היסטוריה קצרה של ביטוח, ומה זה אומר עבור cryptocurrency ובלוקצ'יין.
עם סיכונים שלא נרתעים, הזדמנויות נדחות. הצמיחה של תעשייה מחייבת מוצרי ביטוח מתוחכמים על מנת לצמצם את הסיכונים הטמונים בחיפושים ויזמות. זה לא שונה במרחב הקריפטו/בלוקצ'יין המתהווה ...
הניבים "שמור ליום גשום" ו "אל תשים את כל הביצים שלך בסל אחד" מקורם בשנות ה-1500. הם עדיין מהדהדים כעבור חצי מילניום, בצורה בלתי נראת ובצורה אינסופית. ואכן, ביטוח - בצורה כזו או אחרת - מתוארך לפרהיסטוריה. תרבויות עתיקות שונות גילו באופן עצמאי את היתרונות של מניעה, גידור וחלוקת סיכונים-החל מהקהילה הציבורית אסמים הגנה מפני מחסור במזון.¹
בימי קדם צורפו הפרשות דמויות ביטוח להלוואות ימיות, וחברות קדישא הציעו משהו מקביל לביטוח חיים, אך פוליסת הביטוח האמיתית המוכרת ביותר מתוארכת לשנת 1343.²
החברות הפרה-מודרניות הללו הגיעו בשלב מוקדם לפרקטיקה של חלוקת סיכונים ואיגום פיצויים עתידיים. רק בסוף המאה ה-1600 צמח תחום הסטטיסטיקה - יחד עם הפורמליזציה של חוק המספרים הגדולים- מה שמאפשר להופיע מודלים ביטוחיים מדויקים מבחינה מתמטית. זו הייתה הולדתו של הביטוח של ימינו.
הקוד של חמורבי - אחד הטקסטים המשפטיים הראשונים שקיימים, שנכתב בסביבות שנת 1750 לפני הספירה - כלל פוליסת ביטוח מוקדמת בצורת סעיף ששומר על חייב, המאפשר להם לסלוח על הלוואתם אם קטסטרופה אישית כלשהי מעכבת את התשלום, ובכך מציעה. לחייב הקלה מסוימת בסיכון.
אִם חַיָּב אֶחָד בְּחוֹב לַהֲוָה, וּסְעָרָה מְשַׁטַּח אֶת הַתּוֹגֵן, אוֹ הַקְּצִיר נִכְזָל, אוֹ שֶׁלֹּא יִצְחָה הַתַּרְגָּן מִמַּחְסֵר מַיִם; בשנה ההיא אינו צריך לתת לנושה שלו שום תבואה, הוא שוטף את לוח החוב שלו במים ואינו משלם דמי שכירות לשנה זו.
- קוד החוק ה-48 מחוק חמורבי⁴
צורות הביטוח המתועדות הראשונות מיוחסות לבבלים ולסוחרים סינים עתיקים⁵. סוחרים יחלקו את החפצים שלהם על פני ספינות שנאלצו לחצות מים בוגדניים, ולמזער את הסיכון לאובדן מוחלט. אפילו ללא הידע המפורש של חוק המספרים הגדולים, ציוויליזציות עתיקות החלו באופן אינטואיטיבי לראות את הערך בהפצת נכסיהן על מנת למזער הפסדים הרסניים שכאלה.
הולדתו של הביטוח המודרני צצה מאפר השריפה הגדולה של לונדון ב-1666.
השריפה הגדולה החריבה את לונדון. נרשמו מעט מקרי מוות, אך הערכות העריכו את שווי הנכס שנהרס ב-10,000,000 ליש"ט (1.5 מיליארד ליש"ט בכסף של היום). מהאפר עלתה התפתחות לא סבירה: פוליסות ביטוח הרכוש הראשונות בעולם [מכוסות על ידי לויד'ס, אימפריית ביטוח שעומדת עד היום].⁶
אוספים (קרא: תרומות) בכנסיות ברחבי אנגליה היו הפתרון הראשוני לפיצוי על ההפסדים. זה התגלה במהירות כלא מספקת. יתרה מזאת, עקב התלבטויות שונות בין בעלי קרקעות לחוכרים בנוגע למי אמור לשלם עבור הנזקים, הוקם בשנת 1667 'בית משפט לכבאות' חירום לטיפול בסכסוכים. באותה שנה הוקמה חברת הביטוח הראשונה, שנקראה בפירוש "משרד הביטוח"⁷. הביקוש הגובר הוביל למבטחים שהרכיבו חנויות ברחבי לונדון - עם שמות כמו "החברה הידידותית" וה"יד ביד" - ועד שנת 1720 "הם חתמו על 17,000 פוליסות בהיקף כולל של 10 מיליון פאונד - מספיק כדי לכסות את העלות המשוערת של הרכוש. שהשריפה הגדולה השמידה."⁸
הביטוח - במתכונתו המודרנית - עבר במהירות מנוחות בלבד למוסד הדרוש בדחיפות לשמירה על רווחת החברה.
