האם סולאנה (SOL) שווה את ההייפ? - Bitcoin Market Journal

האם סולאנה (SOL) שווה את ההייפ? – Bitcoin Market Journal

חותמת זמן: 17 בנובמבר, 2023 2:12

סולאנה

משקיעי הקריפטו שוב רוחשים על סולאנה, ומסיבה טובה: הערך של SOL עלה במעל 350% מאז לפני שנה:

תרשים מסוף אסימון

יש לו הרבה מסימני ההיכר של השקעה טובה: זה פרויקט אמיתי (שכבה 1 מובילה), עם משתמשים אמיתיים (כ-100K/יום), שמייצר הכנסות אמיתיות (כ-50K$/יום בעמלות).

אבל האם זו השקעה טובה לטווח ארוך?

At ביטאון שוק ביטקוין, אנחנו בעניין הזה לטווח ארוך. ובאופן אישי, אני חושב שסולאנה היא פוטנציאל ארוך בטווח הארוך. הנה למה.

יכול להיות רק אחד (או שניים)

תזה ההשקעה הראשונה שלנו היא שבעוד המון ניסויים מתרחשים בשלבים הראשונים של טכנולוגיה חדשה, בסופו של דבר רק פלטפורמה גדולה אחת (או לפעמים שתיים) שורדות בטווח הארוך. (חשבו על מחשבי PC ומק, אנדרואיד ואייפון וכו')

בעולם הטכנולוגיה המסורתי, הסיבה לכך היא ששחקנים גדולים הולכים וגדלים, בעיקר באמצעות אפקטי רשת: ככל שתגדל, כך קל יותר ללקוחות חדשים להצטרף אליך. החברות הקטנות יותר נרכשות או מונעות מהעסק.

כך בסופו של דבר אנחנו גוזלים את כל עסקי החיפוש, OpenAI עוקפת את הבינה המלאכותית, ו-Salesforce מכריחים מערכות CRM אחרות.

בעולם המתפתח של טכנולוגיית הבלוקצ'יין, אנחנו רק מתחילים להבין מה הקטגוריות בכלל יש לו. אבל קטגוריה אחת היא בהחלט פלטפורמות חוזים חכמים (המכונה Layer 1s), מערכת ההפעלה לקריפטו.

Ethereum (ETH) הוא, בכל המדדים, הגורילה 800 פאונד בחלל הזה. יש להם הכי הרבה משתמשים, הכי הרבה הכנסות, הכי הרבה מפתחים. אז עבור שכבה-1 מתחרה כמו סולאנה, Ethereum הוא זה שצריך לנצח.

עם כל ההייפ, בואו נראה איך סולנה מסתדרת:

Ethereum סולאנה
משתמשים פעילים מדי יום 300,000 100,000
עמלות יומיות $5,000,000 $50,000
מפתחים פעילים 200 75

מקור: טרמינל אסימונים (מעוגל לקריאות)

זה לא אומר שסולאנה חייבת לנצח את את'ריום כדי לשרוד. מנועי חיפוש נישה כמו DuckDuckGo או WolframAlpha (אני עדיין מחכה ל-WolframBeta) שרדו נגד גוגל. אבל נתח השוק שלהם זעיר בהשוואה.

כמשקיעים לטווח ארוך, אנחנו לא רוצים לבחור את הפרויקטים שכן לשרוד; אנחנו רוצים לבחור את הפרויקטים שיעשו זאת לשגשג. המספרים למעלה מראים לך שלסולאנה יש משיכה, אבל עדיין יש לה דרך לעבור.

זה לא הטכנולוגיה, זה המשתמשים

חנוני בלוקצ'יין ממש מתלהבים מהתפוקה המהירה יותר של סולאנה (בשל אלגוריתם הקונצנזוס של הוכחת היסטוריה מול הוכחת הימור של Ethereum), ומהידידותיות שלה למפתחים (הם יכולים להשתמש בשפות כמו Rust ו-C, לעומת הצורך ללמוד את הסולידיות של Ethereum).

קהל הטכנולוגיה מתלהב מאוד מהטכנולוגיה, אבל אף אחד אחר לא מתרגש. הסיבה לכך היא שלשוק לא ממש אכפת טֶכנוֹלוֹגִיָה, לשוק אכפת מה משתמשים.

אם חברה בונה אפליקציית בלוקצ'יין חדשה, איפה היא תרצה לבנות אותה?

  • זה עם אלגוריתם קונצנזוס טוב יותר, או זה שבו משתמשים נוספים יוכלו להשתמש בו?
  • זה עם שפת תכנות קלה יותר, או זה זה ייצור יותר הכנסות ועמלות?
  • האנדרדוג, או ה מנהיג קיים?

