לסיפורו של ביטקוין יש בהחלט חלק נכבד של דמויות מרושעות, פעילות פלילית, תספורות גרועות ומלתחות גרועות יותר, ובכל זאת נראה היה שהאנטי-גיבור שלנו דו ז'ור מתעלה על כולם. סם בנקמן-פריד, המוכר יותר בראשי תיבות שלוש האותיות SBF, פרץ לזירה בשיא הבועה של 2017, והקים את Alameda Research באותו ספטמבר, ארבע שנים בלבד לאחר שסיים את התמחות למשרה מלאה באחד החברות עושות השוק הגדולות בעולם, ג'יין סטריט קפיטל.
SBF הוא בנו של הפרופסור למשפטים בסטנפורד ומייסד ה-Super PAC השמאלני Mind The Gap, ברברה פריד, ופרופסור סטנפורד ג'וזף בנקמן, מומחה לחוקי מקלט מס ורגולציה ממשלתית. בתחילת 2018, SBF כבשה זהב דיגיטלי תוך ניצול הזדמנות הארביטראז' המציגה את עצמה בין ביקוש גבוה יותר לביטקוין בשוק האסייתי, הידוע בכינויו "פרימיית הקמצ'י". עד סוף השנה, ואחרי שצבר הון ניכר ממרווח הביטקוין/דולר בנפחים גבוהים, הוא עבר רשמית להונג קונג, והקים רשמית את בורסת הנגזרים FTX באביב הבא.
רשת הביטקוין ש-SBF רכבה מסמרטוטים לעושר וחוזר חלילה הושקה חלקית בתגובה ישירה לניסוי הכסף הפיאט שהרים את ראשה המכוער במשבר המשכנתאות הסאב-פריים, הנדל"ן והאירו-דולר שהגיע לשיאו למה שמכונה כיום המשבר הפיננסי הגדול של 2007 עד 2009.
"??EThe Times 03/Jan/2009 קנצלרית על סף חילוץ שני לבנקים%"
- סטושי Nakamoto, ינואר 3, 2009
הכתובת הידועה לשמצה הזו בבלוק הבראשית הבהירה את תקלות בנקאות רזרבה חלקית ופיאסקות הלוואות דורסניות של תעשיית הבנקאות המפוקחת שלנו אמורה להיפסק אחת ולתמיד על ידי הפרוטוקול המוניטרי המתהווה הזה; ספר חשבונות שקוף ומבוזר לחלוטין יבטל תמריצים של הונאה וימנע ערפול של פעילות בלתי חוקית. מתחרה חדש לדולר קם מאפר ההתמוטטות, ואיתו תקן חדש להוגנות פיננסית, עם הנפקה צפויה, נשלט אחת ולתמיד על ידי העם למען העם. עם זאת, בכל מערכת שנעשתה מתוך כוונות טובות, פושעים כמו SBF ובעלי בריתו הפוליטיים והתקשורתיים שנקנו ובתשלום מצליחים למצוא דרך לפגוע בחפים מפשע לטובת מעטים לא ידועים. כמו רוב הסיפורים המסקרנים על פשעים פיננסיים הונאה, הסיפור הזה מתחיל באיי בהאמה ומסתיים בגל גדות של חיסולי נכסים ובתים שבורים.
"אם אתה חושב שאיי בהאמה הרסו את מערכת המס הגלובלית שלך, יש לך מערכת מס גלובלית די נוראית".
– סטיבן דין, קיץ 2020 [1]
השקת The Stablecoin, CBDC Race To The Bottom
איי בהאמה נראית תמימה מספיק, ובכל זאת יש היסטוריה ארוכה של הימנעות ממס בארה"ב, שלמה עם בוטלג'רים מריצי רום בתקופת האיסור. בהמשך למסורת זו, מרכזי הבנקאות בקריביים, כולל איי בהאמה ואיי קיימן, נכון לאוגוסט 2022, היו המחזיקים הזרים הרביעיים בגודלם של ניירות ערך אוצר, רק אחרי יפן, סין ובריטניה זמן קצר לאחר הקמתה, FTX ניצלה במלואה את עידן הכסף החופשי שהחל עם ההתרסקות של 2008 ונשמר על ידי ריביות נמוכות עד אפסיות שהביאו ממשל טראמפ.