אולי זה ברור מכדי לצייר הקבלה לאירוע שהתרחש בשנה שעברה במרחב הקריפטו/בלוקצ'יין. על קריפטו יום חמישי השחור, שוקי המטבעות הקריפטו קרסו, שם הביטקוין ירד למחצית ממחירו ביום הקודם. ואכן, זמן קצר לאחר האירוע נשמעו לחישות מתעקשות של דיבורי ביטוח:
- חלק מפלטפורמות DeFi הצליחו טוב יותר מאחרות בגלל שיש להן צורה כלשהי של קרן ביטוח מובנית⁹
- דיון מסוים בשווקי ביטוח משני כדי להגן מפני הסיכון של הלוואות בתת-ביטחונות¹⁰
אולם בסופו של דבר, הרעיון של ביטוח לא חדר במלואו למצב התודעה הקולקטיבי של חלל הקריפטו. ניתן לראות זאת בקלות על ידי המספר המצומצם של פרויקטי ביטוח במרחב - בהשוואה, למשל: פרויקטים פיננסיים אחרים, פרויקטי תשתית ופרויקטי מדיה/בידור (האחרונים מודגמים היטב על ידי מרחב ה-NFT המתפתח).
בתור המראה ההפוכה להימורים, הכניסה של הביטוח לנוף הקריפטו הייתה בלתי נמנעת. המשותף לשניים הוא שהמשתתפים קונים למנגנון הסתברותי בציפייה לקבל פיצוי בעתיד. (ההבדל הוא שהימורים עוסקים ברווחים, בעוד שביטוח עוסק רק בהשבה ולעולם לא אמור להוות מקור הכנסה עבור המבוטח - זה ייחשב הונאה.)
שיטות ביטוח טרום-מודרניות נותנות לנו תובנה לגבי מה עבד ומה לא עבד. ניתן להשתמש בתובנות אלו בזיהוי הזדמנויות למוצרי ביטוח בתחום הבלוקצ'יין.
מאמר זה יגע במספר הקבלות בין שיטות ביטוח (פרוטו-) של העידן הפרה-מודרני לבין דפוסים מסוימים שאנו רואים במרחב ההצפנה שלפני הביטוח המתהווה.
מתוך הבנה אינסטינקטיבית של סיכון, חברות אנושיות יצרו מערכות לא רשמיות כדי לסייע לקהילותיהן בעתות אסון. דוגמה נפוצה אחת היא מוות. היוונים והרומאים הקדמונים הקימו "חברות מיטיבות" - גילדות קהילתיות שאיגדו משאבים על מנת להבטיח שהמתים יקבלו קבורה נאותה, ושמשפחותיהם יטופלו באופן סביר.¹¹ זה היה המבשר הקדום לביטוח חיים.
לחברות עתיקות רבות היו גילדות ביטוח. ההצדקה ל"חברות מיטיבות" נבעה משיקולים דתיים או אתיים, ולא כספיים - כלומר לא נלקחו רווחים, שכן לא היה מוטב מכספי שטרם נוצלו.
אפילו במקרה של השריפה הגדולה של לונדון, היה ניסיון ראשוני לתמוך במאמץ הבנייה מחדש באמצעות אוספי כנסיות.
לפני שחברות הביטוח היו קיימות, קהילות היו מתקבצות יחד. הם היו מאגדים משאבים כדי להגן על חברים בודדים מפני סיכונים שכולם מתמודדים איתם. אם התרחש אירוע מצער, בכירי הקהילה יחליטו אם להעניק סיוע או לא. כל הכספים שנאספו נוצלו לטובת חברי הקהילה.
- מ ה נקסוס הדדי סקירה טכנית
למרות שלא נעשה בו שימוש מפורש להפחתת אי הוודאות העתידית, אנו רואים אנרגיה קהילתית דומה בחלל הקריפטו. מתנות קריפטו היה נוהג לכאורה מאז הקמת הביטקוין - "היין ליאנג של קריפטו-קפיטליזם" כפי שמנסחת זאת קמילה רוסו המאמר שלה מוקדש לנושא:
זה תמיד היה עניין של מוצרים ציבוריים כמו בשווקים, וכמו שהבסיס של שווקים הוא ביצוע עסקאות חופשיות, מוצרים ציבוריים עוסקים בשיתוף חופשי.
