שווקי מטבעות קריפטוגרפיים המתפתחים מקלים על המשקיעים לבצע עסקאות מהירות עם עמלות מינימליות. עם זאת, התנודתיות של הקריפטו עלולה להקשות כשער תשלום, מה שמוביל להססנות בקרב משקיעים.
Stablecoins עוזרים לפתור בעיה זו, מגנים מפני התנודתיות של הקריפטו. Stablecoins קשורים לנכס בסיס ונועד לשמור על ערך קבוע, הנקרא peg. לכן, בניגוד לנכסי קריפטו אחרים המשתנים במחיר, מטבעות יציבות תמיד מוצמדים לערך של נכס פחות תנודתי.
ה-stablecoin שתבחר להשקיע בו ישפיע במידה רבה על איזו פלטפורמת ההלוואות המתאימה לך. לדוגמה, Binance תספק את התעריפים הטובים ביותר עבור BUSD, כך שזו עשויה להיות פלטפורמת ההלוואות הנכונה עבורך אם תבחר להשקיע ב-BUSD. כמובן, תרצה גם להסתכל על התשואה של הפלטפורמה (כפי שמוצג בתרשים למטה) כדי להבין איזה סוג של רווח אתה יכול להרוויח.
כאן, אנו עוברים על פלטפורמות ההלוואות הטובות ביותר של stablecoin וכמה אתה יכול להרוויח בתשואה, מהלוואות stablecoin. התשואה דומה לדיבידנדים שאתה יכול להרוויח מהשקעה במניות. ליתר דיוק, תשואה מתייחסת לרווחים שנוצרו וממומשים על השקעה מסוימת (במקרה זה, מטבעות יציבים) על פני תקופה מסוימת של זמן. בדרך כלל, תשואות גבוהות יותר הן אינדיקציה להכנסה גבוהה יותר ולסיכון נמוך יותר. אנו גם דנים בכמה עקרונות בסיסיים של stablecoin בתחתית המאמר עבור אלה החדשים בצורת השקעה זו.
| USDT | דולר ארה"ב | דולר אמריקאי | USDP | DAI | |
|---|---|---|---|---|---|
| BlockFi | (עד) 9.25% | (עד) 9.25% | (עד) 9.25% | 9.5% | 7.00% |
| Nexo | (עד) 17.00% | (עד) 12.00% | (עד) 12.00% | (עד) 12.00% | (עד) 12.00% |
| אווה | 2.96% | 2.76% | 3.44% | 3.37% | 3.56% |
| תרכובת | 2.72% | 2.55% | 5.00% | 3.40% | 3.62% |
| Vesper | 2.37% | 4.40% | N / A | N / A | 4.33% |
Stablecoins מובילים
הופעתם של מטבעות stablecoin הייתה נהדרת למסחר, מכיוון שהם פחות תנודתיים מהקריפטו המסורתי הודות לגיבוי שלהם במטבעות פיאט מסורתיים ונכסים אחרים. יציבות זו מאפשרת למשקיעים שמרניים יותר להיכנס לשוק ולקחת חלק בעולם הקריפטו.
להלן המטבעות המובילים לשקול.
USDT (קשירה)
Tether, שהושק ב-2014 כ-RealCoin, היה ה-stablecoin הראשון בעולם והוא ה-stablecoin הנזיל והמתבצע ביותר בשוק. Tether הוא גם המטבע היציב הגדול ביותר לפי שווי שוק במאי 2022, מה שהופך אותו למטבע הקריפטו השלישי בסך הכל, ממש אחרי ביטקוין ואת'ריום.
המטרה של ה-Tether stablecoin היא לשמור על ערכו צמוד ל-1:1 לדולר האמריקאי. משמעות הדבר היא שמשקיעים יכולים לרכוש ולפדות USDT אחד תמורת $1. בורסות stablecoin רבות מציעות USDT כחלופה למטבעות פיאט, כך שהמשקיעים יכולים לבצע עסקאות מהירות ללא עמלות מופרזות. לפי Tether, USDT מגובה ב-100% ברזרבות, כולל מטבע מסורתי ושווי מזומנים.
