תשואה, חוות ו-AMM מניעים את הצמיחה של פרויקט DeFi

קריפטו צומחת בקצב חסר תקדים. השנה הוא הגיע לשווי שוק של 2 טריליון דולר. מימון מבוזר (DeFi) גדלה לאחת המערכות האקולוגיות הבולטות בתחום המטבעות הדיגיטליים.

נכון לעכשיו, DeFi יש ערך כולל נעול (TVL) של $ XNXX מיליארד דולר. המון פרויקטים ב-DeFi צברו מיליארדי דולרים עם היכולת להלוות, להמר ולהשאיל מטבעות קריפטוגרפיים. ככל שיש יותר משתמשים נמשך לתוך DeFi, אנו רואים צמיחה אקספוננציאלית מדהימה.

נראה שיש שפע כזה של הון ב-DeFi כרגע. עם זאת, נראה שלא מוטלת בספק מאיפה בעצם מגיע הערך הזה.

אנו רואים כמובן מאליו את הערך של אסימונים שונים, מטבעות והערך שנצבר בפרויקט. אבל צריך להטיל ספק בכך, או שמא נוכל לטעון באמת להבין את המרחב?

ידוע שבנקים עושים את רוב הרווחים שלהם בריבית. לכן, אם אין הבנה מאיפה מגיעה התשואה ב-DeFi, אז ברור שדרושה השכלה נוספת עבור אלה שנכנסים ומחוצה לו בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים. 

DeFi תשואה יוצרת חוות 

חקלאות תנובה היא א תכונה של DeFi שצבר פופולריות. זהו כיום מניע הצמיחה המשמעותי ביותר עבור החלל.

הנחת היסוד של חקלאות תשואה היא שמחזיק קריפטו יכול להלוות את הנכסים הדיגיטליים שלו כהלוואה למשתמש אחר. זה נעשה על ידי מחזיק הנכס מכניס את הקריפטו שלו למאגר הלוואות. משם, הלווה יכול לגשת לכספים כתשלום הלוואה ולשלם ריבית על הלוואת הקריפטו.

הריבית שהלווה משלם על הלוואת הקריפטו מצטברת כתשואה. זה משולם לאחר מכן למלווה כפרס על ההימור. אחד היתרונות הגדולים ביותר של חקלאות תפוקה שחלק מהמשתמשים לא מודעים אליו הוא שאתה יכול להרוויח תשואה עקבית ללא קשר למצב השוק. 

מעבר להרוויח תשואה על פרוטוקול הלוואות באמצעות חקלאות תשואה, משמעות המילה "חקלאות" בקריפטו היא הרבה יותר. 

חקלאות כוללת מאגרי נזילות חקלאית (LPs), כמו Raydium LPs או SushiSwap LPs. זה כולל גם שימוש בפרוטוקולים כמו Harvest Finance או Muse, שבהם אתה יכול לסמן את ה-NFT שלך.

מנגנוני החקלאות הללו מתגמלים משתמשים בקריפטו, וממריצים אותם לתרום יותר לפלטפורמה ולעזור להצמיח את המערכת האקולוגית.    

מערכת היחסים הסימביוטית הזו בין פרוטוקול למשתמש, שבה שני הצדדים מרוויחים ומרוויחים, בין אם באמצעות הלוואות או החזקה, מייצרת ללא הרף תשואה ככל שיותר אנשים נוהרים ל-DeFi ומפקידים את נכסיהם.  

Airdrops וכיצד הם יוצרים ערך ב-DeFi

אחת הדרכים האחרות שבהן חלל ה-DeFi צבר נתון TVL כה אדיר היא באמצעות טיפות אוויר. אלה הפכו לדבר שבשגרה בקרב קהילות קריפטו.

זה כרוך בפרויקטים המשחררים כמויות מוגבלות של האסימונים שלהם כמתנה חינם לכמה אנשים נבחרים שנרשמים לשחרור בזמן.

Airdrops הם הפצה של אסימוני קריפטו או מטבעות בחינם למשתמשים ארנק כתובות ומשמשות בעיקר כדי למשוך תשומת לב לפרויקט חדש.

בנוסף, הם יכולים לשמש גם כדרך ליצור כוח, במיוחד אם יש משהו גדול שהפרויקט מכריז עליו או אם הם מחפשים לקדם משהו.

Airdrops הם דרך טובה מונטיזציה של ריבית קשורים לפרויקט ומהווים טכניקת גיוס לקוחות טקטית. למרות שעשויים להיות הבדלים מוחשיים משמעותיים, זה באמת דומה מאוד בקונספט לתשלום עבור שטחי פרסום כגון שלט חוצות, ולשניהם יש מטרה זהה. הם שואפים למשוך יותר אנשים למוצר או לשירות שלהם.

Airdrops הם טקטיקה ליצור ולהפיץ עושר לפרויקט, וההייפ מאחוריהם מספיק כדי ליצור את הרצון לתבוע אסימון, ולכן מעלה את הערך. 