הורדות התעריפים הללו החלו על ידי ג'רום פאוול, מועמד טראמפ ובידן, והוחרפו עוד יותר על ידי תגובות ה-COVID של שני הממשלים שלהם. התרחשה שאיבה חסרת תקדים של כל הדברים הנקובים בדולר, כאשר נדל"ן, מדדי מניות, ביטקוין וחבורה שלמה של ניירות ערך לא רשומים הידועים בשם אלטקוינים הגיעו לשיאים חדשים ברחבי הלוח. ביוני 2019, חודש לאחר הקמת FTX, הכריז מארק צוקרברג מפייסבוק על Libra, מטבע דיגיטלי המבוסס על סל של מטבעות בינלאומיים; מבט חדש על מטבעות יציבות. זה השיק את מירוץ ה-stablecoin ו-CBDC ברצינות, ובאופן מקרי, הבנק המרכזי של איי בהאמה הפך למוסד הראשון שכזה שהכריז על CBDC משלו, דולר החול, באוקטובר 2020. דולר החול עצמו הוצמד לדולר הבהאמי, שהוא עצמו צמוד לדולר ארצות הברית, ולפיכך עם השקתו באישור ממשלתי, הולדתו של הדולר ה-stablecoin הראשון שהונפק על ידי הבנק המרכזי התרחש בחופים החוליים של הבית החדש של SBF.
"מה יהיה מטבע הרזרבה של כלכלת הקריפטו? כרגע זה חד משמעי הדולר. ובאופן מעניין זה דולר ארה"ב בין אם אתה מסתכל על כלכלת הקריפטו האמריקאית ובין אם לאו."
– סם בנקמן-פריד, 5 בנובמבר 2021
בעוד שממשלת ארה"ב העמידה פניה של חשש מסיכון מערכתי באותה עת, ממשלת סין הבינה את פרויקט מאזניים כדולריזציה בדלת האחורית של מטבעות ה-G7 שעל פי השמועות ייכללו בסל שלה. תוכנית זו של בנקאות מרכזית מתואמת, המוחזקת על ידי Metaverse, תפיץ את משתמשי הרשת בדולר ארה"ב על פני הרשת הגדולה ביותר של האינטרנט, מואצת על ידי המהירות הגבוהה הזמינה בתשלומים דיגיטליים מרכזיים וגלובלית על ידי האופי חסר הגבולות של בסיס המשתמשים של פייסבוק .
היואן הדיגיטלי נבדק באפריל 2021 בחיפזון רב בתגובה להתפתחות זו, ועד אולימפיאדת החורף 2022, הושק עבור משתתפים זרים בבייג'ינג. כדי שלא להתעלות על מטבעות הקריפטו החדשים והחראים האלה, ביטקוין עשה היסטוריה פיננסית משלו כשהנשיא נאיב בוקלה מאל סלבדור עלה לבמה בביטקוין 2021 כדי להכריז על שאיפות היטל החוקי של האומה הקטנה אך הדולרית שלו. ב-9 במרץ 2022 הנשיא ג'ו ביידן חתם על צו ביצוע מס' 14067 - "הבטחת פיתוח אחראי של נכסים דיגיטליים", שכלל שאיפות להפחתת סיכונים פיננסיים בשווקי נכסים דיגיטליים, וכן סעיף הקובע כי בתוך 210 יום, התובע הכללי , בהתייעצות עם שר האוצר ויו"ר הפדרל ריזרב, חייב לספק הצעה רשמית ל-CBDC שהונפקו על ידי הממשלה.
בשלב זה, המערכת הפיננסית של ביטקוין עברה התאמה מוחלטת וראויה לדולר, עם נזילות של מיליארדי דולרים של צמדי מסחר הנקובים בדולרים המהווים את חלק הארי של פעילות השוק. ניתן לומר את אותו הדבר על רשת Ethereum, שראתה את הסטייה המונעת על ידי תאימות על ידי נכסים לא ילידיים שלוקחים את ההגה מהאסימון Ether שלה, שכן סטבלקוין ונגזרות דולריות אחרות מחזיקים כעת את רוב המשקל הכלכלי של המערכת. שתי ענקיות ה-stablecoin, Circle, מנפיקת USDC, ו-Tether יצאו בתמיכה במיזוג, והעצימו עוד יותר את חלקן בבלוקצ'יין התואם כעת ל-OFAC כמעט 70%. [2] נכון לכתיבת מאמר זה, למעלה מ-15.5 מיליון אתר מוחזקים כעת ללא משיכות אקטיביות בשרשרת המשואות Ethereum 2.0, בשווי של כמעט 18 מיליארד דולר.[3] למרבה המזל של הביטקוין, משקל הקונצנזוס של המערכת שלו אינו מנוהל על ידי מניות המשתמש, ולפיכך שוק הביטקוין לא הושפע לכאורה - לרעה בכל מקרה - מהפיתוח בן העשור הזה. לפחות עד שהרמאי דו קוון ותוכנית הפונזי שלו לונה זרעו הרס על המשקיעים בתחילת מאי 2022.
