DAO המיליארדי דולרים המדהים

בעוד העולם כולו מעכל את פיצוץ הכרייה והמסחר של קריפטו לאחרונה בסין, Bybit, בורסת נגזרים ילידת סין שמרכזה כעת בסינגפור, השיקה את הגלגול האחרון והפוטנציאלי הגדול ביותר שלה: BitDAO. בגיבוי משקיעים בולטים כמו פיטר ת'יל וקרן המייסדים שלו, Pantera Capital ו- Dragonfly Capital, DAO גייסה 230 מיליון דולר על הבטחתה לתמוך במימון מבוזר ולהעלות טורבו.

העלייה של Bybit והציר שלה ל-BitDAO עשויות להיראות כמו תחושה בין לילה. אבל במציאות, בורסת הנגזרים קיבלה החלטה מכוונת מאוד לעזוב את סין לפני שנה כשהיא סגרה את פעילותה המקומית ומיקדתה את מאמציה בחיזור אחר משקיעים קמעונאיים בינלאומיים. המעבר ל-DAO הגיוני כשאנחנו מסתכלים על המסע שלו עד כה.

אז איך צמח Bybit מבורסה שבסיסה בסין לא ידועה לענקית עולמית, שנפח המסחר היומי שלה עלה לעתים קרובות על 10 מיליארד דולר במהלך השנים האחרונות? לשבוע זה דה בינג, דיברתי עם בן ג'ואו, מייסד שותף ומנכ"ל Bybit, ושוחח על עליית הבורסה - ומדוע המעבר שלה ל-DAO היה בלתי נמנע.

מ-5% מהנפח של Bitmex ל-10x מהנפח של Bitmex

ג'ואו, שנולד במחוז ליאונינג אבל למד בקולג' בארה"ב, נכנס לקריפטו כיוצר תוכן במשרה חלקית ומשפיע ביוטיוב. הוא צבר במהירות עשרות אלפי עוקבים וחצב מומחיות, וניתח פרויקטים שונים של ICO ב-2017.

כשהשוק קרס ב-2017, ג'ואו הבין שההזדמנות הטובה ביותר שלו בתחום הקריפטו לא הייתה יצירת תוכן - הוא חשב מחדש כיצד להפוך את חילופי נגזרים הקריפטו לנגישים יותר. כמפעיל לשעבר בבורסת מט"ח, הממשקים בבורסות הנגזרים הפופולריות אז כמו Bitmex ו-OKEx הראו אותו כ"Window95-ish". הוא החליט להשיק בורסת נגזרים קריפטו שנראתה והרגישה מודרנית כמו הקריפטו עצמו.

"התחלנו באפריל 2018 ונכנסנו לאינטרנט בדצמבר 2018", אמר לי ג'ואו. "כולנו גרנו באותה דירה ועבדנו 24/7. גיוס הכספים היה הקשה ביותר - נפגשנו עם יותר מ-100 חברות הון סיכון, אבל הצלחנו לגייס רק מחברים ובני משפחה".

בורסות נגזרות קריפטו מאפשרות לסוחרים לבצע קריפטו ארוך או שורט מבלי להחזיק בנכסים נקודתיים. Bybit ידועה בכך שהיא מציעה חוזי נצח במינוף גבוה, שהם נגזרים ללא תאריך תפוגה.

הפריצה הגדולה של ג'ואו הגיעה במרץ 2019 כאשר שוק הדובים סוף סוף נחלש, ובייביט שבר את השוויון בפעם הראשונה.

"ניסינו לגייס יותר ב-2019 על ידי הבטחה למשקיעים שעד 2020, נעבור 5% מנפח המסחר של Bitmex. אבל התברר שבשנת 2020, עקפנו את Bitmex, ועכשיו אנחנו נסחרים פי 10 מהנפח של Bitmex", אמר לי ג'ואו בגאווה.

