מכירה מתואמת לכאורה בשבת הקרובה בנכסים המוחזקים על ידי קבוצת המטבעות הדיגיטלית (DCG), כמו Filecoin ו-Flow, פתחה כנראה 'שוק אפל' שבו נסחרות תביעות של Genesis.
"תביעות נושים בראשית [הון] מתחילות להימכר במנות קטנות במה שניתן לתאר כ'שוק אפל'", אומר אנדרו לכאורה אלמוני, שמתאר את עצמו כמייסד X. "שתי עסקאות של מעל 15 מיליון דולר נסגרו ב-35% מערך ההשעיה לפני המשיכה".
הוא טוען שהוא המקור לסחר הזה, שאיננו יכולים לאמת. הפעילות הזו מתגברת, ואנדרו מוסיף:
"הרבה פעילות בטווח של 35-50% (מהקרן $$) ועלייה הן בקונים והן במוכרים של תביעות טרום פשיטת רגל. מכירת אסימוני פורטפוליו DCG הפחידה רבים אמש."
ג'נסיס קפיטל השעתה את המשיכה בחודש שעבר בעקבות הפסד של מיליארד דולר לקרן הגידור הקריפטו שנעדרה כעת Three Arrows Capital והפסד של 1 מיליון דולר לבורסה FTX שפשטה את הרגל לאחרונה.
היו להם הלוואות של 1.8 מיליארד דולר, והשמועות מצביעות על כך שהחור שלהם דומה, בערך 2 מיליארד דולר.
ההימור ב-Gemini, בורסת קריפטו, הושפע מהשעיה זו, כמו גם בורסה הולנדית מעט ידועה בשם Bitvavo.
"Bitvavo Custody BV, חלק מקבוצת Bitvavo, השתמשה בשירותים של Digital Currency Group וחברות הבנות שלה ("DCG") כדי להציע ללקוחותיה שירותי הימור מחוץ לרשת. אמר.
למרות זאת, הם טוענים שהם לא מושפעים, הם מחזיקים בכל הנכסים אחד לאחד, למרות ש"ביטוואו מנהלת כ-1.6 מיליארד אירו בפיקדונות ונכסים דיגיטליים. מתוך סכום זה, 280 מיליון אירו הוקצו ל-DCG."
זה בערך 20% מכלל הנכסים שלהם, כאשר הדג הגדול יותר כאן הוא קבוצת המטבעות הדיגיטליים עצמה ובפרט נאמנויות הביטקוין/ETH בגווני אפור.
יש הטוענים ש-DCG חייבת כמיליארד דולר לג'נסיס, כשהמצב נותר בלתי פתור כעת לאחר חודש.
המכירה בשבת אולי גייסה כמה כספים כדי לפתור את זה, אבל אם הם אכן חיסלו נכסים, זה עשוי להראות שלמעשה לא נשאר להם פיאט.
הסיבה לכך היא שהעסקים ב-Grayscale Trusts התייבשו לחלוטין, ממיליארדים בחודש ב-2021 לעכשיו בקושי 100 מיליון דולר בכל שנת 2022.
עם זאת, הם עדיין זכאים לדמי ניהול, אך זו אינה חברה הנסחרת בבורסה ולכן לא ברור אם הם שמרו על העלויות שלהם.
אבל מה שקצת ברור הוא שאין להם את המזומנים בהישג יד כדי לפתור את המצב הזה של בראשית, שבמקרה הגרוע עלול להסלים עד לסיום הנאמנות בגווני אפור.
איזו השפעה תהיה לכך לא ברורה מדי מכיוון שזה לא ממש קרה בעבר, אבל הנאמנויות נשארו אחת הדרכים המועדפות להשקעה עבור משקיעים מוסדיים מבוססי ארה"ב.
הוא פועל כמגבר במהלך בול, כאשר תקופת הנעילה של ששת החודשים נתפסת כמוציאה את הנכסים מהשוק לזמן מה.
עם זאת, ההפך עשוי להיות המקרה במהלך הדוב, אך פדיונות כמעט ולא היו קיימים מסיבה כלשהי.
ההנחה בתיאוריה עשויה להשפיע גם על המחיר העולמי של הביטקוין כי אם הנאמנויות מגובות במלואן, למה לקנות ביטקוין נקודתי במקום 50% הנחה על GBTC.
ועדיין, המשקיעים לא נוגסים בפעולת מחיר המניה המעידה שהם בעצם לכודים.
המרתו לתעודת סל תהיה מוצא, אבל הרשות לניירות ערך מערערת על כך בבית המשפט.
לכן, הנאמנויות כרגע מאוד לא מושכות מכיוון שהמשקיעים בעצם ננעלו, כשאי הוודאות בראשית מחמירה את המצב מכיוון שהמשקיעים לא יודעים אם הם יסתיימו עם פירוק מורכב של הנאמנויות, שעשוי לקחת זמן מה.
