מדוע המימון האסלאמי משגשג למרות סערות השוק העולמי

מגיפת קוביד-19 הרסתה את הכלכלה העולמית, כאשר מדינות נלחמות ברמות שיא של אינפלציה עם שיעורי ריבית מזנקים ברחבי הלוח. לדוגמה, אינפלציה בארצות הברית הגיע לאחרונה ל-9.1%: נתון שלא נראה כבר יותר מ-40 שנה. מספרים דומים נראים ברחבי העולם בבריטניה, צרפת, גרמניה ואחרות.

למרות ההתפתחויות השליליות בעולם המערבי, תעשיית הפיננסים האסלאמית לא רק שעמדה בסערה בצורה יוצאת דופן. למרות המיתון העולמי, הפיננסים האיסלאמיים ממשיך להתרחב בקצב מרשים ורשום דו ספרתי צמיחה של 10.6% בשיאה של המגיפה. 

עם זאת, למרות שצמיחת התוצר המקומי הגולמי (תוצר) של מדינות אסלאמיות מסוימות צפויה להיות נמוכה מבעבר, מחקרים טוענים שהמגזר ימשיך לצמוח בקצב קבוע של 10 עד 12% בשנתיים הבאות.

אז מהן הסיבות לצמיחה הזו, וכיצד צפוי מגזר הפיננסים האסלאמי להתפתח ב-2023?

מדוע הפיננסים האסלאמיים ממשיך לצמוח?

כפי שצוין קודם לכן, למרות שערך נכסי הפיננסים האסלאמיים עמד בקיפאון במהלך 2020, ההערכה היא שהם ימשיכו לצמוח בקצב צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 5% במהלך חמש השנים הקרובות, ויגיעו ל- שווי מצטבר של 3.5 טריליון דולר על ידי 2024.

הסיבה להמשך הצמיחה היא שעקרונות הפיננסים האיסלאמיים הופכים אטרקטיביים יותר ויותר לאנשים ברחבי העולם. לדוגמה, האוצר האסלאמי אוסר על גביית ריבית ובמקום זאת מתמקד בהסדרים שוויוניים של חלוקת רווחים והפסדים, תוך קידום הרמוניה קהילתית ואחווה. 

בנוסף, הפיננסים האיסלאמיים ממשיכים ליהנות מרגולציה מוגברת ואיכותית וכן מהפופולריות הגוברת של השקעות אחראיות חברתית, או ESG, בין היבטים מרכזיים אחרים, כולל:

• מחויבות לשקיפות: מימון אסלאמי מבוסס על עקרונות של הגינות, שקיפות והתנהגות אתית. 

• הגנה על יציבות כלכלית: מכיוון שהמימון האסלאמי אוסר ספקולציות ומעודד השקעות בנכסים ריאליים, הוא יכול לעזור לדרבן יציבות כלכלית ולהפחית את הסיכון למשברים פיננסיים.
• עידוד אחריות חברתית: האוצר האסלאמי מדגיש מאוד אחריות חברתית וגמילות חסדים. בדרך זו, הוא עוזר לקדם את הפיתוח של קהילות מוחלשות ולתמוך בתוכניות רווחה חברתית.

• צמיחת שוק: תעשיית הפיננסים האסלאמית צפויה לצמוח בשנים הקרובות, מה שמציג הזדמנות למשקיעים ועסקים להתחבר לשוק זה ולהרוויח מהרחבתו.

לבסוף, מגזר הכספים האסלאמי הוא מוערך ב-2.3 טריליון דולר, המשרת את הצרכים של כמעט רבע מאוכלוסיית העולם. מומחים מאמינים שאזור המזרח התיכון, אפריקה ודרום אסיה (MEASA) יכול לעזור להרחיב את הדומיננטיות של התעשייה עוד יותר, במיוחד כאשר פורום הולך וגדל של משקיעים ובעלי בית באזורים אלה ממשיכים לפנות לכלים פיננסיים מבוססי שריעה. 