Tether מציעה גם אסטרטגיה משולשת. הוא הביא לשוק שלושה מטבעות יציבים, כאשר הראשון הוא USDT. יש לו גם מטבע יציב שני צמוד לאירו (EURT) ומטבע יציב שלישי צמוד ליואן של סין (CNYT).
Tether הוא מטבע יציבות שימושי למשקיעים. הוא מציע פתרון למניעת תנודתיות קיצונית, והחזקה ב-USDT מסירה עיכובים ועלויות עסקה שעלולות לפגוע בעסקאות בשוק הקריפטו.
USDC (מטבע דולר)
USDC נוצר על ידי קונסורציום המרכז, ש-Coinbase ו-Circle הקימו. מטרתו היא להקל על המשקיעים להשקיע בקריפטו מבלי לדאוג לתנודות בשוק.
כמו Tether, USDC קשור לדולר ארה"ב. האספקה שלו מגובה ברזרבות של דולר אמריקאי, ובורסת הקריפטו Coinbase טוענת שהיא השיגה תאימות לתקנות. USDC מקובל ברוב הבורסות הגדולות. אמנם זה היה בתחילה אסימון מבוסס Ethereum, אך מאז הוא גישר למספר רשתות בלוקצ'יין אחרות, מה שהופך אותו למתאים ליישומי DeFi רבים.
BUSD (בינאנס דולר)
Binance היא אחת מפלטפורמות החלפת הקריפטו המובילות. היא פיתחה את ה-stablecoin שלה כדי להתחרות בתחרות העיקרית שלה, Coinbase.
BUSD הוא אסימון ERC20 המונפק ב-Ethereum blockchain. הושק בשנת 2019 על ידי Binance בשותפות עם Paxos, יש לו היצע מוגבל על ידי רזרבות דולריות מבוקר מדי חודש. מכיוון ש-Binance הוא חבר מייסד, למשתמשים יש הזדמנות להחליף פיאט/קריפטו עבור BUSD ללא עמלות על שירותי החלפה. זה הופך אותו ל-stablecoin המועדף על משתמשים המעוניינים להשתמש בבורסת Binance עבור עסקאות נכסי קריפטו.
BUSD מוצמד ל-1:1 מול הדולר האמריקאי, והוא כשיר לשימוש כמעט בכל מקרה התואם לתקן ERC20 Ethereum.
USDP (פאקסוס)
USDP הוא מטבע סטבלטוני עם פיאט המבוסס על רשת Ethereum שנוצרה על ידי Paxos, מוסד פיננסי בפיקוח ניו יורקי.
כמו BUSD, UDSP אושרה על ידי מחלקת השירותים הפיננסיים של מדינת ניו יורק. הערך של USDP מוצמד ל-1:1 מול הדולר האמריקאי. כמו מטבעות stablecoin אחרים, הוא שואף לשלב את המהימנות והיציבות של הדולר האמריקאי עם היתרונות של נכסים דיגיטליים.
ניתן ליצור USDP רק כאשר דולר אמריקאי חדש נכנס למערכת Paxos. אסימון USDP חדש אחד נוצר כאשר מישהו שולח דולר אמריקאי אחד לפקסוס, אשר עובר לחשבון הבנק המוסדר של הפקסוס. USDP לא נוצר ללא רכישה, כך שההיצע תלוי לחלוטין בביקוש.
לפקסוס יש גם שותפות עם PayPal, מה שנותן לה יתרון תחרותי פוטנציאלי בעתיד.
DAI
Dai, המוצע על ידי MakerDAO, הוא מטבע stablecoin מבוזר לחלוטין, כלומר אין לו גיבוי של אף רשות מרכזית. במקום להיות מגובה בדולרים ארה"ב או מטבעות פיאט אחרים, DAI מגובה בבטחונות הקריפטו של MakerDAO, כגון Ether ו-USDC. עם זאת, הוא עדיין מתאם לדולר האמריקאי ביחס של 1:1.