"[קריפטו] ברור שזה רציני... אתה רוצה לעשות את זה נכון בתחום הרגולציה."
– הנשיא ביל קלינטון, 27 באפריל 2022 (לכאורה) [4]
הדבקה מתפשטת
שבועות ספורים בלבד לאחר ש-SBF אירחה אירוע מרכזי עם ראש ממשלת בריטניה לשעבר טוני בלייר והנשיא ביל קלינטון בוועידת קריפטו בהאמה המאורגנת ב-FTX, הוכרזה אחת מרכישות הביטקוין הגדולות אי פעם ללא מרשם על ידי צוות LUNA.
Terraform Labs וארגון Luna Foundation Guard ללא מטרות רווח, שתי ישויות בראשות דו קוון, החלו בקמפיין למען לרכוש ביטקוין כנכס רזרבה במקרה שה-Stablecoin האלגוריתמי שלהם, UST, סטה מהצמדה של $1. זמן קצר לפני התמוטטותם, התוכנית עלתה אל היעד הנעלה של ערימת למעלה מ-10 מיליארד דולר בסחורה הדיגיטלית הקשה ביותר הידועה לאדם. רכישה זו מומנה באמצעות Three Arrows Capital, או 3AC, ובוצעה על ידי ברוקר מטבעות קריפטוגרפיים Genesis.
"הצמיחה המדהימה של טרה עיצבה מחדש את שווקי הקריפטו בשנתיים האחרונות", אמר ג'ושוע לים, ראש תחום הנגזרים בג'נסיס. "ג'נסיס נרגשת להיות שותפה לנזילות לאקוסיסטם של טרה, ולחבר אותה לקהל רחב יותר של משתתפי שוק מוסדיים".
עם עתודות הביטקוין של Luna Foundation Guard בסך של 80,394 BTC, בשווי של למעלה מ-3.1 מיליארד דולר ב-5 במאי 2022, רכישה זו מיקמה את LFG בין 10 מחזיקי הביטקוין המובילים בעולם. [5] אבל רק לרגע, שכן למרות שזה עשוי להרגיש כמו לפני חיים שלמים, מה שקרה אחר כך צריך להיראות נורא מוכר; היתד הותקף, הון הביטקוין שנרכש לאחרונה חוסל, Binance, בראשותו של המנכ"ל Changpeng Zhao (CZ), עצרה כיאה את כל המסחר בצמדי LUNA ו-UST - למעט חריגים בולטים ל-Stablecoin BUSD משלהם - וקון נמלט לכאורה החוצה מתחום השיפוט של ארה"ב לאסיה. [6]
כך מתחילה נקודות החקירה הראשונה מני רבות הניתנות לחזרה; לאן בדיוק נעלם הביטקוין הזה? על פי ביקורת שפורסמה בנובמבר 2022, יותר מ-33,000 ביטקוין הועברו ל-Binance ב-10 במאי 2022, ונמכרו יחד עם נכסים אחרים תוך אי הגנה על הצמד. [7] באותו יום שבו הגיע ביטקוין בשווי של כמעט מיליארד דולר לספרי ההזמנות של Binance, מחיר הביטקוין בדולר ארה"ב נשבר מתחת ל-1 דולר, ירד מ-30,000 דולר רק שבוע לפני כן.
ב-13 במאי, SBF רכשה 7.6% ממניות Robinhood, פלטפורמת המסחר שנבדקה בשל הפסקת המסחר במהלך הפיאסקו של GameStop בתחילת 2021. בלומברג דיווחה כי כ-40% מההכנסות של Robinhood הגיעו ישירות ממכירת הזמנות ללקוחות לחברות כגון כ- Two Sigma Securities, ו-Citadel Securities. [8] Citadel נקנסה ב-700,000 דולר ביולי 2020 בגין עסקאות חזיתיות שבוצעו על ידי הזמנות לקוחות, ובספטמבר של אותה שנה, רובינהוד עצמה נחקרה על ידי רשות ניירות הערך של ארה"ב (SEC) בגין הודעה לא נכונה ללקוחות על מכירת מסחר במניות. לחברות מסחר ידועות בתדירות גבוהה.
