התפקיד הרלוונטי ביותר של הקהילה בפיננסים מבוזרים

בתקופה שבה כוחו של האינטרנט מאתגר מוסדות ריכוזיים, הביזור מיצב את עצמו כשדר מבטיח. מופעל על ידי טכנולוגיית בלוקצ'יין, ביזור הופך בהדרגה ועוקף את הפתרונות הקיימים, כולל, אך לא רק, המערכת הפיננסית המסורתית.

לדוגמה, פיננסים מבוזרים (DeFi) חולל מהפכה בעצמו במודל הפיננסים המסורתי (TradFi) בכך שהציע שירותים פיננסיים מונעי קהילה כמעט זהים שהם שקופים, כוללים ומתגמלים. פלטפורמות DeFi רשמו צמיחה עצומה במהלך השנים האחרונות, בעיקר בשל המודלים הפיננסיים הייחודיים שלהן המונעים על ידי הקהילה, שבהם אין רשויות ריכוזיות או מתווכים מונעים את הפעילות.

רוב הקרדיט על ההצלחה האחרונה של אפליקציות ופרוטוקולים של DeFi מגיע לקהילות שתומכות בפרויקטים בודדים. למרות שעדיין צעירות, קהילות DeFi הפזורות על פני מערכות אקולוגיות שונות של בלוקצ'יין הניחו את הבסיס לעתיד כולל יותר שיכול להועיל כלכלית לכל בעלי העניין המשתתפים.

קהילה: הגרעין של DeFi

תהליך קבלת ההחלטות (ממשל) של רוב פלטפורמות ה-DeFi - החל מתשלום הגז הממוצע ועד למפת הדרכים של המוצר - הוא בדרך כלל מבוזר. ברוב המקרים, תחילתה של פלטפורמת DeFi מונעת לרוב על ידי אדם בודד או קבוצה קטנה. אך ככל שהקהילה סביב הפרויקט גדלה והפרויקט צובר תאוצה, מפתח הליבה או הקבוצה מעבירים בהדרגה את הבעלות והזכויות הממשלתיות לחברי הקהילה שמשתמשים בפלטפורמה.

קהילות קיימות גם במערכת האקולוגית של TradFi. אבל שלא כמו ב-DeFi, לקהילות TradFi אין שום אמירה בכל מה שקשור למוצר או לשירות שהם משתמשים בהם. במקרה של DeFi, רוב הפרויקטים בוחרים ליצור DAO בודד (ארגון אוטונומי מבוזר) עבור הקהילות בהתאמה עם כללים, תקנות ותמריצים מוגדרים מראש לכל החברים.

מכיוון ש-DeFi מונע על ידי קהילה ואינו בבעלות של אף רשות אחת, הוא כולל יותר משירותי TradFi קיימים. שלא כמו TradFi, DeFi לא מפלה או מגבילה את המשתמשים שלה. במקום זאת, היא מסתמכת על הכוח של הרשת הבסיסית והמשתמשים שלה לחסל את "המתווך", תוך החזרת שליטה ובעלות מלאה למשתמשים תוך מתן אפשרות לנצל כמה זרמי הכנסה פסיביים.

ביטול נעילה של אפשרויות נוספות עבור קהילות DeFi

בגלל האופי הפתוח של המערכת האקולוגית של DeFi, כל אחד יכול להשתתף בה. נכון לעכשיו, ישנם מאות יישומים ופרוטוקולים של DeFi המנוהלים על ידי קהילה, שלחלקם יש מיליארדי ערך נעולים (TVL). בעיקרו של דבר, עלייתם של שירותי DeFi המונעים על ידי קהילה הפחיתה את ההגמוניה של מוסדות פיננסיים ריכוזיים תוך שהיא נותנת לאנשים, במיוחד לחסרי בנק ולחסרי בנקאות, הזדמנות להשתלט סוף סוף על הכספים שלהם.

לדוגמה, קח את Balancer פרוטוקול, מנהל תיקים אוטומטי ונותן נזילות שעושה את הרעיון של קרן אינדקס על ראשו. קרנות אינדקס נמכרות כמוצרי TradFi כבר עשרות שנים, אך הן פחות כוללות, ומנהלי נכסים ריכוזיים שולטים בכספי המשתמשים. Balancer Lab פיתחה פלטפורמת קוד פתוח לניהול נכסים והחלפה מבוזרת כדי לתת מענה למציאות זו. 