ערך מעבר לפרויקט DeFi בודד

אם הצנחה מגיע מפרויקט עם פלטפורמה מוצקה, אסימונים יכולים להשיג מחירים גבוהים. זה יוצר זרימת ערך למרחב ה-DeFi.

בהתאם למספר האסימונים ששוחררו ב-airdrop, המחיר יכול להיות מושפע גם אם האסימונים יימכרו מאוחר יותר. אז טיפות אוויר מועילות לפרויקט המשחרר את האסימונים ועוזרות לשמור על זרימת ההון ל-DeFi בריאה.

Airdrops הם גם עלות רכישת לקוחות עבור פרויקט. עם מודעות אינטרנט מסורתיות כמו גוגל או פייסבוק, רק אחוז קטן מהאנשים ילחצו על התוכן שלך, שעשוי להיות פחות מ-1%.

עם זאת, עם ירידת אוויר, קרוב ל-100% מהאנשים סביר להניח שיתקשרו עם הפלטפורמה שלך לאחר קבלת אסימון. כך, מוביל ליותר משתמשים ובסופו של דבר ליותר ערך בפרויקט.

פרוטוקולים לייצור הכנסות - AMMs דוגמה 

דרך נוספת שבה DeFi צברה ערך היא באמצעות פרוטוקולים מניבים כמו SushiSwap. הם גובים עמלות עבור משתמשים כדי להחליף את המטבעות שלהם לפני שהעמלות ממוחזרות בחזרה ל-DeFi.

אמנם עמלות גבוהות מהוות לעתים קרובות גורם מרתיע עבור משתמשים, אך עדיין יש מספיק ביקוש לפרוטוקולים הללו במרחב כדי להמשיך לזרום הון לפרויקטים אלה.

אחת הדוגמאות המרכזיות לפרוטוקולים מניבים ב-DeFi היא עושי שוק אוטומטיים (AMM).

AMMs הם פרוטוקול הבסיסי המפעיל חילופין מבוזר. AMMs הם מנגנוני מסחר אוטונומיים המבטלים את הצורך בבורסות מרכזיות וטכניקות יצירת שוק קשורות. AMMs פופולריים הם Uniswap, Balancer, ו-Curve.

AMMs מגיעים בצורות שונות. AMM כמו Step Finance היא ללא רשות ומאפשרת לפרויקטים להקים בריכות משלהם ללא צורך להגיש בקשה או לעבור תהליך אישור כלשהו. 

AMM כאלה שמים את האסימון שלך בפני קהל עולמי. זה יוצר הזדמנות לאנשים להרוויח על האסימון שלך - ומוסיף ל-TVL של הפרויקט שלך. ככזה, זה מעודד יותר אנשים להחזיק ולהשקיע בנכס. זו הסיבה ש-AMM הפכו לכלי קידום מכירות פופולרי ב-DeFi. 

ל-DeFi צריך להיות ערך

כדי שתשואה תישמר ותצטבר ב-DeFi, כל פרויקט צריך ליצור משהו בעל ערך.

כמו כן, כל השקת אסימון צריכה להיות טכנומיקה שבונים ערך לתוך האסימון עצמו. בחלל שהופך רווי יותר במטבעות ממים, זה הופך להיות חיוני יותר מאי פעם.

במערכת הפיננסית המסורתית, לרוב החברות יש חלון צר יותר ליצירת הכנסות לעסקים שלהן.

לדוגמה, אפל יכולה למכור אייפון ב-1,000 דולר, אבל התשלום החד-פעמי הזה הוא הערך הרב ביותר שהם יכולים להפיק מהמוצר שלהם. ב-DeFi, אתה עושה שימוש חוזר בכסף (קריפטו), ואז לווה כנגדו כדי ליצור יותר ולהרוויח בגדול.

יעילות הון, היחס בין כמה חברה מוציאה על גידול בהכנסות וכמה היא מקבלת בתמורה, היא הלב של מנגנוני הרווחים של DeFi.

DeFi מאפשר לך להרוויח תשואה על אותו דולר (קריפטו) מספר פעמים, ולערם תשואה על התשואה. עקיפת צדדים שלישיים ועמלות בנק מסורתיות היא רק הדובדבן מעל המודל העסקי הרווחי הזה.

ככל שהקריפטו ממשיך במסעות המתיישרים לקראת אימוץ מיינסטרים, פרוטוקולי DeFi ימצאו את מקומם בחברה העכשווית. נוכל לראות דוגמאות לשימוש בהם בתרחישים יומיומיים.

עם זאת, הדבר החשוב כאן הוא להבין בדיוק מאיפה הכסף הזה הגיע וכיצד זה עוזר לבנות את המערכת האקולוגית של DeFi לכדי אלטרנטיבה אמיתית למימון מיינסטרים.