נושא נוסף דומה מבחינה נושאית הוא קונצנזוס חברתי. ניתן לראות זאת דרך כיצד DAO גרזן תוקן: האסיפה הבלתי רשמית של בעלי עניין בקהילה הודתה לשכתב את העוול ההיסטורי הזה על ידי חילוץ הרשת למה שהן כיום שתי רשתות נפרדות: Ethereum ו-Ethereum Classic. כלומר, פתרון להרס של אירוע בלתי צפוי צץ מתוך ההתכנסות הבלתי פורמלית של הקהילה.
יזמים מוקדמים למדו לנהל סיכונים בעצמם. סוחרים ימיים גילו מהר מאוד שזה בטוח יותר לפזר סחורה על מספר ספינות במקום להסתכן באובדן מוחלט של ספינה בודדת. יזמים אלה לוקחים לעתים קרובות את הדרך של ביטוח עצמי, קבלת החלטות עצמאיות להפחתת סיכונים מבלי להשתמש בצד שלישי - במיוחד אם צדדים כאלה עדיין לא הוקמו היטב.
בדיוק כמו שהחוקרים המוקדמים האלה נאלצו להתמודד עם סופות ים, שריפות, פיראטים והתקפות אויב; כך גם החוקרים הפיננסיים של ימינו - סוחרי קריפטו ומשתמשי פרוטוקול בלוקצ'יין - צריכים להתמודד עם תנודתיות, באגים בחוזים חכמים, התקפות ערפדים ובוטים של MEV של חלל הקריפטו הבוגדני לעתים קרובות.
ובדיוק כפי שחוקרים מוקדמים מבוטחים בעצמם על ידי פיזור מטען על פני ספינות מרובות, משתמשי בלוקצ'יין מנהלים את הסיכון שלהם בעצמם - לפעמים על ידי גיוון וגידור, אם כי לרוב לא עושים כלום. עם זאת, ישנם חסרונות לניהול סיכונים עשה זאת בעצמך, כולל: עלות, מורכבות וסיכון (למרבה האירוניה).
ברשותו, משתמש במערכת האקולוגית של DeFi נותר לנהל את הסיכונים הכרוכים בפעילויות אלו בעצמו; שניהולו מסתכם בעלות, סיכון וקושי.
- מ ה UNN Finance סקירה טכנית
באופן קריטי, כאשר אנשים מנהלים סיכונים בעצמם, לא ניתן למנף את חוק המספרים הגדולים, וכתוצאה מכך להפחתת סיכונים יקרים:
כלכלת הביטוח מונעת על ידי גיוון. ככל שיותר סיכונים אינדיבידואליים מאוגדים יחדיו נדרש פחות הון כדי להיות בטוח שניתן לעמוד בכל התביעות.
- מ ה נקסוס הדדי סקירה טכנית
אם נחזור לדוגמה של מסחר ימי, מלווים אתונאים עתיקים העניקו הלוואות להפלגות בודדות עם ריביות גבוהות במיוחד. ההחזרים בוטלו אם הספינה ניזוקה בדרך כלשהי בהפלגה. להלוואה הימית הייתה אפוא "אפקט כמו ביטוח, בכך שמי שמחזיק את האסון זוכה ליתרון כספי בפיצוי חלקי, כך שהסיכון של המיזם מתפזר". שיעורי הריבית "הגבוהים בצורה יוצאת דופן" היו שונים בהתאם לתקופת השנה - ולפיכך הסיכון הנתפס של המסע - מה שמצביע על תמחור סיכון מרומז.
בחברות נוצריות ויהודיות עתיקות (ובחברות אסלאמיות מודרניות רבות), ריבית פירושה גביית ריבית מכל סוג שהיא ונחשבה כשגויה, או נעשתה בלתי חוקית. הביטוח איפשר לעקוף את דיני הריבית.
הרבית של פעם נגאלו כעת כספקולנטים נדיבים. למרות שהחכרת אשליות של כוח כדי להיות חסר פחד עדיין הייתה דומה לריבית מול אלוהים, ההגנה על "אל תדחף את מזלך" הייתה האופיאט של ההמונים בגנואה של המאה ה-14, כאשר "חוזי ההשקעה הפכו לישויות נפרדות ויכלו להיות התקשרו עם גורמים שונים, מה שמשפר מאוד את פיזור הסיכון"¹⁴, ו-shylocking הפך לקווי אמון בלתי נראים של מינוף המפרידים בין המשקיע מהמבטח כאשראי לחיוב.