Balancer מבוסס על כמה אידיאלים, כלומר שמאגרי נזילות (קרנות אינדקס) צריכות להיות ניתנות להתאמה אישית ולתכנות, ובהרחבה, כל אחד יכול ליצור ולתרום למאגרים קיימים של נכסים. במקביל, זה נשען על התפיסה שמשקיעים צריכים להרוויח תשואות סבירות עבור תרומה של הון. בנוי על Ethereum, הפרוטוקול של Balancer מציע מאגרי נזילות ניתנים לתכנות וניתנים להתאמה אישית, כמו גם עושי שוק אוטומטיים ומבוזרים.

על ידי מתן אפשרות למשתמשים להיכנס לתיק ולתחזק אותו מבלי להיאלץ לעמוד בעמדה מפסידה, Balancer מציעה גישה חדשה לנזילות. לדוגמה, עם Uniswap, המשתמשים חייבים להפקיד 50% מהנכס הרצוי ו-50% ב-ETH. עם זאת, עם Balancer, משתמשים יכולים להפקיד כל סכום של נכס נתמך כרצונם ואפילו להתאים את ההקצאות בהתאם לצרכיהם.

כעת, השדרוג של Balancer V2 שהושק לאחרונה הוסיף מספר תכונות חדשות שנועדו לתת מענה לאבטחה, יעילות גז והון וגמישות. בטהובן X, פרוטוקול ה-AMM של הדור הבא על Fantom Opera, רותם את הכוח של Balancer V2 כדי להציע לסוחרים את האפשרות לבצע עסקאות חסכוניות על ידי איחוד נזילות במקור המונים ממגוון תיקי משקיעים. 

כפלטפורמת השקעה מבוזרת נקודתית, Beethoven X ממנף את פרוטוקולי ה-DeFi הטובים ביותר הזמינים באמצעות Balancer V2 כדי להציע למשתמשים מגוון רחב של אסטרטגיות השקעה מבוזרות, לטובת משקיעים, סוחרים ופרוטוקולי DeFi אחרים. משקיעים יכולים ליצור קרנות אינדקס קריפטו ייחודיות המותאמות לעמוד במדדי הקצאת הנכסים הרצויים ולגבות עמלות מסוחרים שמאזנים מחדש את הכספים שלהם באמצעות הזדמנויות ארביטראז'. בנוסף, פרוטוקולי DeFi יכולים להשתמש בפלטפורמת Beethoven X כדי להשיק אסימונים תוך לכידת תנודתיות בשוק עם אובדן בלתי מתמשך מינימלי.

עם Beethoven X, משתמשים יכולים לגשת למאגרי נזילות שונים, כמו הבריכות המקוריות של Beethoven X וכמה מאגרים במימון קהילה. אבל מה שבולט הוא "מאגרי ההשקעות המשוקללים" של בטהובן X, שהופך קרנות אינדקס רגילות, המנוהלות על ידי מנהלי קרנות, לקרנות מונעות על ידי קהילה ומנוהלות. על ידי החלפת מנהלי קרנות מסורתיים המתוגמלים על איזון מחדש של תיקים, משתמשים גובים עמלות מסוחרים, אשר יכולים לאחר מכן לנצל הזדמנויות ארביטראז' כדי לאזן מחדש את התיקים הבסיסיים.

עם זאת, רבים מהתכונות והפתרונות הנתמכים על ידי DeFi שואבים השראה משירותי TradFi קיימים. ככל שהטכנולוגיה הבסיסית מתפתחת ויותר קהילות DeFi צצות, כל אחת מהן תתרום למעבר לאקוסיסטם פיננסי שקופה, מכילה ופתוחה לחלוטין. כשקהילות בודדות של משתמשים המשתמשות בפועל במוצר משתתפות בפיתוח מתמשך, כל שדרוג חדש נועד לספק תוצאות טובות יותר למשתמשים.

• Coinsmart. בורסת הביטקוין והקריפטו הטובה באירופה.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה חופשית.
• CryptoHawk. רדאר אלטקוין. ניסיון חינם.
• מקור: https://zycrypto.com/the-highly-relevant-role-of-community-in-decentralized-finance/