ה-Salesforce של בורסות הקריפטו

המפתח לצמיחה המוקדמת של Bybit היה תוכנית המשפיענים שלה. "כשהיינו קטנים, אי אפשר היה להוציא כסף על שיווק. הדרך הטובה ביותר להכניס משתמשים חדשים הייתה באמצעות מקדמים וחלוקת הכנסות", אמר ג'ואו. "כשהבנתי שגם ל-Bitmex וגם ל-OKEx יש דיווח אטום סביב תוכניות הבונוס עבור תוכניות ההפניה שלהם, ידעתי שיש לנו סיכוי לזכות."

התובנה הזו דחפה את Zhou להקדיש את רוב המשאבים ההנדסיים בשלב מוקדם כדי לבנות את הפלטפורמה הטובה ביותר לניהול קשרי לקוחות (CRM, כמו Salesforce) עבור משפיענים, שיוכלו להרוויח כסף על ידי קידום Bybit לקהל שלהם.

כלי ה-CRM שלו מתוחכם מספיק כדי לאפשר למקדמים לצפות בתנועה שנוצרת על ידי הפוסטים שלהם במדיה החברתית, לחלק את העמלה שלהם לפי אזור, ואפילו לספק ניתוח מתקדם של התנהגות הקהל שלהם. זה לא כל כך שונה מהכלים ש-TikTok מספקת למשפיענים שלה, אבל אז בעולם הקריפטו, Bybit הייתה ייחודית בהיצע שלה ובהתמקדות הבלתי פוסקת בקמעונאים.

"שקיפות נתונים היא המפתח למקדמים. הם צריכים לדעת שמתייחסים אליהם בצורה הוגנת ויכולים להתפרנס מלהיות עו"ד Bybit במשרה מלאה", אמר ג'ואו.

באותם ימים ראשונים, 60% מהנפח של Bybit הגיעו משיווק שותפים. עם הזמן, כשביביט הקימה את המותג שלה, נפח שיווק השותפים ירד ל-20%-30% ככל שהאתר התחזק. באופן מרשים, היא הייתה בין הבורסות היחידות עם זמן פעולה של 100% במהלך התנודתיות בשוק של החודש שעבר.

היציאה מסין

Bybit החליטה לעזוב את סין ביוני, 2020. לגורמים מבחוץ, אולי זה היה נראה מטורף עבור Bybit לעזוב את אחד משווקי הקמעונאות הגדולים בעולם. אבל ג'ואו והצוות שלו הבינו שמסחר בקריפטו הפך למין בסכנת הכחדה מאוד בסין.

"היו לנו שתי ברירות. אם היינו נשארים בסין, היינו קרובים יותר לשוק הקמעונאי הסיני ויש לנו גישה למיליוני לקוחות חדשים. אבל החיסרון היה שמהנדסים טובים, במיוחד אלה שהיו לשעבר עליבאבא וטנסנט לשעבר, נזהרו כולם מלהצטרף לבורסה סינית".

אז החברה יצאה למשרדים בסינגפור, הונג קונג, הפיליפינים ומקומות אחרים ברחבי אסיה. רק קומץ משאבי מו"פ עדיין מתקשרים בסין, אמר.

הבחירה לשרת את השוק הבינלאומי לא הייתה קלה במיוחד, אבל תוכנית השיווק המשותפת הצליחה היטב. היזמים הפכו לשגרירים של Bybit הרבה מעבר לסין. ואכן, בסיסי המשתמשים הגדולים ביותר שלה נמצאים כעת בגרמניה, אנגליה, מלזיה, דרום ו צפון קוריאה וגם יפן.

DAO היא הדרך היחידה להתקיים ולהתרחב

אולם נתיב הצמיחה לא היה ורוד כולו. במהלך השנים, הדחיפה האגרסיבית של Bybit לתחום המסחר הקמעונאי, והמינוף הגבוה הידוע לשמצה שלה - עד פי 100 - גרמו לרגולטורים לפצח את הבורסה. גם של בריטניה פיננסי התנהלות רשות ו נציבות ניירות ערך של אונטריו אסרה על Bybit להציע שירותים לאזרחיה. החברה נענתה והפסיקה את עסקיה שם.