אנו רואים אנלוגיה בלתי ניתנת להכחשה לדפוס עיצובי נפוץ של DeFi, שבו נמצא הריבית מבולבל מהרשאי: כלומר, ההלוואה בביטחונות יתר, כפי שניתן לראות בכמה מהפרויקטים הגדולים ביותר בחלל: Maker/DAI [Total Vאל Locked (TVL): 5.8B], תרכובת [TVL: 6.2B], ו-Synthetix [TVL: 620M], כדי להזכיר כמה. משתמשים הנוטלים הלוואות על פי פרוטוקולים כאלה מספקים בטחונות (בצורת מטבע קריפטוגרפי נתון) העולה על ערך ההלוואה עצמה (המונפקת בצורה של "stablecoin" - מטבע קריפטוגרפי צמוד לנכס "יציב" כלשהו, לרוב דולר ארה"ב).
בנוסף, להלוואות המובטחות יתר הללו יש לרוב עמלות הפקדה/משיכה גבוהות ו/או שיעורי ריבית גבוהים בגלל התנודתיות של הקריפטו. משתמשים עלולים לאבד את כל הביטחונות שלהם במקרה שהערך שלו יפר רף מינימלי. משתמשים בנפרד להפחית סיכון זה על ידי תשלום יתר של ההלוואה בדרכים שונות. בינתיים, דרישות בטחונות יתר מגבילות את הערעור של השאלת נכסי קריפטו.
האם נוכל לראות יעילות (הון) גדולה יותר במרחב הקריפטו אם היה הפחתת סיכונים מנותקת מפרוטוקולי 'השקעה' אינדיבידואליים, ובאותו זמן מחוים על ידי הרזרבות המצטברות ללא אמון שלהם בניהול?
מבלי לראות דפוסים באירועים עם מספר גדול בעזרת מנגנון חוש מתקדם, נמנע זיקוק מידע מהפסדים בלתי צפויים. המדע המודרני ניצל שיטות כמותיות לחוש אמפירי. הסטטיסטיקה סיפקה עדשה הגיונית להבחין באי ודאות ולהסקת ראיית הנולד.
סטטיסטיקה מודרנית מספקת טכנולוגיה כמותית למדע אמפירי; זה היגיון ומתודולוגיה עבור מדידת אי ודאות ולבחינת ה ההשלכות של חוסר הוודאות...
- סטיבן סטיגלר, ההיסטוריה של הסטטיסטיקה: מדידת אי הוודאות לפני 1900
מכיוון שמחירי הביטוח מסתכנים, יש צורך בשתי מדידות חיוניות לבניית פוליסות ביטוח מודרניות: מדידת אי-ודאות (סיכון) והשלכות של אי-ודאות (עלות כישלון). תחום הסטטיסטיקה המתפתח יצר את הכלים הדרושים ליצירת פוליסות ביטוח מתוחכמות.
הולדת הביטוח המודרני התעוררה במקביל לסטטיסטיקה במאות ה-17 וה-18. התבטא לראשונה כתת-קבוצה של מתמטיקה, הסטטיסטיקה התגרשה במהירות לתחום המחקר שלה - עם פורמליזם וחוקים חדשים לגמרי.
אני מתווה חמישה חידושים סטטיסטיים מרכזיים שאפשרו ביטוח מודרני.
- 1650s: המתמטיקאים הבולטים בלייז פסקל ופייר דה פרמה מחליפים מכתבים בנושא "משחקי מזל”, ובכך הניח בלי משים את היסודות לא תורת ההסתברות, "בכך לשנות את הדרך שבה מדענים ומתמטיקאים ראו אי ודאות וסיכון"¹⁵.
- 1693: אדמונד האלי בנה את הראשון שולחן חיים. הוא הראה כיצד ניתן להשתמש בו כדי לחשב את סכום הפרמיה עבור (מה שנחשב כיום) לביטוח חיים על סמך גיל המבוטח. זה איפשר לממשלת בריטניה למכור קצבאות חיים (בתמחור מתאים) בפעם הראשונה, והוליד ביטוח חיים.¹⁶
- 1713: למרות שנכתב על אודותיו באופן לא רשמי לפני המאה ה-18, יעקב ברנולי הוכיח את חוק המספרים הגדולים ביצירתו Ars Conjectandi (תרגום: "אמנות ההשערה") פורסם בשנת 1713, שמונה שנים לאחר מותו. מתוך מאמר מ-2013 שחזר על עבודתו: "מנקודת מבט אקטוארית, חוק המספרים הגדולים של ברנולי נחשב לאבן הפינה ומסביר מדוע וכיצד פועל הביטוח... זהו הבסיס לתפקוד הביטוח; המטרה של כל חברת ביטוח היא לבנות תיקים גדולים מספיק והומוגניים מספיק, מה שהופך את התביעה ל"ניתנת לחיזוי" עד להסתברות לחסר קטן."¹⁷
- 1762: אדוארד רו מורס - שנחשב לאבי המדע האקטוארי המודרני - הקים את האגודה להבטחות שוויוניות על חיים ושרידות, למעשה המבטחת ההדדית הראשונה בעולם. הוא הניח את "המסגרת לפרקטיקה ופיתוח של ביטוח מדעי".¹⁹
- 1812: פייר-סימון לפלס יצר את משפט הגבול המרכזי - "נחשב לריבון הבלתי רשמי של תורת ההסתברות"²⁰. המשפט קובע באופן גס כי: במקרים רבים, הממוצע של אירועים אקראיים בלתי תלויים נוטה להתפלגות נורמלית, ללא קשר לשאלה אם האירועים המקוריים מחולקים באופן נורמאלי בעצמם. כלומר, סדירות צפויה יכולה להופיע אפילו באקראיות הכאוטית ביותר.
