הנה איך 10 שווקי APAC מתקרבים לרגולציה של קריפטו - פינטק סינגפור

שנת 2023 הייתה שנה מרכזית בגישת אזור אסיה-פסיפיק (APAC) לרגולציית קריפטו, שהושפעה באופן משמעותי מההתפוצצות הקודמת של בורסת ה-FTX של סם בנמן-פריד ומקריסת Terra, המטבע האלגוריתמי הסטבליק שיצר היזם הקוריאני דו קוון.

ההתפתחויות השליליות הללו השפיעו ככל הנראה על ממשלות ברחבי העולם, מכיוון ש-12 החודשים הבאים ראו פריחה יוצאת דופן ברגולציה של מדיניות קריפטו במדינות APAC.

TRM Labs' סקירת מדיניות קריפטו גלובלית ו-Outlook 2023/24 מתעמק בהתקדמות ברגולציה כמו גם באתגרים הרגולטוריים העומדים בפני שווקי APAC גדולים, ושופך אור על האסטרטגיות הייחודיות והפיתוחים העיקריים שלהם בניווט בעולם המורכב של מטבעות קריפטוגרפיים.

להלן מבט על האופן שבו התפתחה רגולציית קריפטו על פני 10 כלכלות מרכזיות של APAC בשנה שעברה, ואיזה אמצעי רגולציה או אכיפה עשויים להיות מתמודדים ב-2024.

אוסטרליה

אוסטרליה התבלטה עם צעדים משמעותיים לקראת בהירות רגולטורית בתחום של - נכסים דיגיטליים ומטבעות יציבות לתשלום. הממשלה, שמכירה בחשיבות העליונה של החזקת נכסי לקוחות, שילבה משמורת ופעילויות נלוות במשטר רישיונות השירותים הפיננסיים האוסטרליים, תחת העין הפקוחה של הוועדה האוסטרלית לניירות ערך והשקעות (ASIC).

הגישה לקראת stablecoins היה להסדיר אותם בדומה למתקני תשלום מבוססי פיאט, תוך ציון הדמיון הפונקציונלי שלהם. גם הבנק המרכזי של אוסטרליה (RBA) שיחק תפקיד מכריע על ידי בחינת הרעיון של קמעונאות וסיטונאות מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDC) באמצעותו תוכנית פיילוט eAUD, שהתמקדה במגוון רחב של מקרי שימוש והיבטים משפטיים חיוניים.

בשנת 2024, הציפייה גבוהה לטיוטת החקיקה המקיפה נכסים דיגיטליים ומסגרות של מטבעות יציבות תשלום. פעולות אכיפה על ידי ASIC ו מיקוד רגולטורי מוגבר על ידי מרכז דוחות וניתוח העסקאות האוסטרלי (AUSTRAC) צפויים להסלים, עם דגש על מאבק בפעילויות פליליות הקשורות לקריפטו.

הונג קונג

הונג קונג הפגינה זריזות יוצאת דופן בקרב מדינות APAC בשיפור רגולציית הקריפטו המקומית המסגרת המורחבת שלו. הוועדה לניירות ערך וחוזים עתידיים (SFC) הציגה משטר רישוי חובה של ספקי נכסים וירטואליים (VASP)., מהלך פורץ דרך המאפשר לראשונה מסחר במטבעות קריפטוגרפיים קמעונאיים. התפתחות מהירה זו הושלמה על ידי המידי הנפקת רישיונות קריפטו קמעונאיים.

הרשות המוניטרית של הונג קונג (HKMA) הצעת חקיקת stablecoin, מניע חדשנות עם פרויקטים כמו ה קשר ירוק אסימון ו טייס e-HKD. גם האכיפה הוגברה, התמקדות בפלטפורמות ללא רישיון ו פעילויות הונאה, ובכלל זה מקרה JPEX משמעותי.

