוצת עילית של משקיעים עשירים.

במקום להכריח אנשים לנחש אילו החלטות מתקבלות בחדרים אחוריים מעושנים, מניות אסימוניות נסחרות על בסיס בלוקצ'יין מהלך לעין, עם שקיפות רבה יותר הן לרגולטורים והן לבעלי המניות. לרגולטורים יש את היכולת לפקח על טבלאות היוון ולחלוק פעילות באופן מיידי, כמו גם לראות הצבעות ממשל תאגידי שהן על השרשרת. בעלי מניות, בין אם הם לומדים אלגוריתמים או YOLOing דולרים תמריצים על מניות meme, יכולים לראות כל פעילות בשרשרת בכל הקשור למכירת מניות, כמו גם הצבעות של בעלי מניות אחרים לגבי החלטות תאגידיות. מערכת כזו היא הרבה יותר הוגנת מהסטטוס קוו הנוכחי עבור כל המעורבים.

המערכת המיושנת שלנו מגבילה מניות לפי תחום שיפוט, כלומר אזרח פורטוגלי מונע מהשקעות בחברות שאולי אפילו יפעלו במדינתו. אם תשאלו אותי, כל מי שמכר אי פעם את ה-Wii שלו ב-3 יורו או 550 ין צריך להיות בעל הזכות לזרוק כסף ב-GameStop. אבל מערכת מבוססת בלוקצ'יין הופכת את ההון העצמי לאוניברסלי ונגיש 24/7, 365 ימים בשנה. בנוסף לאספקת גישה רבה יותר, שינוי זה מבטל את המסחר לאחר שעות העבודה והבריכה האפלה המאפשרים למשקיעים מוסדיים לסחור ללא חשיפה ומבלי להראות בפומבי את כוונותיהם בזמן חיפוש אחר קונה או מוכר. יוזמת r/WallStreetBets ETP מתגברת על ההטיות המובנות הללו ומבטלת את היתרון שמוסדות גדולים מנצלים לרעה כדי לבצע עסקאות סודיות שמניעות אי שוויון.

כדי לשאול מונח מקוון, סיכום ה-TLDR (לא קראתי זמן רב מדי) הוא שבלוקצ'יין מאפשר יצירת ממשל קהילתי שאינו תואם מיסודו עם פיננסים מסורתיים. מאפיינים דמוקרטיים כמו סקרים קהילתיים מעצימים כל משתתף ומשתתף לעצב את אופן קבלת ההקצאות והחלטות ההשקעה, והתוצאות ברורות. אקדמאים רבים מחקרים השוו את הדיוק בשוק הפיננסי בין סוחרים אינדיבידואליים מקצועיים לבין החלטות שהתקבלו על ידי מודיעין קולקטיבי, והראו פעם אחר פעם שאפילו קבוצה של אאוטסיידרים יכולה לעלות על המדדים המובילים.

מידע נוסף: ממשל חברתי קריפטו יוביל לחופש מקוון

אם לקחת מונח סלנג מ-r/WallStreetBets subreddit על כוחה של השקעה כקהילה, מחקר תומך בכך ש"קופים ביחד" הם אכן חזקים, ואיכשהו, כקולקטיב, מקבלים החלטות טובות יותר מהמקצוענים. אם בוול סטריט קוראים לזה מניפולציה של שוק כשחבורה של אנשים נורמליים מתאחדים כדי לרדוף אחרי האינטרסים הכלכליים שלהם, אולי הגיע הזמן לשוק חדש.

הדעות, המחשבות והדעות המובעות כאן הן של המחבר בלבד ואינן משקפות או מייצגות בהכרח את דעותיו ודעותיו של קוינטלגרף.

מקור: https://cointelegraph.com/news/building-a-better-stock-market-tokenized-shares-bridge-trading-gap-on-blockchain