לפני כן, בדצמבר 2020, הסכימה רובינהוד לשלם 65 מיליון דולר כדי להסדיר את האשמות בגין הצגות מוטעות חוזרות ונשנות בגין אי חשיפה של קבלת התשלומים מחברות המסחר האמורות. [9] כאשר שרת האוצר הטרייה, ג'נט ילן, תדרכה את הנשיא הנבחר החדש ג'ו ביידן על ניגוד העניינים הזה בפברואר 2021, היא עצמה נאלצה לרכוש ויתור על אתיקה עקב קבלת שכר דובר של לפחות 700,000 דולר מ-Citadel LLC בשנה. קוֹדֵם. [10] SBF חשפה את הרכישה הזו באמצעות טופס תוכנית 13-D שהוגש ל-SEC, בעלות של 648.3 מיליארד דולר והעניקה לו 2.8% כוח הצבעה במבנה המניות הדו-מחלקות שלהם, תחת הישות Emergent Fidelity Technologies; שם שנאמר שנוצר באקראי. [11]
"ב-13 ביולי, Coinbase Exchange תאחד את ספרי ההזמנות של USD ו-USC. כחלק מתהליך האיחוד, ספרי ההזמנות של USDC ימוזגו תחת ספרי הזמנות בדולר ארה"ב כדי ליצור חווית מסחר טובה יותר וחלקה יותר עם נזילות עמוקה יותר עבור USD ו- USDC."
– Coinbase Exchange Twitter, 29 ביוני 2022 [12]
Circle, הישות שמאחורי ה-USDC stablecoin שנוצל יותר ויותר, הרחיבו בעבר את ההצעות הבינלאומיות שלהם עם פעילות בת שבסיסה בברמודה, עם הודעה שפורסמה ב-22 ביולי 2019. [13] ישות זו, שהוגשה במסגרת חוק Digital Assets Business of 2018 ( "DABA") פירושה ש-Circle הייתה מנפיקת stablecoin הגדולה הראשונה שקיבלה רישיון DABA Class F ("מלא") שכיסה את פעולת המשמורת, שירותי התשלום, ההחלפה, המסחר ועוד שירותים פיננסיים בתחום הנכסים הדיגיטליים. השותפים הבנקאיים האחרים של Circle, Signet, Signature Bank ו-Silvergate Capital העניקו הלוואות בדולר ארה"ב ל-Celsius, Voyager, Block Fi, Three Arrows Capital ו-Alameda Research. עד לכתיבת מאמר זה, כולם הגישו בקשה לפשיטת רגל. שניים מהשותפים העסקיים האחרים שלהם, גלקסי דיגיטל וג'נסיס, דיווחו גם הם על הפסדים עצומים בקריסת FTX, עם שמועות על השפעות הדבקה נוספות. Coinbase, בורסה הנסחרת בבורסה תחת הטיקר $COIN, הודיעה במכתב בעל המניות שלה ברבעון השני של 2 שכמעט שליש מסך ההכנסות נגזרו מריבית על אחזקות הנקובות בדולר ארה"ב, כולל פוזיציה גדולה של USDC:
"הכנסות הריבית היו 33 מיליון דולר, עלייה של 211% בהשוואה לרבעון הראשון. העלייה נבעה בעיקר מפעילות ה-USDC שלנו, כמו גם שיעורי ריבית גבוהים יותר מכיוון שאנו מייצרים ריבית על קרנות משמורת של לקוחות... בסוף הרבעון השני היו לנו משאבים בסך 1 מיליארד דולר. בנוסף, היו לנו 2 מיליון דולר של נכסי קריפטו". [6.2]
כאשר המכתב שוחרר בסוף אוגוסט 2022, הריבית על אחזקות USDC למשך 12 חודשים הייתה עד 4.7%, בעוד שהתשואות לחודש אחד היו שווה 4%. עד 16 בנובמבר 2022, התשואות של USDC ירדו ל-0% בכל מסגרות הזמן.[15]
"1) Binance ממירה USDC -> BUSD, ואנו רואים את השינוי באספקה. כך מתחילה מלחמת Stablecoin הגדולה השנייה".
– @SBF, 23 באוקטובר 2022 [16]
ב-4 בספטמבר 2022, Binance הודיעה שהיא תמיר אוטומטית את כל ה-USDC, USDP ו-TUSD, שלושה מטבעות יציבים גדולים בדולרים, ל-BUSD בהנפקה עצמית שלה, בתוקף תוך 25 ימים בלבד. [17] זה הוביל לחששות מתמשכים לגבי כושר הפירעון של Binance עם החודשים הקודמים, במיוחד ביולי 2022, עם הזרימה הגדולה ביותר הידועה של ביטקוין בהיסטוריה של הבורסה, שהאפילה אפילו על קרקעית הברבור השחור של מרץ 2020.