השנה הקרובה צפויה להיות עדה להתקדמות רגולטורית נוספת וחדשנות, במיוחד עם מסגרת stablecoin של HKMA היישום וה-SFC הנחיות טוקניזציה.

הודו

למרות זאת של הבנק המרכזי שלו סַפקָנוּת כלפי מטבעות קריפטוגרפיים, הודו נמנעה מלמליץ על איסורים במהלך נשיאותה של פסגת ה-G20, ובמקום זאת בחרה תמיכה קביעת סטנדרטים גלובליים.

בשאיפה להנחיות רגולטוריות ברורות יותר, דרישות הרישום נגד הלבנת הון (AML) נאכפו ממרץ 2023. עד סוף דצמבר 2023, סך הכל 31 ספקי שירותי מטבעות קריפטוגרפיים עמד בהליך הרישום.

יחידת המודיעין הפיננסי-הודו (FIU-India) נקטה צעדים נגד תשע חילופי דברים על רקע חשד לפעילות בלתי חוקית. יתרה מכך, מנהלת האכיפה בהודו החרימה למעלה מ-1,144 מיליון רופי הודיים (כ-130 מיליון דולר ארה"ב) הקשורים לעבירות הלבנת הון הקשורות לקריפטו.

עם זאת, בית המשפט העליון של הודו עשה זאת הביע ביקורת על היעדר מסגרת חקיקתית של הממשלה לביצוע יעיל של חקירות הקשורות לקריפטו. למרות זאת, הסבירות שחוק קריפטו ייעודי יעבור ב-12 עד 18 החודשים הקרובים נותרה נמוכה.

אינדונזיה

בתחילת 2023, אינדונזיה יזמה רפורמה מקיפה במגזר הפיננסי שלה עם הצגת הצעת חוק אומניבוס. הצעת החוק הזובין שאר השינויים, כרוך בהעברת הסמכות הרגולטורית למטבעות קריפטוגרפיים מ-Bappebti, הרגולטור על הסחורות, ל-OJK, הגוף הרגולטורי לניירות ערך. המעבר הזה נמצא כעת בעיצומו.

בנוסף, אינדונזיה הקימה את שלה בורסת מטבעות קריפטוגרפיים לאומית תחת פיקוחו של Bappebti. מהלך זה נועד להקים מערכת אקולוגית למסחר לנכסי קריפטו שהיא הוגנת והגיונית, מבטיח וודאות משפטית, ונותן עדיפות להגנה על הציבור. ככל שאינדונזיה מתקדמת בתקופה זו של מעבר רגולטורי, נותר לראות אם בהירות נוספת בתקנות תופיע ב-2024.

יפן

יפן, כמבשרת באימוץ תקנות מטבעות קריפטוגרפיים מותאמים אישית, הפעילה את שני כלל נסיעות ו תקנות stablecoin ביוני 2023. לפני כן, איגוד המרת המטבעות הווירטואלי של יפן (JVCEA) יישם את דרישות כללי הנסיעות על בסיס רגולציה עצמית מאז אפריל 2022, בתגובה להנחיה של הסוכנות לשירותים פיננסיים (JFSA). עם זאת, הכנסת חקיקה חדשה הפכה את הציות לחובה חוקית.

החקיקה עבר על ידי הפרלמנט היפני בשנה הקודמת קבע שרק בנקים מורשים, סוכני העברת כספים רשומים ו חברות נאמנות מורשות להנפיק מטבעות stablecoin. כתוצאה מכך, מספר רב של מוסדות פיננסיים מתכונן להשקה stablecoins בשנת 2024.

כדי להגביר את הצמיחה במגזר ה-Web3 והקריפטוגרפיים שלה, מפלגת השלטון של יפן הציגה שורה של יוזמות המפורטות במסמך לבן שכותרתו "יפן חזרה, שוב". יוזמות אלה כוללות רפורמות מס נוספות, הכנסת תקני חשבונאות ספציפיים למטבעות קריפטוגרפיים, והכרה משפטית בארגונים אוטונומיים מבוזרים (DAOs).