"אני כמעט לא מכיר משהו כל כך מתאים להרשים את הדמיון כמו הצורה הנפלאה של הסדר הקוסמי המובע על ידי [משפט הגבול המרכזי]. החוק היה מתגלם על ידי היוונים ומתאל, אם הם היו יודעים עליו […] ככל שהאספסוף גדול יותר, וככל שהאנרכיה הנראית לעין גדולה יותר, כך השליטה שלו מושלמת יותר. זה החוק העליון של חוסר היגיון. בכל פעם שנלקחת ביד דגימה גדולה של אלמנטים כאוטיים ומסדרת אותם בסדר גודלם, מתברר שצורת סדירות לא חשודה והיפה ביותר הייתה סמויה לאורך כל הדרך".
- פרנסיס גלטון
באופן מעניין, למרות שנתונים נאספו זה מכבר - למשל מפקדים, רישומי מסחר - הרעיון לנתח נתונים באמצעות תורת ההסתברות לא באמת צץ בצורה מתוחכמת עד המאה ה-19.
למרות שהבונים בתחום הבלוקצ'יין מצוידים במלואם בכלים הסטטיסטיים שפותחו במאות השנים האחרונות (ובפרט, ההתקדמות המודרנית העדכנית יחסית הנובעת ממערכי נתונים גדולים ומכונות מחשוב חזקות - כלומר "ביג דאטה"), המרחב הוא סטטיסטית לא בוגר בכמה דרכים.
מרחב הקריפטו (בהעדר מילה טובה יותר) נשלט על ידי מתכנתים ומדעני מחשב. עם זאת, מה שמפריד בין מטבעות קריפטוגרפיים ובלוקצ'יין לתחומים אחרים של מדעי המחשב הוא תורת המשחקים. כלומר, אנו מניחים הנחות לגבי תמריצים והתנהגות אנושיים ומחצנים תחזיות תיאורטיות במשחק. זה גורם לכך שפרוטוקולי רשת וניל יהיו הרבה יותר חזקים. הרעיון הזה ניגע ב זֶה מצגת ב-Devcon 5 שבה ויטליק בוטרין שואל ועונה על השאלה: "מה סאטושי המציא?". (תשובה קצרה: קריפטו כלכלה.)
ככל שמודלים קריפטו-כלכליים הופכים מורכבים יותר ויותר, עולה גם הצורך בניתוח ההנחות הבסיסיות של מודלים כאלה. זה משהו שדיברתי עליו בעבר, ביחס להצעה האחרונה של EIP-1559:
בדיוק כפי שהופעתו של ביטוח חיים חייבה טבלאות חיים ("נתונים "אמיתיים"), חלל הקריפטו זקוק לנתונים כדי להעריך נכון סיכונים בשרשרת. ואולי נוכל לתרץ את אי-קיומו של ביטוח בתחום הקריפטו/בלוקצ'יין בהיעדר נתונים להערכת סיכונים בשרשרת במדויק.
אל לנו לשכוח להזכיר את הופעתם האחרונה של פרויקטים המחפשים בדיוק להשתמש בנתונים על השרשרת כדי להעריך סיכונים. רשת כפפות - ושלהם ציון סיכון - עולה לי בראש.
תוך שימוש בנתונים מבורסות מרכזיות ומבוזרות בשילוב עם נתוני משתמשים ברשת, אנו מסוגלים להריץ סימולציות ישירות מול חוזים חכמים פרוטוקולים כדי להעריך את סיכוני השוק.
- מתוך מאמר פרסום אוקטובר ברשת הכפפות ציון סיכון
שרשרת - מפורסם כ"פלטפורמת הנתונים בלוקצ'יין" - עולה גם בראש. עם זאת, כמו הרבה ניתוחים של נתונים "על השרשרת", המוקד העיקרי שלהם היה בדיקה, זיהוי ועיצוב פעילויות שונות - בעיקר פעילות בלתי חוקית ומגמות כלליות - כאשר עסקאות הן מקור המידע הבסיסי. ניתוח סיכונים אינו ולא היה המוקד העיקרי של מאמצי מדעי הנתונים בתחום הבלוקצ'יין.