"אין באמת שום דבר שאנחנו יכולים לעשות, אבל זה גם ממחיש את החשיבות של חילופים מבוזרים." ג'ואו אמר לי

בדומה לבינאנס, בייביט עמדה בפני שני נתיבים. וכאן אני רוצה לעשות משחק מילים: 道 או "טאו" פירושו "נתיב" והוא מבוטא דאו. מכאן ש-Bybit התמודד עם שני "דאוסים": נתיב אחד היה להיות מוסדר, וזה הכיוון שבו נקטה Binance. ה-道 השני היה נתיב הביזור באמצעות ארגון אוטונומי מבוזר (DAO), שהוא למעשה הנתיב הכי טאואיסטי שיש. זו הדרך שעברה בייביט.

ג'ואו האמין שביזור מניב יותר פוטנציאל כי זה מגרש משחקים גדול יותר.

וכך נולד BitDAO. "אם אנחנו רוצים להפוך את העסק שלנו ממיליארדים לטריליונים, אנחנו לא יכולים להתקיים בצורת חברה, אלא בצורת 'תופעות חברתיות'", אמר לי ג'ואו, באופן מיסטי משהו.

DAO, חממת קריפטו או תעודת סל?

למרות שזה בימים הראשונים, אנחנו יכולים לראות רמז למה שג'ואו מקווה להשיג בסופו של דבר. הגישה המסורתית, Web 2, שרוב הבורסות נקטו בה הייתה השקת אסימונים מקוריים כדרך לבצע עסקאות, לשלם עבור שירותים ולשמור על שליטה, כמו גם חלק הארי של העסק.

אבל האסימון המקורי של BitDAO הוא אסימון ממשל שמציב את הקהילה - לא Bybit - בשליטה.

DAOs הם הטרנד הסקסי האחרון בקריפטו. הרעיון הבסיסי הוא שקבוצה של אנשים חכמים, שכולם עם עור במשחק באמצעות אסימון ממשל, מסוגלים יותר למיין כמויות מידע מהירות ועצומות, ולקבל החלטות, מאשר קבוצה קטנה של מומחים. כל סטארט-אפ קריפטו השיק או משיק DAO, אם כי למרבה האירוניה, רבים עדיין מגובים על ידי משקיעים בעמק הסיליקון.

אז מה הופך את BitDAO ל-DAO אמיתי?

עבור Zhou, BitDAO הוא קודם כל ארגון עם מבנה הצבעה. הוא שואף לבנות ארגון שיעבוד עם פרוטוקולים ופרויקטים שנבנו על כל בלוקצ'יין לגיטימי.

מלכתחילה, הוא התחייב 0.025% מנפח המסחר הכולל של Bybit לאוצר של BitDAO. בהתחשב בנתונים האחרונים שלה, התרומה הזו עשויה לעלות על מיליארד דולר בשנה. "כולם יכולים לראות את הנפח שלנו ב-Coingecko ולחשב את התרומה שלנו. אין הסתרה או בלבול," אמר ג'ואו.

עם הקרן הזו, וההון החדש שגויס, ג'ואו רוצה לפתור את שלוש הבעיות הגדולות של סטארט-אפים של DeFi: מימון, מו"פ ונזילות.

"אני חושב שמו"פ נמצא בלב של קריפטו הולך וגדל", אמר. "אני רוצה להיות מסוגל לתמוך במהנדסים שרוצים לעזוב את מיקרוסופט וגוגל ולהיות מסוגלים לעבוד במשרה מלאה בקריפטו."

אבל BitDAO אינה מלכ"ר. היא עדיין מחפשת תשואה למשקיעים שלה. אז איך זה עובד?

התשובה היא שעל ידי השקעה והחלפת אסימוני האוצר שלה באסימוני פרויקטים מועדפים, BitDAO יכולה להפוך בסופו של דבר למעין תעודת סל בתעשיית הקריפטו. דרך בטוחה יותר עבור משקיעים להשתתף בפרויקטים החדשים המעניינים ביותר שצצים בקריפטו.