בנוסף, יפן עסקה באופן פעיל בניסויים עם CBDCs, ויזמה את הראשון שלו תכנית שוטרים בשיתוף פעולה עם המגזר הפרטי באפריל 2023. כשאנו מסתכלים לעבר 2024, יפן צפויה להמשיך באיזון בין פיקוח רגולטורי ופיתוח חדשני.

דרום קוריאה

ביוני 2023, דרום קוריאה נחקק חוק הגנת משתמש וירטואלי, המציין את חוק הנכסים הדיגיטליים המקיף הראשון שלו. הפיתוח הזה בעקבות קריסת טרה ב-2022. על פי חוק זה, הוועדה לשירותים פיננסיים (FSC) הפכה לרגולטור העיקרי של נכסים וירטואליים, שניתנה בסמכויות לאיסוף מידע, תפקיד משותף עם בנק קוריאה.

החוק מתמקד במיוחד בהגנה על הצרכן, ומטיל עונשים מחמירים על התנהגות בלתי הולמת ומניפולציה בשוק. חקיקה זו מייצגת את השלב הראשוני של טרילוגיה צפויה בדיני מטבעות קריפטוגרפיים בדרום קוריאה.

מוקדם יותר השנה, ה-FSC חשף פרטים של המסגרת הרגולטורית שלה להצעות אסימוני אבטחה. מסגרת זו חלה על אסימונים המגובים בנכסים המסווגים כניירות ערך, עם אסימונים אחרים נופל תחת החקיקה הרחבה יותר של נכסים דיגיטליים.

במבט קדימה לשנת 2024, דרום קוריאה מוכנה להגביר את מאמציה בבלימת פשעים הקשורים למטבעות קריפטוגרפיים, במיוחד אלה שמקורם בקוריאה הצפונית. ה-FSC אמור לחשוף פרטים נוספים על יישום החוק החדש הזה, שצפוי להיות פעיל מיולי 2024.

מלזיה

2023 הייתה עדה לעלייה משמעותית באישורים חדשים במגזר הנכסים הדיגיטליים של מלזיה, לאחר ההכרזה על יוזמות לפיתוח שוקי הון הקשורים לדיגיטל באוקטובר 2022.

נציבות ניירות ערך (SC) של מלזיה העניקה אישורים למספר ראשונות בנוף הנכסים הדיגיטליים של המדינה: החלפת נכסים דיגיטליים חדשה - הראשון מאז 2021, ה מנהל קרן ממוקד נכסים דיגיטליים, וה קבוצה ראשונה של שומרי נכסים דיגיטליים.

במקביל, מגזר המטבעות הקריפטוגרפיים של מלזיה התמודד עם אתגרים, בעיקר באוקטובר 2023, כאשר החלטת בית משפט חשובה. המנדט בורסת קריפטו כדי להחזיר ללקוח נכסים שאבדו להאקרים, מצב שהוחמר בגלל גניבת זהות לכאורה.

כאשר אנו מסתכלים לעבר 2024, ההתמקדות הכפולה בטיפוח צמיחה במגזר הנכסים הדיגיטליים תוך הבטחת הגנת הצרכן צפויה להישאר נושא מרכזי במלזיה.

סינגפור

עבור סינגפור הוקדשה שנת 2023 השלמת מדיניות הגנת הצרכן שלה. התקנות החדשות, שהושלמו בנובמבר 2023 לאחר תקופת התייעצות שהחלה באוקטובר 2022, קבע גבולות נוקשים למשקיעים קמעונאיים המבקשים לגשת לשירותי מטבעות קריפטוגרפיים מוסדרים.

