פיננסים מבוזרים: מדוע המשתמשים שלו נמצאים בסיכון?

מימון מבוזר (DeFi) היא המערכת הפיננסית הבנויה על טכנולוגיית בלוקצ'יין מבוזרת. הוא משיג קונצנזוס מבוזר על ידי שימוש בחוזים חכמים דרך הבלוקצ'יין, כמו Ethereum. הוא מקושר באופן מפורש לבלוקצ'יין Ethereum ולכל מטבעות הקריפטו שפותחו בבלוקצ'יין.
לפיכך, מימון מבוזר מאפשר לשני צדדים לבצע עסקאות בצורה מאובטחת באמצעות רשת עמית לעמית ללא כל סמכות מתווך. באמצעות פיננסים מבוזרים, כל אחד יכול לגשת לשירותים פיננסיים בכל זמן ובכל מקום בעלות נמוכה יותר בהשוואה למוסדות מסורתיים.

היתרון של מימון מבוזר על פני מימון מסורתי:

• מקור מהימן -
  בפיננסים מבוזרים, הבלוקצ'יין הציבורי משמש כמקור מהימן, השולט בכל הפעולות במגזר הפיננסי. עם זאת, ממשל ציבורי כרוך בחוקים ומוסדות פיננסיים מורשים המסדירים את כל הפעולות במימון מסורתי.
• פתוח ושקוף-
  מימון מבוזר ממשיך לצבור אחיזה בין השאר משום שהוא פתוח ושקוף יותר מפיננסים מסורתיים. היעדר מחסום כניסה אומר שכל אחד עם כישורי תכנות יכול לקחת חלק בבניית שירותים פיננסיים וכלים על גבי בלוקצ'יין ציבורי.
• אין צורך ברישיונות והרשאות-
  חסמי כניסה מורכבים הפכו את זה לבלתי סביר לאמץ את המגמה החדשה במערכת הכספים המסורתית. מערכות פיננסיות מסורתיות הוגבלו בחדשנות בשל הצורך בקבלת רישיונות והרשאות מהרגולטורים.

החסרונות של מימון מבוזר:

• אי ודאות-
  סוגיית אי הוודאות משפיעה מאוד על פרויקטים פיננסיים מבוזרים מכיוון שהם יכולים לרשת באופן אוטומטי חוסר יציבות מה-blockchain המארח שלהם. לדוגמה, הבלוקצ'יין של Ethereum עבר שינויים שונים לאחרונה, כאשר הנושא שבוצע בזמן הסכמה של הוכחת עבודה יכולה להוביל לסיכון ב-Ethereum 2.0 Proof of Stake.
• בקרת מערכות ותקשורת-
  פרויקטים פיננסיים מבוזרים נתקלים באתגרים אדירים במונחים של המדרגיות של הבלוקצ'יין המארח בהתאמה. אישור העסקאות בפרוטוקול הפיננסים המבוזר לוקח קצת יותר זמן, מה שמעלה את הנושא של עומס ברשת. יתרה מכך, בזמן של עומס ברשת, עסקאות פרוטוקול פיננסי מבוזר עשויות להתייקר.
• נְזִילוּת-
  מרכיב חיוני נוסף הוא נזילות מכיוון ששוק הפיננסים המבוזר עדיין אינו גדול כמו המערכות הפיננסיות המסורתיות. לכן, קשה לתת אמון במגזר הזה.

6 סיבות מדוע משתמשי פיננסים מבוזרים נמצאים בסיכון גבוה:

• סיכון פרוטוקול פנימי-
  סיכון פרוטוקול פנימי מייצג את מכניקת הסיכון המשולבת בעיצוב הפרוטוקול כברירת מחדל. חוזים חכמים מסייעים באוטומציה של פרימיטיבים פיננסיים ספציפיים בפלטפורמות הפיננסיות המבוזרות. הדינמיקה של הפרוטוקולים תלויה בחוזים חכמים אלה, שעלולים להוות איומים משמעותיים על אסטרטגיות השקעה ללא קשר לפעולת הפרוטוקולים.
  סיכון פנימי בפרוטוקולי מימון מבוזרים הוא הסיבה הקודמת להעברת סיכונים מגורמים ריכוזיים, אנושיים/מפתחים, למכניקה הניתנת לתכנות בפרוטוקולים. לדוגמה, החלקה היא תנאי בפרוטוקולי AMM (עשיית שוק אוטומטי). במקרה שמצב ההחלקה גבוה, בריכות AMM יכולות ללחוץ על משקיעים לשלם עמלות גבוהות כדי לחסל את הנזילות המסופקת לפרוטוקולים.
• סיכון פרוטוקול אקסוגני-
  בניגוד לפרוטוקולים מהותיים, משתמשי פיננסים מבוזרים מנוצלים בדרך כלל עקב גורמים חיצוניים המשנים את ההתנהגות הצפויה של הפרוטוקול. דוגמה לסוג זה של התקפה תהיה מניפולציה של אורקל או ניצול הלוואות פלאש, המשפיעות על המכניקה הבסיסית של פיננסים מבוזרים.
  באוקטובר 2022, קרם פיננסים נוצל במתקפת הלוואת פלאש, וגזל יותר מ-130 מיליון דולר מהנכסים. מתקפה זו הדגישה כי סיכוני פרוטוקול אקסוגניים הם גם הגורמים בכל מקום באבולוציה הפיננסית המבוזרת.
• סיכון ממשל-
  היבט משמעותי נוסף של מימון מבוזר הוא הצעות הממשל המנהלות את התנהגות פרוטוקול הפיננסים המבוזר והן בדרך כלל הסיבה לשינוי בהרכב הנזילות שלו המשפיע על משתמשים ומשקיעים. האופי הריכוזי העולה של המבנה השלטוני של פרוטוקולי כספים מבוזרים הוא גם היבט מדאיג של ממשל פיננסי מבוזר. למרות שממשל פיננסי מבוזר נשלט בצורה מבוזרת, כמה מפלגות קטנות יכולות להשפיע על תוצאות ההצעה.
• סיכון בלוקצ'יין בסיסי-
  פרוטוקולי מימון מבוזרים תלויים בבלוקצ'יין המהותי שלהם, מה שיכול להתברר כסיכון עבור משתמשים ומשקיעים. ניצול של גורמים, למשל, מנגנון הקונצנזוס על בלוקצ'יין ספציפי, יכול להעלות נקודות תורפה בפרוטוקולי מימון מבוזרים המבוצעים על פני הפלטפורמה. לדוגמה, פרוטוקולי פיננסים מבוזרים יכולים להסתיים ביעילות ברשתות הוכחה של הימור (PoS) שבהן מספר המאמתים משתפים פעולה כדי להשפיע על חלוקת התגמול.
• סיכון שוק-
  מלבד פרוטוקול ותשתיות, יש סיכון גבוה לשוק המקומי. לדוגמה, ההשקעה של מאגר ה-AMM עלולה להפוך לפגיעה במקרה שעלות הנכסים תשתנה מהזמן הקודם שבו סופקה למאגר נזילות. דוגמה נוספת יכולה להיות התרסקות פתאומית בעלות של נכס שיכולה לעורר ביטול מאסיבי של נזילות מהמאגר, וכתוצאה מכך להחלקה משמעותית.
• ניצול ופגיעויות-
  פיננסים מבוזרים מיישמים פיסת קוד גלויה לכולם, בעוד שאדם טכני יכול לצפות ולזהות באגים בקוד בקלות ולנצל אותם. בעוד שחלק מהבאגים מתגלים ללא כוונה, אחרים נובעים מהתקפות מכוונות. עם זאת, ניתן לבטל את הסיכון הטכנולוגי הבלתי נמנע על ידי שיטות הפיננסים המבוזרות הטובות ביותר, כגון בדיקות מקיפות, ביקורת קוד רגילה, פרסומות באגים ועל ידי תחזוקת ה-dApps.

PrimaFelicitas הוא חברה לפיתוח פיננסים מבוזרת מובילה עם ניסיון עשיר בהשקת שירותי מימון מבוזרים ופתרונות לשיפור הרווחים ולהגדלת זרמי ההכנסה לעסקים.

צפיות הודעה: 2

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://www.primafelicitas.com/Insights/decentralized-finance-why-its-users-are-at-risk/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=decentralized-finance-why-its-users-are-at-risk