ב-11 באוקטובר, 216 ימים לאחר ההוראה הביצועית של ביידן עם סעיף 210 הימים האמור לעיל, הודיע BNY מלון, הבנק האפוטרופוס הגדול בעולם עם למעלה מ-43 טריליון דולר על הספרים, ובצירוף מקרים, האפוטרופוס של העתודות של Circle שתומך ב-USC, הודיע על השקת ה-USC. תוכנית משמורת נכסים דיגיטליים. [18] הבנק שהוקם על ידי מזכיר האוצר הראשון, אלכסנדר המילטון, היה מעורב ביותר מ-20% מהנכסים הניתנים להשקעה בעולם, נרשם גם הוא כשותף בפיילוט של FedNow. [19]
למרות ההתפתחויות המוסדיות הללו, המשך שוק הדובי הכביד מאוד על מחיר הביטקוין שצונח כעת. באופן פרדוקסלי, יותר ויותר קצב חשיש של ביטקוין נשפך לרשת. התנועות המקבילות הללו הביאו את מחיר ה-hash של ביטקוין לצנוח לשפל של כל הזמנים, מה שדרבן חיסול מאסיבי של התחייבויות ביטקוין מתוך ספרי מפעילי הכרייה. ב-26 באוקטובר, Core Scientific, אז פעולת כריית הביטקוין הגדולה בעולם, הגישה בקשה לפשיטת רגל עם התחייבויות של מיליוני דולרים, אלפי ASICs, ובכל זאת בהגשתן, החזיקה רק 24 ביטקוין בסך הכל כשהקרקס הגיע לעיר. [20] לאן בדיוק נעלם כל הביטקוין הזה? באותו יום, בקושי שבועיים לפני קריסת ה-FTX, Binance ראתה את הזרם הגדול ביותר שלה ביום בודד, עם 71,579 מטבעות, במונחים של יותר מ-1.1 מיליארד דולר. [21] זה דחף את הזרימה היוצאת נטו לכמעט 95,000 מטבעות מהבורסה הגדולה בעולם מאז יולי ההוא. שוב, לאן בדיוק נעלם כל הביטקוין הזה? כבר למחרת, 27 באוקטובר 2022, הופיעה SBF ב-The Big Whale והכריזה על תוכניות עתידיות של FTX להשיק stablecoin משלה. [22]
יותר חול מדולרים
"הסי-איי-אי והמוסד והאליטה הפדו מנהלים סוג של סחטנות סחיטה בסחר במין מתוך פורטו ריקו והאיים הקריביים. הם מתכוונים להפליל אותי עם מחשב נייד שנשתל על ידי החבר שלי לשעבר שהיה מרגל. הם יענו אותי למוות".
– ניקולאי Muchgian, 28 באוקטובר 2022 [23]
ב-24 באוקטובר 2022, MakerDAO אישר הצעה קהילתית לשמירה על כמעט 1.6 מיליארד דולר USDC עם Coinbase Prime. [24] ארבעה ימים לאחר מכן, ניקולאי מוצ'יגן, המייסד השותף של MakerDAO וממציא Rai, מטבע DAI-fork stablecoin, צייץ בטוויטר כי חייו בסכנה עקב טבעת סחיטה באיים הקריביים, הנתמכת כביכול על ידי סוכני מודיעין ישראלים וארה"ב. . שלושה ימים לאחר מכן, בליל כל הקדושים, הקודדן מוצ'יגן בן ה-29 נמצא מת, לאחר שטבע בים מול חוף קונדדו בפורטו ריקו. [25]
יומיים לאחר מכן, ב-2 בנובמבר 2022, כתב CoinDesk, איאן אליסון, פרסם ממצאים שלפיהם למעלה משליש מכל הנכסים - כ-5.8 מיליארד דולר של 14.6 מיליארד דולר - במאזן של Alameda Research של SBF היו קשורים באופן מהותי, ובקרוב להיות קטלני, ל- אסימון ההחלפה של FTX FTT. החלה ריצה "בנקאית", ולאחר שלושה ימים של משיכות של כמעט 6 מיליארד דולר, נותרה FTX עם ביטקוין בודד, פשוטו כמשמעו. לאן בדיוק נעלם כל הביטקוין הזה? למחרת בראיון עם Fortune, מייסד ומנכ"ל Coinbase, בריאן ארמסטרונג, ציין כי USDC יהפוך למעשה למטבע הדיגיטלי של הבנק המרכזי בארה"ב [26]
"קובעי המדיניות בארה"ב יקבעו את המסגרת שצריך לעקוב אחריה כדי שהשוק הפרטי ייצור בפועל את הפתרונות, ומטבע הדולר נמצא בעלייה מהירה מאוד... הסביבה הרגולטורית היא אחת הפתיחות הגדולות ביותר שאנחנו הולכים לעשות. יש במונחים של גידול הענף הזה ואולי אפילו לגרום למחירים לעלות בחזרה בכיוון הנכון"
- בריאן ארמסטרונג, 3 בנובמבר 2022
ב-6 בנובמבר, CZ הודיעה כי Binance תחסל את החלק הנותר מ-FTT שרכשה מיציאה מההון של FTX, לאחר שקיבלה כ-2.1 מיליארד דולר ב-BUSD ו-FTT. דקות לאחר הודעתו, הציעה קרוליין אליסון, שותפתה של SBF ומנכ"לית Alameda Research, לרכוש את האסימונים ב-22 דולר כל אחד, באופן ללא מרשם. [27] עד ה-8 בנובמבר, CZ ו-SBF ניהלו שיחת טלפון ולכאורה הגיעו לעסקה טנטטיבית לרכישה, תוך שהיא שומרת לעצמה את הזכות לסגת מהעסקה בכל עת, ולמרבה העניין גם עוזבת את שתי הבורסות הקנייניות בארה"ב, Binance. us ו-FTX.us, מחוץ להיקף העסקה.
