הגישה של SupraFin לדירוג מטבעות קריפטו

ב-Finovate סתיו 2023 בניו יורק, Liliana Reasor, מייסדת SupraFin, דנו בגישת החברה לדירוג מטבעות קריפטוגרפיים. עם ניסיון של 20 שנה במוסדות כמו JP Morgan, Deutsche Bank ו- Moody's Analytics, ל-Reasor יש רקע משמעותי בקריפטו, ניהול סיכונים ובנקאות השקעות. היא הדגישה את החשיבות הגוברת של כלי סיכון מקיפים בהבנת מגזר הקריפטו המורכב.

FinTech Rising (FTR): "לא ממש ידעתי מהאירוע שרשום מה החברה שלך עשתה, אבל כשהקשבתי להדגמה שלך וראיתי שעשית דירוגים למטבעות קריפטוגרפיים כמו דירוגים לאג"ח, מצאתי את זה ממש מעניין. איך הגעת לחלק הזה של העסק?"

ליליאנה ריזור: "הגעתי לראשונה לנכסים דיגיטליים ולמטבעות קריפטוגרפיים כי סחרתי במוצרים מובנים מורכבים והחלפת ברירת מחדל אשראי עבור כאלה, יחד עם ניירות ערך במזומן בדויטשה בנק. סחרתי כל היום. אז, השתמשתי בפתרונות תוכנה רבים לסיכון והערכת שווי כדי להעריך כראוי את ניירות הערך הללו והסתמכתי רבות על מחקר ונתונים של דירוגי אשראי מבנה. לאחר מכן עבדתי בקבוצת ניתוח תיקי סיכונים ב- Moody's Analytics ובמורגן סטנלי.

עם הרקע שלי בניתוח סיכונים, ראיתי פער בשוק מטבעות הקריפטו. לא היה פתרון שיעזור לאנשים להבין מטבעות קריפטוגרפיים. זה גרם לי לחשוב על הצורך בדירוגים או ציוני סיכון. על ידי הצעת נתונים אלה למכירה, זה יכול לסייע לאחרים בהבנת מטבעות קריפטוגרפיים בדומה ל-Moody's ו-S&P עבור אג"ח. היעדר הסטנדרטים והניתוח במרחב הזה היה בולט".

FTR: "לא נתקלתי במערכת דירוג מטבעות קריפטוגרפיים לפני כן."

Reasor: "זה חיוני. כשהתחלתי ב-2018, אחד היועצים שלי הציע להתחיל עם הדירוגים. לא הייתי בטוח אם השוק מוכן. אבל אירועים כמו מה שקרה עם Terra/Luna/UST הדגישו את הצורך במערכת כזו. במיוחד כאשר דירוגי הקריפטו/ציוני הסיכון שלנו חזו את קריסת המערכת האקולוגית של Terra/Luna/UST. התנודתיות הקיצונית שנצפתה במטבעות קריפטוגרפיים בולטים כמו ביטקוין ואת'ריום מדגישה עוד יותר את הצורך הזה. ניכר שיש ביקוש לדירוגים מדויקים בשוק”.

FTR: "דיברתי עם כמה מסוחרי הקריפטו הקנייניים. הם נסחרים על סמך תנודתיות מחירים. הם יכולים להרוויח כסף בכל מקרה, אבל המיקוד שלהם הוא מאוד קצר טווח".

Reasor: "כן, אבל אם יש בעיה מהותית והמחיר של מטבע קריפטוגרפי יתחיל לקרוס, הם עלולים, בהתאם לחשיפה שלהם, להפסיד הכל בגלל התנועה המהירה של השוק. סוחרים ותיקים ובעלי ניסיון כנראה שוקלים גם גורמים בסיסיים.

עם זאת, עולים חדשים לתעשיית הקריפטו לא יכולים ללמוד הכל במהירות. הם זקוקים לכלים ולמידע נחקר היטב. ללא משאבים כאלה, זה הופך להיות כמעט בלתי אפשרי לקנות, למכור או להבין כראוי מטבעות קריפטוגרפיים".

FTR: "יש את האגודה העולמית לנכסים דיגיטליים ומטבעות קריפטו, בין קבוצות אחרות, שמטרתה לחנך אנשי מקצוע ויועצים פיננסיים על קריפטו."

Reasor: "הם יהיו בסיס הלקוחות המושלם שלי. יועצים פיננסיים".