לדוגמה, ספקי שירותי קריפטו ברישיון MAS היו אסור להציע תמריצים, קבלת תשלומים באמצעות כרטיסי אשראי מקומיים, או לספק שירותי הלוואות והחזקה ללקוחות קמעונאיים. מסגרת המדיניות של סינגפור מתאימה גם לחדשנות בנכסים דיגיטליים. תוך שימת דגש על יכולת פעולה הדדית, הודיעה MAS על תמיכתה בשלוש צורות של כסף דיגיטלי: התחייבויות בנקאיות מסוימות, CBDCs סיטונאיים, ו-Stablecoins בפיקוח.

בנוסף, MAS סיימה את זה מסגרת להנפקת stablecoins. מסגרת אופציונלית זו מאפשרת לחברות לרכוש את התווית המוערכת 'סטablecoin' המוערך ב-MAS על ידי עמידה בדרישות קפדניות, כולל גיבוי של 100% נכסים נזילים והפרשה לפדיון לפי ערך נקוב.

השמיים הרישוי של ישויות קריפטו נמשך בעוצמה, עם שישה רישיונות חדשים שהונפקו בשנת 2023, מה שמביא את המספר הכולל של ספקים מורשים ל-17. שישה גופים נוספים קיבלו אישורים עקרוניים, צעד קריטי לקראת קבלת רישיון MAS מלא.

במבט קדימה לשנת 2024, סביר להניח שהפוקוס יהיה על יישום אמצעי הגנת הצרכן הללו, אמור להתחיל בתחילת עד אמצע 2024 עם תקופת מעבר של תשעה חודשים.

טייוואן

תאילנד

בעקבות השפעה משמעותית על Zipmex, בורסת מטבעות הקריפטו השנייה בגודלה בתאילנד, הרגולטורים התאילנדים ריכזו את מאמציהם בהגנה על הצרכן בשנת 2023. בינואר, רשות ניירות ערך (SEC) של תאילנד הציג תקנות חדשות המסדיר משמורת נכסים דיגיטליים.

תקנות אלה הורו לספקי משמורת ליישם מדיניות ונהלים ספציפיים הנוגעים לפיתוח, עיצוב, גישה וניהול סיכונים של ארנקי מטבעות קריפטוגרפיים.

יתרה מזאת, ה-SEC הטילה דרישה לגילוי סיכוני לקוחות על מפעילי נכסים דיגיטליים מורשים ואסרה עליהם לספק שירותי הלוואות והימורים. בנוסף לאמצעים רגולטוריים, תאילנד שיפרה את יוזמות החינוך והאכיפה שלה כדי להילחם בהונאות הקשורות למטבעות קריפטוגרפיים.

בספטמבר, הלשכה לחקירת פשעי סייבר נתפס חמישה אנשים הקשורים להונאת השקעות במטבעות קריפטוגרפיים שהונה מעל 3,280 אנשים של יותר מ-THB 2.7 מיליארד באט תאילנדי (כ-75 מיליון דולר ארה"ב). ההתמקדות בהגנת הצרכן ובשיבוש הונאות צפויה להישאר בראש סדר העדיפויות בתאילנד לאורך 2024.

2024: יישום בהירות ותקנים

שנת 2023 קבעה את הבמה ב-APAC להקמת מסגרות ברורות ויעילות יותר ברגולציה של נכסי קריפטו. ככל שנת 2024 תתגלגל, סביר להניח שהפוקוס יעבור ליישום מסגרות אלה, ביסוס אמות מידה בנוף הנכסים הדיגיטליים המתפתחים. תחומי מפתח כגון תחום ה-DeFi נשארים באור הזרקורים, עם שאלות לגבי אחריות ופיקוח שטרם טופלו במלואם.

השנה הקרובה מבטיחה להיות אחת של פעולות והתקדמות משמעותיות בתחום הרגולציה הקריפטו של APAC, שכן מדינות שואפות למצוא איזון הרמוני בין חדשנות לרגולציה במגזר הדינמי והמתפתח הזה.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://fintechnews.sg/84413/crypto/heres-how-10-apac-markets-are-approaching-crypto-regulation/