"הדברים הגיעו למעגל, והמשקיעים הראשונים והאחרונים של FTX.com זהים: הגענו להסכמה על עסקה אסטרטגית עם Binance עבור FTX.com (בהמתנה ל-DD וכו')", צייץ SBF. [28]
מאוחר יותר באותו ערב, FTX השעתה רשמית את כל משיכות הנכסים. כחלק מתנאי הרכישה, נאלץ SBF לפתוח את ספרי ה-FTX ולהראות את תחתית כיסיו; כשראתה יותר חול מדולרים, CZ חזרה בה מהעסקה. כמה הצהרות חשובות נאמרו במהלך 48 השעות בערך שהובילו לאסון הפתאומי הזה, כולל מרשות ניירות הערך האמריקאית השקטה להחריד.
"חיסול ה-FTT שלנו הוא רק ניהול סיכונים לאחר היציאה, למידה מ-LUNA. נתנו תמיכה בעבר, אבל לא נעמיד פנים לעשות אהבה אחרי הגירושים. אנחנו לא נגד אף אחד. אבל לא נתמוך באנשים שמשתדלים נגד שחקנים אחרים בתעשייה מאחורי גבם. ואילך."
– CZ, 6 בנובמבר 2022 [29]
ב-7 בנובמבר 2022, ה-SEC קבעה רשמית את LBRY, או Library Coin, כהצעה אבטחה לא רשומה, מה שיוצר תקדים הרסני בכל שוק המטבעות הקריפטוגרפיים המורחב. [30] בבית המשפט המחוזי של ארצות הברית עבור מחוז ניו המפשייר, נכתב בתזכיר ובצו, "רשות ניירות ערך (SEC) טוענת כי LBRY, Inc. הציעה ומכרה ניירות ערך לא רשומים תוך הפרה של סעיף 5 של ניירות הערך. Act of 1933", המעשה הידוע בכינויו The Howey Test.
בגלל ש-LBRY שמרה מכרה מראש של כמעט 400 מיליון אסימונים של LBC, והידיעה שהחברה הוציאה עד היום כמחצית מה-LBC המוקש מראש, ה-SEC קבעה מיזם משותף עם חוסר חשיפה והגשה נכונה של כעת נטען להצעת אבטחה דרך ערוצים נדרשים ב-SEC בראשות גארי גנסלר. ההשלכות של הגשה זו שלחו גלי הלם ברחבי תעשיית האסימונים המוקשים מראש, כולל בורסות המפרטות את האסימונים הללו, כמו גם את הגופים העומדים מאחורי הנפקתם. בנוחות, למחרת היו ה-8 בנובמבר, בחירות אמצע הקדנציה של ארצות הברית, כשהאיזון בין הסנאט והבית - ואולי הדרך הרגולטורית של תעשיית הנכסים הדיגיטליים - שוב על כף המאזניים.
חיפוש FTX ב-FEC.gov מעלה 456 תרומות בודדות לקמפיין מ-SBF, המנכ"ל ריאן סלאמה ואחרים. [31] תרומותיו של סלאמה מסתכמות ביותר מ-14 מיליון דולר למועמדי הרפובליקה הדמוקרטית, בעוד שה"אלטרואיזם היעיל" של SBF תרם למעלה מ-20 מיליון דולר בתרומות לפוליטיקאים של DNC. לאחר שהיה התורם המוביל השני לקמפיין ביידן, עד שהנתונים האחרונים ליל הבחירות הגיעו, הקופה של SBF סוף סוף השיגה את המוסר שלו, והוא מצא את עצמו כמעט לגמרי פושט רגל.