הביטוח הגיע לצורה מתוחכמת באירופה של תקופת הנאורות.
עידן התבונה או ההשכלה של המאות ה-17 וה-18 סיפקו את הבסיס לקבלת המדע האקטוארי כאמצעי רציונלי לנהל עסקים טובים יותר. ביטוח, ובעיקר ביטוח חיים, הדהד את החיפוש אחר חוקים, רישום סטטיסטי של אירועי טבע וחישוב ההתפתחויות העתידיות. מאחורי החידוש הזה עמדה האמונה שניתן לחזות ולחשב את העולם, ואת מצביו העתידיים האפשריים.²⁰
בסוף המאה ה-17, לויד'ס גם הייתה חלוצית הרעיון של ביטוח משנה, האמצעי שבאמצעותו מחלקים את הסיכון לחלוקה בין מספר מבטחים. תהליך זה בוצע (ומבוצע) על ידי רשת של מתווכים מוסמכים. הם מטמיעים את מפרט הסיכון שיש לחתום, ומשדכים אותו מול רשימת ספקים ידועים המתמחים בקטגוריות הסיכון הרלוונטיות. (בדרך כלל מבטחי משנה מציעים את התעריפים שלהם בהתבסס על זה של "המבטח המוביל", בדומה להערכות שווי בסבבי הון סיכון).
לצד פורמליזם מתמטי וסטטיסטי ותיעוש הענף, תחילתו של הביטוח המודרני נתחמה גם בהתמחות הולכת וגוברת של חברות הביטוח - כלומר בביטוחי רכוש, עסקים, חיים ותאונות.
מה שהתחיל כמאמץ קהילתי לטפל בסיכון ביעילות הפך לתעשייה עוינת. התמריצים - בין מבטחים למבוטחים - הפכו לא מסודרים עקב הפרקטיקות המתפתחות לרעה של חברות ביטוח ריכוזיות.
באופן מדאיג, הביטוח התרחק מגילדות קהילתיות ותרופות המבוססות על תרומות לניהול סיכונים (מההיסטוריה המוקדמת) למודל ביטוח תעשייתי מאוד מתנגד.
ישנה השקעה/הוצאה גדולה בהגנה מסורתית על תביעות ביטוח (יועץ פנימי וחיצוני), שהיא עלות שבסופו של דבר מגולגלת על הצרכנים בצורה של פרמיות גבוהות יותר או פחות תשלומי תביעה. באופן ספציפי, "כ-35% מדמי הביטוח אובדים עקב עלויות חיכוך במערכת. רק 65% מהפרמיות מוחזרות ללקוחות באמצעות תביעות, השאר אובדים בחלוקה, בהוצאות התפעול (כולל רגולטוריות), בעלויות ההון והרווח.”²²
מכיוון שחברות הביטוח מוכרות מחדש את רוב הסיכון שהן מחתמות, לעיתים קרובות יש שכבות של מבטחי משנה שמוציאים משאבים משמעותיים בחלוקת תשלומים. תביעות קטנות רבות לעולם אינן מוגשות עקב עומסי המעבר בסכסוכים עם מבטחים. המידע מופץ באופן א-סימטרי בין המבטח למבוטח. המבוטחים אינם מודעים לנוסחאות המשמשות לחישוב דמי הביטוח ואינם יכולים לדעת, ברוב המקרים, אם הם משלמים יתר על המידה עבור הפרמיות.
תעשיית הביטוח התפתחה עם הזמן ממודל מבוסס קהילה למודל יריב שבו שולטים המוסדות הגדולים. זה גם לא יעיל בתחומים רבים ומוביל לעלויות חיכוך גדולות שנושאים על ידי הלקוחות...
- מ ה נקסוס הדדי סקירה טכנית
במקרה מתוקשר, לאחר הריסתם של בתים רבים על ידי הוריקן קתרינה ב-2007, בעלי בתים רבים לא הצליחו לקבל תביעות ביטוח על בתים (מה שהם האמינו שהם המבוטחים שלהם). לא ניתן היה לקבוע אם הנזק נגרם על ידי "מים או על ידי רוח או על ידי שניהם"²⁰. נקבע, על ידי חברות הביטוח, כי נזקי הבית נגרמו ברובם ממים, ובכך מוציאים את בעלי הדירות מכיסוי מלא.
