תחום הקריפטו נמצא בשוק שוורים, וראיות תכופות מגיעות מסוחרים אנונימיים שמפרסמים את תשואות ההשקעה של חמש, שש ושבע ספרות כצילומי מסך ב- Crypto Twitter.
מצב זה יוצר מצב דמוי FOMO בו כולם מקבלים חמדנות. הפיתוי להגדיל את הרווחים הפוטנציאליים פי עשרים ומעלה הוא לעתים קרובות שאין לעמוד בפניו עבור רוב הסוחרים המתחילים.
כיום, כמעט כל בורסת מטבעות קריפטוגרפית מציעה מסחר ממונף באמצעות נגזרים. כדי להיכנס לשווקים אלה, על סוחר להפקיד תחילה בטחונות (שוליים), שהם בדרך כלל מטבע יציב או ביטקוין (BTC). עם זאת, בניגוד למסחר נקודתי (רגיל), הסוחר אינו יכול לסגת מעמדת שוק עתידי עד שנסגר.
מכשירים אלה כוללים יתרונות ויכולים לשפר את תוצאות הסוחר. עם זאת, מי שלעיתים קרובות מסתמך על מידע שגוי בעת סחר בחוזים עתידיים מסתיים בהפסדים כבדים ולא ברווחים.
יסודות הנגזרות
חוזים עתידיים ממונפים אלה הם סינתטיים, ואף ניתן לקצר או להמר על הצד השלילי. מינוף הוא ההיבט המושך ביותר בחוזים עתידיים, אך ראוי לציין כי מכשירים אלה שימשו זמן רב בשוקי המניות, בסחורות, במדדים ובמטבע חוץ (FX).
במימון המסורתי, הסוחרים מודדים את שינוי המחירים היומי על ידי חישוב השינויים הממוצעים במחיר הסגירה. מדד זה נמצא בשימוש נרחב בכל סוג נכסים, והוא נקרא תנודתיות. עם זאת, מסיבות שונות, מדד זה אינו מועיל למטבעות קריפטוגרפיים ויכול לפגוע בסוחרים למנוף.
אם להיות קצרים, ככל שהתנודתיות גבוהה יותר, כך לעתים קרובות מחיר נכס מציג תנודות פרועות. בניגוד למצופה, עלייה של 7% ל -10% בכל יום מייצגת אינדיקטור תנודתי נמוך. זה קורה מכיוון שהסטייה מהממוצע קטנה, ואילו תנודות אקראיות בין 3% ל -3% חיוביות מציגות טווח הרבה יותר רחב.
שווקים עם תנודתיות נמוכה מאוד מושלמים למינוף
הידיעה על הטווח הכללי של אופן תנודת הנכס חשובה ביותר בעת פתיחת עמדות מינוף. קחו לדוגמא את לירה שטרלינג (GBP), וניתן יהיה להבחין כי התנודתיות שלה לרוב נמוכה מ -1% מכיוון ששינויים במחירים יומיים אגרסיביים מפתיעים הם חריגים.
שוקי המט"ח הם שווקים יציבים יחסית בהשוואה למניות וסחורות. לכן, חלק מהמתווכים המפוקחים מציעים אפילו מינוף פי 200, כלומר מהלך של 0.5% כנגד העמדה יגרום לפירוק כפוי.
עבור סוחר מטבעות חליפין, השינוי היומי של פרנק שוויצרי (CHF) לעומת הדולר האמריקאי עשוי להיראות כמטבע יציב.
עם זאת, תנודתיות הביטקוין היומית של 3.4% מסתירה תנודות מחירים מסוכנות יותר. בעוד שמדידת מחירי סגירה יומיים לשווקים מסורתיים הגיונית, מטבעות קריפטוגרפיים נסחרים ללא הפסקה. הבדל זה עשוי ליצור תנועות רחבות הרבה יותר באותו יום, אם כי הסגירה היומית מסווה אותו לעתים קרובות.
השינוי הממוצע בין שיא הביטקוין בין היום לנמוך ב -180 הימים האחרונים הוא 6.5%. כפי שמוצג לעיל, 'מהלכים תוך-יומיים' עלו על 10% ב -25 הזדמנויות. כלומר, במציאות, תנודות מחירי BTC גדולות בהרבה מהצפוי עבור נכס תנודתי יומי של 3.2%.
מינוף פי 20 נראה מטורף בהתחשב במהלכים היומיומיים של ביטקוין
כדי לשים את הדברים בפרספקטיבה, די במסע של 5% בכיוון הלא נכון כדי לחסל כל עמדת ביטקוין ממונפת פי 20. נתונים אלה הם עדות ברורה לכך שסוחרים צריכים לשקול באמת סיכון ותנודתיות בעת מינוף מטבעות קריפטוגרפיים.
רווחים מהירים הם נחמדים, אך מה שחשוב יותר הוא היכולת לשרוד את תנודות המחירים היומיות הרגילות כדי להחזיק באותם רווחים שלא מומשו.
למרות שאין מספר קסום לקביעת המינוף הטוב ביותר עבור כל סוחר, יש להסביר את השפעת התנודתיות בעת חישוב סיכוני הפירוק. נראה שהמי שמטרתו לשמור על עמדות פתוחות למשך יותר מיומיים, המכוון למינוף פי 15 ומטה, "סביר".
הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק מהשקפות מחבר ואינם משקפים בהכרח את השקפותיו של קוינטלגרף. כל מהלך השקעה ומסחר כרוך בסיכון. עליך לערוך מחקר משלך כשאתה מקבל החלטה.
- חֶשְׁבּוֹן
- מכוון
- נכס
- יסודות
- הטוב ביותר
- ביטקוין
- בריטי
- BTC
- מחיר btc
- לגרום
- שינוי
- סגור
- Cointelegraph
- סחורות
- חוזים
- זוג
- קריפטו
- -
- מטבע מבוזר
- המרת
- מַטְבֵּעַ
- נתונים
- יְוֹם
- נגזרים
- דוֹלָר
- שכר
- חליפין
- לממן
- ראשון
- מט"ח
- עתידים
- כללי
- כאן
- גָבוֹהַ
- להחזיק
- איך
- HTTPS
- מידע
- השקעה
- השקעה
- IT
- תנופה
- חיסול
- ארוך
- עשייה
- שוק
- שוקי
- למדוד
- המהלך
- הַצָעָה
- המיוחדות שלנו
- לפתוח
- דעות
- פרספקטיבה
- להציג
- מחיר
- רכס
- מציאות
- סיבות
- מחקר
- החזרות
- הסיכון
- תחושה
- סט
- קצר
- קטן
- מסחרי
- stablecoin
- מניות
- שוקי המניות
- מניות
- הפתעה
- השוויצרי
- סחר
- סוחרים
- מסחר
- לָנוּ
- ש״ח
- נגד
- נדיפות
- מה
- מי
- בתוך
- ראוי