אפשרות ריבוי בטחונות זו עוזרת להגביר את היציבות של DAI, ומשתמשים יכולים אפילו להצביע עבור אפשרויות בטחונות נוספות דרך קהילת MakerDAO. DAI הוא גם אסימון ERC20 מבוסס Ethereum. DAI הוא גם מטבע יציב אלגוריתמי חלקית. בעוד שמטבעות יציבים אלה נוטים להיות מועדים יותר לסיכון, DAI מקזז את הסיכון על ידי ביטחונות חלקית באמצעות קריפטו. למרות שמערכת זו עלולה לקרוס במהלך סערת שוק קיצונית, DAI כבר שרדה מספר קריסות שוק.
פלטפורמות ההלוואות של Stablecoin מובילות
לאחר שבחרתם את ה-stablecoins שלכם, הגיע הזמן להתחיל לחשוב באיזו פלטפורמת הלוואות תשתמש.
עם זאת, הנה כמה מפלטפורמות ההלוואות המובילות של stablecoin:
BlockFi
BlockFi היא פלטפורמת הלוואות מתמחה ב-stablecoin, כאשר הלוואות והשקעות דיגיטליות עומדות בלב מה שהספק מציע. BlockFi מציעה עד 9.25% APY על מטבעות יציבים מסוימים כמו USDT, USDC ו-BUSD.
אין תקופות נעילה או הפקדות מינימום או מקסימום עם BlockFi, ומוצעות משיכות גמישות. הרשות המוניטרית של ברמודה נותנת רישיונות ל-BlockFi, והיא עוברת כעת את תהליך הרגולציה עם ה-SEC.
אם אתה זקוק למזומן דחוף, אתה יכול ללוות כספים מ-BlockFi על ידי החזקה של המטבעות היציבים שלך והשאלה ב-4.5% אפריל. פתיחת חשבון עם BlockFi היא פשוטה, מכיוון שאתה רק צריך להזין כמה פרטים כדי להתחיל.
Nexo
Nexo מציעה מספר רב של אסימונים נתמכים ו-APYs אטרקטיביים במיוחד. APYs יכולים להגיע עד ל-17% עבור מטבעות יציבים כמו USDT, כאשר הרווחים מגיעים באסימוני Nexo.
Nexo מציעה אחזקות לטווחים נעולים וגמישים להשאלת קריפטו. בעוד שהחזקות גמישות מציעות שיעורי ריבית נמוכים יותר בהשוואה לאחזקות נעולות, משקיעים יכולים ליהנות ממשיכות חינם עם אחזקות גמישות.
Nexo מציעה גם ביטוח של 375 מיליון דולר על כל נכסי השמירה, מה שהופך אותה לבחירה מצוינת עבור משקיעים שמרניים יותר.
אווה
Aave הוא פרוטוקול נזילות DeFi המציע מגוון רחב של אפשרויות הלוואות קריפטו, כולל הלוואות stablecoin. הפרוטוקול מציע הלוואות בריבית קבועה לטווח קצר, הלוואות פלאש ללא ביטחונות והלוואות קריפטו רגילות.
עם Aave, משתמשים יכולים להרוויח ריבית על פיקדונות הקריפטו שלהם וללוות כספים על ידי החזקה של הנכסים שלהם. בנוסף, הריביות רשומות בצורה ברורה דרך הפלטפורמה, כך שניתן להשוות בקלות בין שיעורי הלוואות והפקדות.
תרכובת
Compound הוא פרוטוקול נזילות נוסף של DeFi המציע מגוון אפשרויות הלוואות והלוואות. ישנם מטבעות קריפטוגרפיים רבים ומטבעות יציבות הרשומים בפרוטוקול, ותוכלו ללוות או להפקיד כל אחד מהם.
הפרוטוקול מציע אבטחה מהשורה הראשונה והזנת מחירים חיה המאפשרת לך לעקוב אחר המחירים בפלטפורמה על בסיס זמינות נזילות בקלות.