עד ה-9 בנובמבר, למחרת הבחירות, על פי הדיווחים, SBF איבד 94% מהשווי הנקי שלו, ירידה למיליארד דולר מלמעלה מ-1 מיליארד דולר, מה שמותיר אותו עם ההפסד הגדול ביותר ביום בודד של אדם לפי מדד המיליארדר של בלומברג. [15] מוקדם בבוקר של 32 בנובמבר, SBF פנה לטוויטר כדי להסביר מה קרה, וכתב "אני מצטער. זה הדבר הכי גדול. דפוק, והייתי צריך לעשות יותר טוב", לפני שציינתי ספציפית ש"זה הכל על FTX INTERNATIONAL, הבורסה שאינה בארה"ב. משתמשי FTX בארה"ב הם בסדר!" [10]
פרק 11
"הממשל […] טען בעקביות שללא פיקוח מתאים, מטבעות קריפטוגרפיים מסתכנים בפגיעה באמריקאים רגילים... החדשות האחרונות מדגישות עוד יותר את החששות הללו ומדגישות מדוע אכן יש צורך ברגולציה נבונה של מטבעות קריפטוגרפיים."
– מזכירת העיתונות בבית הלבן קארין ז'אן פייר, 10 בנובמבר 2022 [34]
ביום האחד-עשר של החודש האחד-עשר, FTX ו-Alameda Research הגישו רשמית בקשה להגנת פשיטת רגל של פרק 11, ו-SBF התפטר מתפקיד המנכ"ל. בנוסף, 130 חברות קשורות הקשורות או קשורות ל-FTX גם פתחו בהליכים מרצון במסגרת פרק 11. [35] הגאות כבה, וכמעט כל המעורבים נתפסו שוחים עירומים, כגל גדות כמעט אינסופי של חיסולים בדולרים. עבודה מהירה של האימפריה הקאריבית של SBF.
בעוד שהטפטופים הראשונים של CBDC של דולר החלו באיי בהאמה, המונסון של הרגולציה הקרובה וההדבקה של מלחמת ה-Stablecoin הגדולה השנייה רחוק מלהסתיים. הדולר, לאחר שירד ב-10% מהשיא של DXY של 35 שנים מאז ספטמבר, מחפש דרכים חדשות לחדש ולהוסיף דולריזציה לשווקים ברחבי העולם.
ב-15 בנובמבר, ארבעה ימים בלבד לאחר התרסקות הצונאמי של ה-SBF לחוף, BNY מלון, כמו גם תריסר מוסדות בנקאיים אחרים, הכריזו על תחילתה של תוכנית פיילוט של דולר דיגיטלי בן שנים עשר שבועות עם הבנק הפדרלי של ניו יורק. [36] ממש באותו יום, BlockFi הודיעה על תוכניות להגשת פשיטת רגל, רק חמישה חודשים לאחר נטילת הלוואה של 250 מיליון דולר מ-FTX, ו-Circle הודיעה שמשתמשים יוכלו כעת להסדיר תשלומים על ידי קבלת Apple Pay. [37,38] עם הנחה משמעותית של 43% שמופיעה כעת על קרן הביטקוין Grayscale המוסדרת במיוחד, בקשות נוספות של הקהילה להוכחת רזרבות גדלות סביב Genesis ו- Grayscale, שניהם בבעלות קבוצת המטבעות הדיגיטליים, ואפילו האפוטרופוס שלהם, Coinbase משמורת. [39,40] נכון לכתיבת שורות אלו, בקשות אלו נדחו עד כה מסיבות ביטחוניות.
בעוד שנראה כאילו רוכב על הגל של מהפכת הנכסים הדיגיטליים המשגשגת, אוסף תמיכה של מפורסמים ובני ברית פוליטיים כאחד, מסתבר ש-SBF טבעה בחובות והקצאת הון לא נכונה בין השבחים הקולניים והמיינסטרים. מאוחר יותר באותו חודש, ב-30 בנובמבר, SBF הייתה אמורה להופיע באופן אישי באירוע של ניו יורק טיימס, בחסות אקסנצ'ר, לצד המזכירה ילן, מנכ"ל Meta, מארק צוקרברג, נשיא אוקראינה וולודימיר זלנסקי, מנכ"ל BlackRock, לארי פינק, מנכ"ל TikTok Shou Chew, סגן הנשיא לשעבר מייקל פנס, מנכ"ל אמזון אנדי ג'סי, מייסד ומנכ"ל נטפליקס ריד הייסטינגס, ראש עיריית ניו יורק אריק אדמס ואחרים; כרטיסים לאירוע היו רשומים ב-$2,499 למשתתף.[41] הראיון בין SBF ואנדרו רוס סורקין הוזרם כפי שפורסם, אם כי שני הצדדים צילמו מרחוק.