וזו אולי הסיבה האולטימטיבית לכך שמשקיעים כמו פיטר ת'יל השקיעו ב-DAO. ה-DAO הוא דרך יעילה לצבור כמה שיותר אסימונים, המופצים בין הפרויקטים החדשים המבטיחים ביותר במערכת האקולוגית החמה והפורייה של DeFi.

מיותר לציין ש- BitDAO תתחרה עם הון סיכון אחרים ועושי שוק. לא ברור אם גישת חוכמת-ההמון של ה-DAO - בתוספת כמות עצומה של כספים והקשרים ההדוקים שלו עם מדפסת הכסף Bybit - תעניק לו יתרון על קומץ משקיעים סופר חכמים שנעים במהירות וקוראים ל- יריות.

אבל אולי זה בדיוק כמו 2020, כאשר לג'ואו היה ראיית הנולד לעזוב את סין. ב-DAO-ing עצמו, Bybit עוזב את הרשת הריכוזית למען העולם החכם והבטוח יותר של Web 3. ואולי זו עוד ראיית הנולד שז'ו ישמח לקבל בעתיד.

לוקח חם

מכירות NFT של עליבאבא עם מאפיינים סיניים

לסין יש היסטוריה של הגדרה מחדש של טכנולוגיה. זה הגדיר מחדש מה זה אינטרנט עם חומת אש. ו עכשיו זה מגדיר מחדש מה NFT הם - עם מאפיין סיני: ללא ספר חשבונות ציבורי וללא זכויות מכירה חוזרת. Alipay חשפה שימוש חדשני ב-NFT ומשתמשת בהם בתור סקינים לפרופילי משתמשים כאשר הם מבצעים עסקאות. אני מניח שזה חמוד. רק נצטרך להתרגל לכך ש-NFT הם JPEG מילוליים בסין עכשיו.

המשך הדיכוי של ממשלת סין

הכאב הוא אמיתי. כורים סינים, כולל אלה במחוז סצ'ואן, נמצאים כעת במצב של ייאוש. הכורים צריכים להחליט אם לערוך מכירת אש ולעזוב, או לברוח לחו"ל. איש לא ציפה לחומרת הפיצוץ האחרון, ויש שתי תיאוריות דומיננטיות. הפסימי קובע שביטקוין עזב את סין לנצח. האופטימי מקווה שברגע שהפיצוץ ייסוג, חוות כרייה קטנות יתחדשו. לא סביר שביטקוין ייעלם מסין. לִי? אני אופטימי - לטווח ארוך. יש לנו פתגם ישן שאומר "上有政策 下有对策" שפירושו, "כשיש פקודות מלמעלה, יש אמצעי נגד מלמטה". בהתחשב באופי חסר ההרשאה של בלוקצ'יין, הסינים ימצאו בסופו של דבר דרך לדלג מעל חומת האש ולגשת לקריפטו.

Binance משלבת ידיים עם טרון

זה רק עניין של זמן עד ש-Changpeng Zhao, מנכ"ל Binance, וג'וסטון סאן, מנכ"ל Tron, ינסו ליצור ביחד מוזיקה יפה - או יותר נכון, אמנות. NFTs נראים כמו קרקע גידול מושלמת: השניים איחדו כוחות ל"NFT Marketplace" חדש שנחשף בשבוע שעבר, וזה מבטיח להיות אירוע גדול. שמש, ידוע בשל תשלום מיליונים כדי לקנות NFTs, ימנף את בסיס הלקוחות הקיים של Binance כדי להגביר את המגמה. ו-CZ, שאוהבת באופן מפורסם לעקוב אחר הטרנדים האחרונים, יכולה למנף את קולקציית ה-NFT של Sun ולהשפיע כדי להגביר את ההשפעה של Binance עצמה. שני המייסדים והחברות שלהם עזבו את סין לפני זמן רב, אבל הקשרים הסיניים נותרו חזקים: אפשר לגרש אנשים ממדינה, אבל הקשרים התרבותיים נשארים.

מקור: https://decrypt.co/74576/the-amazing-billion-dollar-dao