עורך דין המשפטי הבולט, ריצ'רד סקרוג'ס, הגיש מספר תביעות נגד חברות הביטוח הללו זמן קצר לאחר מכן (שהביאו למספר רב של הסדרים חיוביים, אך בסופו של דבר הוא הפסיק את שאר התיקים שלו בעקבות כתב אישום לכאורה בתוכנית שוחד). בתגובה לשאלת ראיון ששאלה האם יש דרך לעשות ביטוח לעבוד, סקרגס הגיב: "יש. וזו חשיפה של מה שאתה קונה […] יש [צריכה להיות] קופסה שחורה שמזהירה שם: 'זה מה שזה עושה, זה מה שאתה צריך להיזהר ממנו'. בניגוד למכשיר הזה שנקרא פוליסת הביטוח המודרנית שאף אחד לא יכול לפרש או להבין."²⁴
בדוגמה עדכנית יותר, Hiscox - ספקית ביטוח לעסקים - עשתה חדשות עבור מסרב לשלם תביעה גדולה עבור הפסדי הפסקות עסקיות הקשורות לנגיף הקורונה, משהו שהם אישרו בעבר שיכוסה.
טכנולוגיית בלוקצ'יין יכולה להציע הקלה למבוטחים מתוסכלים ומאוכזבים. חוזים חכמים יכולים להסיר חוסר יעילות אדמיניסטרטיבי ועלויות הקשורות לרגולציה על ידי מתן אמון בצורה חסכונית יותר. מכיוון שמוצרי ביטוח מבוססי בלוקצ'יין חייבים, מכורח, לספק מנגנוני תמריץ פתוחים ושקופים, הם יכולים ליצור שירות מועיל הדדי עבור המבטחים והמבוטחים.
חמושים במאה שנים של התקדמות בסטטיסטיקה ובמדע אקטוארי, אנו יכולים לחזור לרוח הביטוח המקורית, שבה תמריצים מיושרים מטפחים רוח קהילתית ולא את מערכת היחסים היריב והבלתי מאוזנת הקיימת בין הפרט למוסד הגדול.
לגרום לרשתות חברתיות להתאחד סביב המטרה של תביעת אוטונומיה על כוחות של אינטרס משותף היא מטרת ה-DAO באותה מידה שהייתה זו של אגודות ביטוח מוקדמות. הכוח על ההסתברות נמצא בטווח הסמכות של הכוח באמצעות חוסר תיווך קריפטו-כלכלי.
אם נוכל ביחד להתמודד טוב יותר עם סיכונים ואי ודאות, מרחב הקריפטו/בלוקצ'יין יכול לקבל יותר אימוץ באמצעות בטיחות מרחיב את טווחיו.
מתוך מאמר עדכני מאוד של Pantera Capital:
DeFi [אני אוסיף: מרחב הקריפטו/בלוקצ'יין בכללותו] לא משך באופן מסורתי את שונאי הסיכונים, ולכן אין זה מפתיע שהמרחב איטי להציע פתרונות להפחתת סיכונים טובים יותר. אבל עם הפופולריות ההולכת וגוברת של פרוטוקולי DeFi - והבאגים והפגיעויות הקיימות תמיד בקוד שלהם - הגיע הזמן שספקי ההגנה ימלאו את הפער הקיים בכיסוי שיסלול את הדרך לאימוץ המיינסטרים.
סיכון מצריך קידמה - "הקרב של חדשנות ויזמות נגד אי הוודאות עדיין משתולל."²⁵
בעיתון שלו ההיסטוריה של הביטוח: סיכון, אי ודאות ויזמות, פרופסור וכלכלן פייטרו מאסי מראה כי היסטורית, פוליסות ביטוח וחוזי ביטוח "התפתחו לאורך זמן ולאורך חלל" נוטים להגיב לצרכים של יזמים. חשוב לציין, צורך זה - וסיפוק הצורך הזה (באמצעות ביטוח) - הוא קריטי לפעילות הכלכלית.
למרות שיש קומץ פרויקטים הקשורים לביטוח בחלל²⁶, חלל הקריפטו בכללותו עדיין לא אימץ במלואו את הפחתת הסיכון עם הכלים המפותחים של הביטוח. אולי הגיע הזמן.