חברות ילכו בדרך כלל עם פלטפורמות טכנולוגיות גדולות יותר, כי הם א בטוח יותר להמר. יש בטיחות במספרים.

אבל מה עם משקיעים? הניסיון שלי הוא שגם למשקיעים לא ממש אכפת מהטכנולוגיה, אלא אכפת להם האם הם יכולים להרוויח כסף. הטכנולוגיה רלוונטית רק אם היא תוביל בסופו של דבר למכפיל מחיר גבוה יותר.

VHS לעומת Betamax, MP3 מול FLAC, QWERTY לעומת כל פריסת מקלדת אחרת: לעתים קרובות הטכנולוגיה הנחותה מנצחת. בבלוקצ'יין, במיוחד, הטכנולוגיה רלוונטית רק אם זה יוביל ליותר משתמשים.

יותר משתמשים = יותר השפעות רשת = יותר ערך.

אתה רוצה למצוא השקעות מנצחות לטווח ארוך? חפש פרויקטי בלוקצ'יין עם בסיסי משתמשים גדולים וגדלים. (זכור שלפני עליית המחירים האחרונה, חנויות הקריפטו קוננו על סולנה ירידה במספר המשתמשים היומי.)

סולנה בנייד

איפה ה-Killer Apps?

שכבות 1 הן כמו מערכות הפעלה: כדי לתפוס את המשתמשים הקריטיים האלה, אתה צריך כמה אפליקציות קטלניות. לדוגמה, VisiCalc שמה את Apple II על המפה, AOL הציגה את האינטרנט להמונים, וסירי הפכה את האייפון לבלתי הכרחי.

(בבלוקצ'יין, אנו קוראים להם אפליקציות מבוזרות או "דאפס", אבל בחייך, הן רק אפליקציות.)

ב-Solana, יש לך את המבחר הרגיל של דפים: DEX (סרום), AMM (Raydium), ארנקים (Phantom), הלוואה/השאלה (Solend), שוק NFT (Magic Eden). אני חושב על אלה כאל העתקות של דפים גדולים ופופולריים יותר ב-Ethereum.

עם זאת, יש כמה דפים שמנצלים את היתרונות של טכנולוגיית Solana:

  • פלטפורמת המוזיקה המבוזרת אודיוס מאפשר לאמנים לפרסם ישירות למאזינים ולנתק את המתווך, תוך שימוש בתפוקה הגבוהה יותר של סולאנה ובעמלות העסקאות הנמוכות יותר כדי לטפל בכמות גדולה של מיקרוטרנזקציות.
  • משחק ה-MMO אטלס כוכבים מנהלת כלכלת משחק מורכבת עם עסקאות בזמן אמת - כל העסקאות הקטנטנות הללו קלות ומהירות יותר לעיבוד בסולנה מאשר ב-Ethereum.
  • שוקי מנגו מציעה מסחר נקודתי מבוזר וחוזים עתידיים תמידיים, וזה לא דבר חדש, אבל המהירות והיעילות של סולאנה יכולות לאפשר מסחר בתדירות גבוהה יותר עם חביון נמוך יותר.

אז יתכן שסולנה יכולה ליצור נישה סביב דפים הדורשים מיקרוטרנזקציות במהירות גבוהה. אם זה המקרה, היינו רוצים לראות הרבה יותר מה-dapps הספציפיים האלה שיושקו במהלך השנה הבאה: dapps שפשוט לא יכולת לבנות על Ethereum.

Takeaway למשקיעים: So Long, Solana

העליות במחירים האחרונות נובעות ככל הנראה מהתרגשות מזה של סולאנה כנס קהילה נקודת שבירה, וסנטימנט שורי ממשפיענים כמו קתי ווד.

אבל לא סביר שסולנה תבטל את Ethereum בקרוב. אני לא רואה שום סיבה לקפוץ על העגלה הזו, במיוחד כאשר המחירים פי שלושה ממה שהיו רק לפני חודש.

אבל הטכנולוגיה מלאה בהפתעות, והמנהיגים המוקדמים הם לא תמיד המנהיגים המאוחרים יותר. ייתכן שהאת'ריום לא יהיה שכבה 1 לטווח הארוך, וסולאנה עשויה ליצור נישה רווחית. אבל כרגע, ETH הוא עדיין זה שצריך לנצח.

אז בינתיים, זה כל כך ארוך, סולאנה. אבל נשאיר עין עליך.

לטיפים נוספים לבניית עושר עם ביטקוין וקריפטו, הירשם לביטקוין מרקט היומי שלנו עלון.

בול זמן:

עוד מ ביטאון שוק ביטקוין