Vesper
Vesper מאפשרת למשתמשים להרוויח ריבית על מטבעות או מטבעות קריפטוגרפיים שונים. בעבר, משתמשים יכלו להרוויח ריבית רק על אותו קריפטו כמו ההפקדה. לדוגמה, משמעות הדבר היא שריבית פיקדון Ethereum שולמה רק ב- Ethereum.
כעת, משתמשים יכולים להרוויח ריבית באמצעות שילוב של Ethereum, ביטקוין עטוף (WBTC), DAI ומטבעות יציבים אחרים.
מה הם סטבל-ספינינגס?
Stablecoin הוא סוג של מטבע קריפטוגרפי התלוי בנכס יציב יותר (כגון מטבע פיאט או מתכת יקרה) על בסיס ערכו. מטבעות Stablecoin מוצמדים לנכס אחר ומתפקדים כמעט כמטבע רזרבה אבל בתחום הקריפטו. בכל פעם שמישהו מוציא את אסימוני ה-stablecoin שלו, כמות שווה של נכסים נלקחת מהעתודה.
מכיוון שהם קשורים לנכס בסיס, מטבעות stablecoin נתפסים כמטבע קריפטוגרפי פחות תנודתי, ויש להם פוטנציאל לחקות את סוגי המטבעות שאנשים כבר משתמשים בהם בחיי היומיום שלהם.
מדוע שיעורי הריבית של Stablecoin גבוהים משיעורי מוצר בריבית מסורתית?
אמנם הייתם חושבים ש-stablecoins המוצמדים ביחס של 1:1 לדולר האמריקאי יקבעו את אותן שיעורי ריבית, אבל זה לא המקרה. לעתים קרובות, שיעורי הריבית של stablecoin יכולים לטפס ל-9-13%, או אפילו יותר.
שיעורי הריבית על דולרים בפועל כל כך נמוכים כי הפדרל ריזרב הוריד את הריבית לרמות נמוכות היסטורית, כך שלבנקים אין סיבה לשלם ריבית על פיקדונות.
כשמסתכלים על שיעורי הריבית של stablecoin, זה יותר משוואת היצע/ביקוש, שבה הביקוש כל הזמן עולה על ההיצע. כתוצאה מכך, אנשים המחזיקים ב-stablecoins יכולים לגבות ריביות פרימיום, ופלטפורמות חליפין קריפטו המבקשות למשוך מלווי stablecoin מציעות שיעורי ריבית גבוהים.
סיכוני הלוואות של Stablecoin
הלוואות תמיד כרוכות בסיכון, וזה המקרה גם בהלוואות stablecoin. כאשר אתה מלווה כסף דרך מוסד מרכזי, בדרך כלל יש אמצעי הגנה ותקנות כדי להבטיח שתקבל את כספך בחזרה אם הלווה לא יעמוד בהלוואה שלו.
לדוגמה, אם אתה לוקח הלוואה מבנק, ייתכן שהבנק יבקש ממך להעמיד בטחונות (כגון רכב או בית) אם אתה מחדל. בנוסף, הלוואות דרך בנקים מוגנות בביטוח ממשלתי.
מטבעות stablecoins רבים אינם מוסדרים או מוסדרים רק באופן קל, כך שייתכן שלא תהיה ערובה שתקבלו את כספכם בחזרה במקרה שהלווה לא יעמוד במחדל. הרגולטורים עדיין מבינים כיצד לפקח על הלוואות stablecoin. בנוסף, יש סיכוי (קל) שהאפוטרופוס נפרץ.
סיכום
אם אתה מחפש להשקיע בקריפטו אבל לא רוצה להיות כפוף לתנודתיות ההיסטורית של קריפטו, מטבעות סטאבל הם אפשרות מצוינת. הקדשת זמן לחקור את פלטפורמות ההלוואות של stablecoins ו-stablecoin המובילות היא חיונית לפני שתתחיל להשקיע.
לטיפים נוספים להשקעות קריפטו, הירשם לניוזלטר היומי החינמי שלנו.
