Gold Technical: A Potential Minor Corrective Pull-back In Play As FOMC Looms

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

הזהב (XAU/USD) נסחר בטווח צפוף של 2% בשבועיים האחרונים לאחר שהדפיס שיא כל הזמנים טרי של 2,195 דולר ארה"ב ב-8 במרץ.
אירוע הסיכון הגדול ביותר להיום יהיה תחזית עלילת הנקודות האחרונה של Fed FOMC על מסלול הריבית של הפד; אי אפשר לשלול הפחתה לשני קיצוצים משלושה קיצוצים לשנת 2024.
ניתוח טכני מצביע על חולשה פוטנציאלית לטווח קצר בזהב (XAU/USD).
צפו בהתנגדות המרכזית לטווח קצר ב-2,180 דולר ארה"ב על זהב (XAU/USD).

זהו ניתוח המשך של הדו"ח הקודם שלנו, "זהב טכני: על סף פריצה שורית פוטנציאלית גדולה" פורסם ב-4 במרץ 2024. לחץ כאן לסיכום.

פעולות המחיר של הזהב (XAU/USD) זימנו את הפריצה השורית הצפויה ועלו ב-+7.4% כדי להדפיס שיא חדש של כל הזמנים של 2,195 דולר ארה"ב ב-8 במרץ.

בשבועיים האחרונים, פעולות המחיר של זהב (XAU/USD) החלו להתגבש לקראת אירוע הסיכון הגדול של היום, הבנק המרכזי בארה"ב, תוצאת החלטת המדיניות המוניטרית של FOMC, "תחזיות עלילת הנקודות" האחרונות, והעיתונות של יו"ר הפד פאוול וְעִידָה.

תוצאת המדיניות המוניטרית של ארה"ב תהיה ככל הנראה אי-אירוע שכן משתתפי השוק "הודרכו" על ידי השלל האחרון של Fed Speak וכן מגמה אינפלציונית לא כל כך רכה (נתוני מדד המחירים לצרכן ונתוני PCE של פברואר) בארה"ב לתמחר ללא שינוי בריבית הפד של 5.25%-5.50% עבור ה-6^th מפגש רצוף כפי שצוין על ידי כלי CME FedWatch עם סבירות של 99% לתוצאה כזו.

החוזים העתידיים על הריבית של קרנות הפד עדיין מתמחרים בסך הכל שלושה קיצוצים לשנת 2024

איור 1: הסתברויות לפגישת FOMC של הפד נכון ל-20 במרץ 2024 (מקור: CME FedWatch Tool, לחץ כדי להגדיל את התרשים)

הסיכון הגדול ביותר יהיה שינוי בתחזית הנקודות של המסלול החזוי של ריבית קרנות הפד לשנת 2024; בעלילת הנקודות הקודמת שפורסמה במהלך פגישת ה-FOMC בדצמבר 2023, עוצבו שלושה חיתוכים שעומדים כעת בקנה אחד עם ציפיות המשתתפים בשוק כפי שמתומחרים על ידי כלי ה-CME FedWatch. כעת הוא משקף רק שלוש הורדות ריבית על ידי הפד לפני תום 2024, ירידה משש הפחתות בתחילת 2024.

אם התחזית החציונית האחרונה של פקידי הפד על מסלול ריבית קרנות הפד לשנת 2024 מצביעה על הפחתה לשתי קיצוצים משלוש (מתחת לציפיות השוק), אשר בתורו עשויה לעורר התאוששות פוטנציאלית נוספת בתשואת האוצר האמריקאית ל-10 שנים לעלות רמה של 4.3%.

תרחיש זה עשוי להזיק לזהב לפחות בטווח הקצר מכיוון שעלויות ההזדמנות להחזקת זהב גדלות מכיוון שהוא "נכס מניב אפס".

נסיגה מתקנת קלה עשויה להיות במשחק עבור זהב

איור 2: מגמה עיקרית של זהב (XAU/USD) נכון ל-20 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

איור 3: מגמה קצרת טווח של זהב (XAU/USD) נכון ל-20 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

מבחינה טכנית, פעולות המחיר של הזהב (XAU/USD) עדיין מתפתחות בתוך שלב מגמת עלייה מרכזי מאז השפל ב-28 בספטמבר 2022, של 1,615 דולר ארה"ב, נתמך על ידי מסלול כלפי מעלה של יחס הזהב/נחושת (ראה איור 2).

בעדשת הניתוח הטכני, פעולות מחיר של מכשירים סחירים נזילים מאוד לא נעות אנכית למעלה או למטה אלא מתנודדות בתוך שלב מגמתי.

בטווח הקצר, הזהב (XAU/USD) החל להפוך ל"רך" לאחר עלייה מהירה מה-23 בפברואר עד ה-8 במרץ, ופעולות המחיר הוגבלו על ידי קו מגמה קטן של ירידה בשבוע האחרון.

בנוסף, אינדיקטור מומנטום ה-RSI השעתי ביצע זה עתה התמוטטות מומנטום דובי מהתמיכה העולה המקבילה שלו ברמת 43, מה שמתורגם לחולשה פוטנציאלית נוספת בפעולת המחיר (ראה איור 3).

צפו בהתנגדות הבסיסית לטווח קצר של 2,180 דולר ארה"ב עבור זהב (XAU/USD), שבירה מתחת לתמיכה של 2,146 דולר ארה"ב בטווח הקצר עשויה לראות חולשה נוספת כדי לחשוף את תמיכות הביניים הבאות ב-2,125 דולר ו-2,110 דולר ארה"ב (גם 20 המשתפל כלפי מעלה ממוצע נע של יום).

בצד ההפוך, אישור מעל 2,180 דולר ארה"ב מבטל את תרחיש הנסיגה המתקנת כדי להתחיל עוד רצף אימפולסיבי שורי להתנגדות הביניים הבאה שתגיע ב-2,200/210 דולר ארה"ב בשלב הראשון.

התוכן מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פתרון לקנות או למכור ניירות ערך. הדעות הם המחברים; לא בהכרח של OANDA Business Information & Services, Inc. או כל אחת מהחברות המסונפות שלה, החברות הבנות, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. אם ברצונך לשכפל או להפיץ מחדש כל אחד מהתוכן שנמצא ב-MarketPulse, שירות ניתוח פורקס, סחורות ומדדים גלובליים עטור פרסים המיוצר על ידי OANDA Business Information & Services, Inc., אנא גש לעדכון ה-RSS או פנה אלינו בכתובת info@marketpulse.com. לבקר https://www.marketpulse.com/ למידע נוסף על הקצב של השווקים העולמיים. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

מבוסס בסינגפור, קלווין וונג הוא אסטרטג מאקרו עולמי בכיר וותיק עם למעלה מ-15 שנות ניסיון במסחר ובמתן מחקרי שוק על מט"ח, שוקי מניות וסחורות.

נלהב בחיבור הנקודות בשווקים הפיננסיים ושיתוף פרספקטיבות סביב מסחר והשקעה, קלווין וונג הוא מומחה בשילוב ייחודי של ניתוחים בסיסיים וטכניים, המתמחה ב-elliott Wave ומיצוב תזרים קרנות, כדי לאתר רמות היפוך מפתח בתחום הפיננסי. שווקים.

בנוסף, במהלך עשר השנים האחרונות, קלווין ערכה סמינרים רבים בנושא תחזית שוק וסמינרים הקשורים למסחר, כמו גם קורסי הכשרה לניתוח טכני, עבור אלפי סוחרים קמעונאיים.