FTR: "יועצים פיננסיים רבים כנראה מקבלים שאלות מלקוחותיהם לגבי השקעה בקריפטו. השירות שלך נראה מושלם עבור זה."

Reasor: "אנו מציעים מחקר סיכוני קריפטו וציוני סיכונים/דירוגי קריפטו שניתן להשתמש בהם כדי ליצור תיקי קריפטו ולבדוק אותם. יועצים פיננסיים יפיקו תועלת רבה ממחקר סיכוני הקריפטו שלנו. הם יכולים גם להשתמש בנתוני החשיפה לסיכון כדי ליצור תיקים."

FTR: "אז, יש לך כלים לנתח תיקים?"

Reasor: "כן, אנו מספקים ציוני סיכון/דירוגים עבור כל מטבע קריפטוגרפי ואנו מספקים גם את ציוני הסיכון עבור גורמי הסיכון המשפיעים על כל מטבע קריפטוגרפי. יש לנו גם אפליקציית crypto wealthtech עבור איגודי אשראי ובנקים. השותפות איתם מאפשרת שילוב של כלי ההמלצה שלנו על תיקי קריפטו באמצעות API. זה מציע הערכת סיכונים מקיפה עבור מטבעות קריפטוגרפיים שבהם לקוחות יכולים לקנות תיק קריפטו בלחיצת כפתור ובהתבסס על העדפות הסיכון שלהם וזמין דרך האפליקציה".

FTR: "האם בנקים או איגודי אשראי גילו עניין?"

Reasor: "שיתפנו פעולה עם חברת פינטק גדולה, Q2, שעובדת עם 450 מוסדות פיננסיים. הם פיתחו אפליקציות פינטק עבור איגודי אשראי ובנקים רבים ומשתפים פעולה עם פינטק כדי לספק פתרונות, ואנחנו נהיה זמינים בשוק שלהם.."

FTR: "זה יהיה מאתגר לפנות לבנקים בנפרד".

Reasor: "מעבר בין בנק לבנק הוא בר ביצוע, אבל זה ידרוש צוות גדול יותר. כרגע אנחנו צוות של 10 אנשים שמתמקדים בפיתוח מוצרים, אבל ככל שגדלנו נוכל לעשות את זה".

FTR: "איך מייצרים הכנסות? מתוך רייטינג או מחקר?"

Reasor: "אנחנו מציעים שלושה מוצרים עיקריים. אנו גובים תשלום חודשי עבור ציוני סיכון קריפטו ומחקר סיכונים, כאשר התמחור מבוסס על גודל הקבוצה. עבור אפליקציית Wealthtech המותאמת לבנקים ואיגודי אשראי, אנו בוחרים בשילוב של עמלה חודשית ומודל חלוקת הכנסות".

FTR: "במרחב הקריפטו, מידע רב זמין באופן חופשי."

Reasor: "מידע חינמי בדרך כלל שווה את מה ששילמת עבורו. הפתרונות שלנו מכוונים למוסדות פיננסיים, קרנות, חברות פינטק בולטות וחברות קריפטו, המעדיפות נתונים ומידע מהימנים. התקנות הקרובות בבריטניה ככל הנראה ישלטו בהפצת מידע חינמי מטעה על מטבעות קריפטוגרפיים. חברות יישא באחריות לתביעותיהן".

FTR: "חומרי השקעה פיננסיים מסורתיים מוסדרים מאוד מסיבות טובות."

Reasor: "בהחלט. אנו זקוקים לתקנות מיוחדות עבור מטבעות קריפטוגרפיים בשל אופיים הייחודי והיעדר תקנים. בריטניה חוקרת באופן פעיל כדי להגיע לאיזון בין טיפוח חדשנות והבטחת הגנת הצרכן".

FTR: "זה מסוכן לא לנקוט בפעולה או ליישם באופן עיוור את התקנות הקיימות. מטבעות קריפטו פועלים בצורה שונה מנכסים מסורתיים".

Reasor: "בְּדִיוּק. ארה"ב צריכה לשקול הקמת תקנות מתאימות, אולי באמצעות ארגונים לפיקוח עצמי, ובסופו של דבר הם צריכים לדרוש דירוגים של מטבעות קריפטו מצדדים שלישיים, עם ידע בסיכון קריפטו ואשר צריכות להיות גופים מוסדרים חדשים שיכולים להוכיח שהם מבינים כיצד להעריך סיכון לקריפטו".

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://fintechrising2.wpengine.com/suprafins-approach-to-cryptocurrency-ratings/