- &
- 000
- 7
- 9
- חֶשְׁבּוֹן
- פעילויות
- אימוץ
- יתרון
- תעשיות
- מאפשר
- אנליזה
- לערער
- APT
- סביב
- אמנות
- מאמר
- נכס
- נכסים
- הגדול ביותר
- B
- ביטקוין
- שחור
- יום חמישי שחור
- blockchain
- בוטים
- אריזה מקורית
- פרות
- בריטי
- BTC / USD
- באגים
- לִבנוֹת
- עסקים
- בוטרין
- לִקְנוֹת
- קנייה
- הון
- מקרים
- גרם
- שרשרת
- טְעִינָה
- סינית
- כנסיה
- טענות
- קרוב יותר
- קוד
- מגיע
- מסחר
- Common
- הקהילות
- קהילה
- חברות
- חברה
- פיצוי
- תרכובת
- לחשב
- מדעי מחשב
- מחשוב
- בניה
- צרכנים
- להמשיך
- חוזה
- חוזים
- עלויות
- יוצרים
- אשראי
- קריפטו
- סוחרים
- מטבע מבוזר
- לקוחות
- נתונים
- תאריכים
- יְוֹם
- דילים
- חוב
- מבוזר
- גופי בטחון
- DeFi
- דרישה
- עיצוב
- הרוס
- פרט
- צעצועי התפתחות
- התקנים
- DID
- אסון
- גילה
- גוון
- DIY
- תרומות
- מונע
- ירד
- מוקדם
- כַּלְכָּלִי
- כלכלה
- המערכת האקולוגית
- יְעִילוּת
- ביצים
- אנרגיה
- אַנְגלִיָה
- יזמים
- יזמות
- הערכות
- ethereum
- אתריום קלאסי
- אירופה
- אירוע
- אירועים
- חליפין
- בורסות
- הרחבת
- הוצאות
- חקירה
- פָּנִים
- כשלון
- משפחות
- אגרות
- שדות
- כספי
- אש
- ראשון
- firsttime
- להתמקד
- מזון
- טופס
- מסגרת
- הונאה
- מלא
- כספים
- עתיד
- הימורים
- מִשְׂחָק
- פער
- ge
- מזל תאומים
- כללי
- GitHub
- נתינה
- GM
- סחורות
- ממשלה
- GP
- גדול
- קְבוּצָה
- לגדול
- גדל
- צמיחה
- GV
- קציר
- גָבוֹהַ
- היסטוריה
- עמוד הבית
- איך
- hr
- HTTPS
- רעיון
- לא חוקי
- כולל
- הַכנָסָה
- התעשייה
- תעשייה
- מידע
- תשתית
- חדשנות
- תובנות
- מוסד
- מוסדות
- ביטוח
- אינטרס
- שערי ריבית
- ראיון אישי
- משקיע
- IT
- ידע
- גָדוֹל
- חוק
- חוקים
- תביעות
- מוביל
- למד
- הוביל
- משפטי
- הַשׁאָלָה
- תנופה
- מוגבל
- הלוואות
- לונדון
- ארוך
- מכונה
- מאקרו
- זרם מרכזי
- אימוץ המיינסטרים
- גדול
- עשייה
- ניהול
- שוק
- שוקי
- להתאים
- מתימטיקה
- בינוני
- להרשם/להתחבר
- סוחרים
- מִילִיוֹן
- ראי
- MIT
- מודל
- כסף
- כלומר
- שמות
- רשת
- רשתות
- חדשות
- NFT
- מספרים
- הַצָעָה
- הצעה
- לפתוח
- להזמין
- אחר
- בעלי
- בירת פנטרה
- מאמר
- תבנית
- תשלום
- תשלום
- פלטפורמות
- נקודת מבט
- מדיניות
- מדיניות
- בריכה
- כּוֹחַ
- נבואה
- התחזיות
- פּרֶמיָה
- מחיר
- תמחור
- מוצרים
- להרוויח
- פרויקטים
- רכוש
- הצעה
- להציע
- להגן
- .
- מוכיח
- ציבורי
- כמותי
- תעריפים
- רשום
- הקלה
- לשכור
- דרישות
- משאבים
- תגובה
- REST
- תוצאות
- הסיכון
- ניהול סיכונים
- גָלִיל
- סיבובים
- הפעלה
- סטושי
- מדע
- מדענים
- SEA
- חיפוש
- משני
- למכור
- סט
- חנויות
- קצר
- מחסור
- גֵרוּעַ
- קטן
- חכם
- חוזה חכם
- חוזים חכמים
- So
- חֶברָתִי
- רשתות חברתיות
- חֶברָה
- פתרונות
- שלה
- מֶרחָב
- לבלות
- התפשטות
- מדינה
- הברית
- סטטיסטיקה
- סטורם
- לימוד
- תמיכה
- עֶלִיוֹן
- הפתעה
- מערכת
- מערכות
- לוּחַ
- טכנולוגיה
- זמן
- לגעת
- סוחרים
- מסחר
- עסקות
- מִשׁפָּט
- סומך
- us
- ש״ח
- משתמשים
- הערכות שווי
- ערך
- מיזם
- הון סיכון
- לצפיה
- ראיה
- ationsier
- בוטרין חיוני
- נדיפות
- פגיעויות
- שעון
- מים
- מה
- מי
- ויקיפדיה
- רוח
- בתוך
- תיק עבודות
- עוֹלָם
- שנה
- שנים
- YouTube