לדוגמה, המספר הכולל של הנפקות סוקוק - איגרות חוב איסלאמיות שנועדו להניב תשואות למשקיעים תוך שמירה על התאמה לחוק האסלאמי - עדה לצמיחה מתמדת לאחרונה. כדי להרחיב, הנתונים מראים כי הצעות סוקוק יגדל ב-CAGR של כמעט 7% במהלך השנים הקרובות, ובסופו של דבר מטפס להערכת שווי מצטברת של 257 מיליארד דולר עד 2026, שהוא יותר מ-30% יותר מרמות 2021 של כ-196 מיליארד דולר.

הזדמנויות לא מנוצלות במדינות האיסלאם

בעוד שמימון סוקוק יגדל בטווח הקרוב לאמצע, נתונים סטטיסטיים רבים מצביעים על כך טאקפול השוק יחווה צמיחה רבה, הרחבת בשיעור בסיס של 5%-10%. למעשה, Takaful היא תוכנית ביטוח אסלאמית המחייבת את המשתתפים לשים את כספם במאגר מאוחד כדי לקבל ערבויות מסוימות מפני אובדן או נזק.

לא רק זה, ההערכה היא שתעשיית הקרנות האסלאמיות תחווה כמות הולכת וגוברת של עניין צרכני, במיוחד כאשר משקיעים ברחבי העולם ממשיכים להבין את היתרונות שלה בכל הקשור למתן תשואות גבוהות יותר בהשוואה למכשירים פיננסיים מסורתיים. 

עם זאת, הכספים האיסלאמיים עדיין צריכים לפתוח הזדמנויות לא מנוצלות כמו בלוקצ'יין חלאל ומטבעות קריפטוגרפיים התואמים לשריעה, כדי להגדיל את היקף השימוש והאימוץ שלו. לטכנולוגיית מטבעות קריפטו ובלוקצ'יין יש פוטנציאל לעזור לתעשיית הפיננסים האסלאמית במספר דרכים, כגון:

1. אחריות מוגברת: טכנולוגיית Blockchain מאפשרת יצירת ספרי חשבונות דיגיטליים שקופים ובלתי ניתנים לשינוי, ועוזרת להגביר את השקיפות והאחריות של עסקאות פיננסיות. 

2. יעילות משופרת: טכנולוגיית בלוקצ'יין ומטבעות קריפטוגרפיים יכולים לעזור לייעל עסקאות פיננסיות ולהפחית את הצורך במתווכים, ובכך לשפר את יעילות העבודה הכוללת של מערכות פיננסיות מבוססות שריעה.

3. אבטחה משופרת: טכנולוגיות אלו מציעות אבטחה משופרת עבור עסקאות פיננסיות, עוזרות להפחית את הסיכון להונאה ופשעים פיננסיים אחרים, הגנה על נכסים ושמירה על אמון.
4. נגישות רבה יותר: הם יכולים להפוך את השירותים הפיננסיים לנגישים יותר למגוון רחב יותר של משתמשים, כולל אלה שאולי אין להם גישה למוסדות פיננסיים מסורתיים, ובכך לקדם הכללה פיננסית ולתמוך בצמיחת הפיננסים האיסלאמיים.

5. הזדמנויות לחדשנות: טכנולוגיית בלוקצ'יין ומטבעות קריפטוגרפיים הם עדיין חדשים יחסית ומתפתחים במהירות. הוא מציג הזדמנויות לחדשנים בתעשיית הפיננסים האסלאמית לפתח מוצרים ושירותים חדשים המנצלים את הטכנולוגיות הללו.

מה צפוי למגזר הפיננסים האסלאמי?

ככל שהעולם ימשיך לנוע בכיוון מבוזר יותר, יהיה מעניין לראות כיצד העולם האסלאמי מתקדם בתוכניתו ליצור מסגרת משפטית, פיננסית ורגולטורית מאוחדת. בהקשר זה, מומחים מאמינים כי בלוקצ'יין יכול לעזור מכיוון שהוא לא רק מקיים את הערכים והעקרונות של חוקי השריעה אלא גם מציג פרדיגמה חדשה של הזדמנויות מימון דיגיטלי עבור הקהילה המוסלמית העולמית.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://forkast.news/islamic-finance-thriving-despite-market-storms/