המיליארדר סטנלי דרוקנמילר שורט את הדולר

המשקיע המיליארדר סטנלי דרוקנמילר אינו בטוח בדברים רבים. לא היינו במצב, הוא אומר, שיש לך כסף פנוי כבר 11 שנים, בועת נכסים רחבה מאוד, ואחריה תגביר את הריבית ב-500 נקודות בסיס ב-12 חודשים.

זה כל כך מסובך, הוא אמר לקהל בכנס ניהול ההשקעות של בנק Norges בשבוע שעבר.

אבל הוא די בטוח בדבר אחד. "תחום אחד שאני מרגיש בו נוח למדי הוא, אני שורט את הדולר האמריקאי", אמר דרוקנמילר.

"מגמות המטבע נוטות להימשך לפחות 2-3 שנים. עברנו כאן ריצה ארוכה... משהו כמו 10 טריליון דולר, 13 טריליון דולר נכנסו לדולר האמריקאי במהלך העשור הקודם."

עם זאת, הוא החמיץ את ריצת השוורים האחרונה, שראתה את מדד חוזק הדולר (DXY) מ-89 בינואר 2021 ל-114 בספטמבר 2022.

DXY נחלש מאז, ומצא איתו תמיכה מסוימת ב-101 כדי לראות אם הוא יחזיק או יתקלקל נמוך יותר.

"ההידוק בארה"ב לעתיד לא יהיה כמו הזרים, ניצחנו את הדולר וגרמתם לאנשים כמו לולה להתרוצץ ולשאול למה אנחנו צריכים לסחור בדולרים.

אז החלל היחיד שיש לי בו סיכון כרגע הוא הדולר האמריקאי", אומר דרוקנמילר לפני שהוסיף "גם אני כבר הרבה זמן על זהב, כמובן מאותן סיבות".

יש לו גם ביטקוין, למרות שהוא לא הזכיר אותם בכנס, אבל עוד ב-2020 אמר: "אם ההימור על הזהב יעבוד, ההימור על הביטקוין כנראה יעבוד טוב יותר כי הוא דק יותר, יותר נזיל ויש לו הרבה יותר בטא. ”

אז הוא בעצם אומר לשרטט את הדולר ולקנות ביטקוין, אם כי באופן טבעי הוא ציין שהוא יכול לשנות את דעתו בשבוע הבא אז הוא רק מביע דעה, לא אומר לאנשים לעשות את זה.

לחץ על הדולר

הדולר נמצא בשווי היסטורי גבוה כיום, אם כי הוא ירד מהשיאו האחרון בסתיו שעבר.

כמו גז ונפט. הנפט הנפט מסוג ברנט ירד מתחת ל-80 דולר, בעוד הגז ירד ל-2.2 דולר לעומת 10 דולר באוגוסט. שניהם נוטים להיות מתומחרים בדולר ארה"ב, כך שהעלייה שלהם בשנה שעברה תרמה לחוזק הדולר.

אולי לנפט יש עוד ירידה. זה היה בסביבות ה-50 דולר לפני 2020, ומאז הייתה השקה נהדרת של אנרגיה מתחדשת באירופה ובארה"ב, מה שהוסיף לחץ מבני למחיר.

גם הבנק המרכזי הבריטי וגם הבנק המרכזי של אירופה הדביקו כעת במידה רבה את הבנקים הפדרלי ריזרב המובילים, כך שהיתרון בחוזק הדולר ירד.

וממשיכים לדבר הרבה על דה-דולריזציה עם נשיא ברזיל שנבחר זה עתה, לולה דה סילבה, מדבר על יצירת מטבע אזורי, כמו האירופים שהוא צוטט כאומר.

היה לו את הרעיון הזה כשהיה בעבר נשיא גם בעשרות השנים, וזה לא הלך לשום מקום בחלקו מכיוון שהשכונה של ברזיל היא בלאגן די גדול, בוונצואלה עדיין מתנפחת בעוד עשר שנים. האינפלציה הדוהרת משתוללת בארגנטינה.

הוא יכול במקום זאת ללכת עם מטבע BRIC, אבל זה יהיה רק ​​להחליף את הדולר ליואן, כשלברזיל עדיין אין שום דבר לגבי גם.

לפי דעתנו, דיבורי הדה-דולריזציה הם מעט היפטים מכיוון שלרוסיה יש אינטרס לשפר זאת מכיוון שהם נמצאים מחוץ למערכת הפיננסית העולמית כרגע ומנסים למצוא דרכים להיכנס, כולל על ידי שימוש פוטנציאלי בקריפטו "במיוחד עבור סחר חוץ ", דווח סגן שר החוץ שלהם אמר.

אבל ישנם גורמים קונקרטיים המפעילים לחץ כלפי מטה על DXY ו-DXY נוטה להיות מתאם הפוך עם ביטקוין, אם כי מדובר בקורלציה חלשה.

נחיתה קשה?

דרוקנמילר גם אמר שהוא נמצא במחנה הנחיתה הקשה. הוא אמר שאולי תהיה נחיתה קשה כל כך בסתיו, אבל נתוני התמ"ג האחרונים בארה"ב הראו עלייה משנה לשנה ברבעון הראשון של 1 ל-2023% מ-1.6%.

עם זאת, רוב ציפו שהרבעון הראשון יראה צמיחה, כשהשאלה הגדולה היא מה יראה ברבעון השני ולאחר מכן ברבעון השלישי בספטמבר.

ייתכן שהכלכלה האמריקאית תראה חוסן למרות מתמטיקה ישרה לאור טריליון דולר הוצא מהמחזור, אבל דרוקנמילר משתמש באירועי מרץ כדי לנסות ולחזות מה יקרה אם תהיה נחיתה קשה.

בעקבות הכישלון של בנק עמק הסיליקון, הפדרל ריזרב הדפיס כ-300 מיליארד דולר, מה שהפך חלק ניכר מההידוק של שנה.

לדרוקנמילר אין ביטחון שיו"ר הפד ג'רום פאוול יחזיק מעמד אם תהיה נחיתה קשה, ולכן ההימור שלו הוא שהדולר ייחלש לא מעט יותר. אם כן, אז הביטקוין אמור להתחזק במידה ניכרת.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• הטבעת העתיד עם אדריאן אשלי. גישה כאן.
• קנה ומכירה של מניות בחברות PRE-IPO עם PREIPO®. גישה כאן.
• מקור: https://www.trustnodes.com/2023/05/02/short-the-dollar-says-stanley-druckenmiller