ביטקוין נוטה להיות נטל של אמת, ומעלה כל מיני הונאות בלונים שממהרות אל פני השטח. FTX ו-Alameda Research יתפסו את מקומם בין השחקנים שלכאורה גדולים מכדי לשקוע שבסופו של דבר עשו בדיוק את זה. הם בוודאי לא יהיו האחרונים. עם זאת, השבועות, החודשים והשנים שלאחר מכן מתגלים, ברור ש-SBF היה רק דג קטן בבריכה בגודל אוקיינוס בדולרים. וכפי שגילה מהר, תמיד יש דג גדול יותר.
"בשלב מסוים אולי יהיה לי יותר מה לומר על בן זוג מסוים, כביכול. אבל אתה יודע, בתי זכוכית. אז לעת עתה, כל מה שאגיד הוא: שיחק היטב; ניצחת." [42]
– סם בנקמן-פריד, 10 בנובמבר 2022
הערות סיום:
[2]https://fortune.com/2022/08/09/stablecoins-circle-tether-support-ethereum-merge-proof-of-stake
[3]https://ethereumprice.org/eth-2-deposits/
[5]https://bitcoinmagazine.com/business/luna-foundation-now-holds-more-bitcoin-than-tesla
[6]https://www.yahoo.com/entertainment/binance-remove-trading-pairs-ftx-114338983.html
[9]https://www.sec.gov/news/press-release/2020-321
[11] https://www.axios.com/2022/05/13/what-does-sam-bankman-fried-want-with-robinhood
[12]https://twitter.com/CoinbaseExch/status/1542270332299579396?s=20&t=3qAy3oJqtmMnLdfwk-JTJA
[13]https://www.circle.com/blog/circle-expands-international-offerings-with-new-bermuda-operations-and-digital-assets-business-license
[14]https://s27.q4cdn.com/397450999/files/doc_financials/2022/q2/Q2-2022-Shareholder-Letter.pdf
[15]https://www.circle.com/en/usdc-yield#start
[16]https://twitter.com/SBF_FTX/status/1584077423280521216?s=20&t=UB_GcB9mjBRJtNS8sS4RJQ
[21]https://bitcoinke.io/2022/11/largest-bitcoin-outflow-on-binance/
[22]https://finance.yahoo.com/news/sbf-ftx-stablecoin-second-great-055956820.html
[23]https://twitter.com/delete_shitcoin/status/1585918718088970241
[24]https://www.coinbase.com/blog/coinbase-launches-usdc-institutional-rewards-program-with-makerdao
[25]https://www.trustnodes.com/2022/10/31/etherean-nikolai-muchgian-dead-by-drowning
[26]https://fortune.com/crypto/2022/11/03/coinbase-ceo-says-usdc-will-become-de-facto-cbdc/
[27]https://twitter.com/carolinecapital/status/1589287457975304193
[28]https://www.binance.com/en/news/flash/7268278
[29]https://twitter.com/cz_binance/status/1589374530413215744
[30]https://odysee.com/@lbry:3f/secvslbrysummaryjudgementruling:a
[31]https://www.fec.gov/data/receipts/individual-contributions/?contributor_employer=FTX
[32]https://www.cnn.com/2022/11/09/business/sam-bankman-fried-wealth-ftx-ctrp/index.html
[33]https://twitter.com/SBF_FTX/status/1590709166515310593
[35]https://cryptopotato.com/ftx-and-alameda-file-for-bankruptcy-sbf-resigns-as-ceo/
[36]https://markets.businessinsider.com/news/currencies/digital-dollar-wall-street-banks-new-york-fed-ftx-crash-2022-11?miRedirects=1&op=1
[38]https://www.circle.com/blog/apple-pay-is-now-available-on-circle
[39]https://news.yahoo.com/grayscale-bitcoin-trust-hits-record-132435240.html
[40]https://www.wsj.com/livecoverage/stock-market-news-today-11-18-2022/card/coinbase-vouches-for-grayscale-investments-products-yA5vzaPEIvaOr7Ffj2GE
[41]https://www.nytco.com/press/the-new-york-times-to-host-annual-dealbook-summit-on-nov-30/
