מדוע החלפות מרכזיות (CEXs) מאבדות פופולריות לבורסות מבוזרות (DEXs)

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

עקבו הבא

פיננסים מרכזיים (CeFi) הוא המודל הבסיסי של האקולוגית הפיננסית המסורתית, הכוללת מחזיקי עניין כגון גופי פיקוח מוניטרי, רגולטורים ומוסדות פיננסיים. ככזה, כל בעלי העניין הללו עובדים בשיתוף פעולה לשמירה על שווקים פיננסיים תקינים.

למרות הצעת הערך שלו במימון מסורתי, מודל ה-CeFi ספג ביקורת מתמדת בשל אופיו הריכוזי. אחד החסרונות של מודל זה הוא הסתמכות על כוח אנושי כדי לקבל החלטות עבור אוכלוסייה גדולה יותר. לדוגמה, הרשות הפדרלית של ארה"ב יכולה להחליט להוריד או להעלות את הריבית ללא התייעצות ציבורית רבה. למרות שזה עשוי להיות טובת הציבור, חלק מההחלטות המתקבלות על ידי הרשויות המוניטריות אינן פופולריות במידה רבה.

יתר על כן, רשויות מרכזיות ידועות לשמצה בכך שהן משתמשות בשליטה שלהן על מערכות כדי להדוף יריבים או איומים. ניתן לראות זאת בתעשיית הקריפטו, שבה לממשלות אוטוריטריות קל יותר לפצח את פעולות השוק או לחוקק חוקים המגבילים חדשנות. ברוב המקרים, הרשויות טוענות כי הן פועלות לטובת הצרכנים, מה שאולי נכון, אך חלקן פשוט מגנות על שליטתן בפעילות השוק.

הסיכון של צדדים שלישיים במערכות אקולוגיות פיננסיות

מתרחקים מהגופים המפקחים, יש לנו מוסדות פיננסיים המספקים שירותים כמו הלוואות, ביטוח והשקעות בקרנות. כלי רכב פיננסיים אלה פועלים כצדדים שלישיים בכך שהם מאפשרים לצרכנים לגשת לשירותי שוק. בכך הם מגשרים על פער ההכלה הפיננסית, אם כי לא לגמרי.

בעוד שצדדים שלישיים מהווים סיכונים משמעותיים למערכות השוק הקיימות, הסיכון משמעותי אף יותר במערכות אקולוגיות מתחילות כמו תעשיית הקריפטו. לדוגמה, בורסות קריפטו בולטות כמו Binance ו-Coinbase נאלצו לעצור עסקאות בחודשים האחרונים מכיוון שהמערכות שלהן היו עומסות יתר על המידה. בזמנים אלה, המשקיעים והסוחרים בקריפטו נאלצו " קרא עוד

" href="https://www.newsbtc.com/dictionary/bear/" data-wpel-link="internal"> נושאים בסיכון שהנכסים שלהם יאבדו מערכם ולא יוכלו למכור.

זה גם ראוי לציון שחילופי קריפטו עוקבים אחר אמצעי KYC/AML מחמירים כדי לעמוד בארכיטקטורת ה-CeFi הבסיסית. למרות שזו עשויה להיות גישה חיובית להפחתת הסיכון הרגולטורי שלהם, היא מהווה מכשול משמעותי לקראת צמיחת הקריפטו מכיוון שרוב המדינות עדיין לא אימצו תקנות מתאימות.

בהתחשב במצב זה, אין זה מפתיע שחובבי קריפטו רבים עוברים למערכות אקולוגיות מבוזרות ונסחרות בבורסות מבוזרות (DEX) במקום ב-CEX.

מהן החלפות מבוזרות (DEX)

DEXs הפכו פופולריים עם עלייתו של Decentralized Finance (DeFi), נישת קריפטו מתפתחת השואפת לביזר שירותים פיננסיים. נכון לעכשיו, קיימים פרוטוקולי DeFi המציעים שירותים החל מהלוואות והלוואות, החלפות ומכשירי שוק, כולל נגזרות ביטקוין. החלל זכה לפופולריות במהלך 2020 כאשר פרויקטי DeFi השיקו אסימוני ממשל ותוכניות חקלאות תשואה.

כיום, יש לנו DEX מרובים שבהם משתמשי קריפטו יכולים לסחור בצורה חלקה מבלי לוותר על הפרטים שלהם לבורסות מרכזיות. באופן אידיאלי, DEXs מתוכננים כפלטפורמות מבוזרות, מה שאומר שאין גורמים מרכזיים מעורבים. במקום זאת, יישומים אלה מסתמכים על רשתות בלוקצ'יין וחוזים חכמים לביצוע.

חלק מה-DEX המתקדמים הולכים כעת להיקף של מתן גישה ישירה למספר מרכזיות דיגיטליות. פלטפורמה אחת כזו היא פרוטוקול אוריון המאפשר למשתמשים לצפות בהצעות על פני בורסות שונות. פרוטוקול DeFi זה מפשט את המסחר על ידי שילוב של מערכת אקולוגית הכל-באחד שבה משקיעים וסוחרי קריפטו יכולים לבצע את ההזמנות שלהם.

בנוסף, OrionProtocol מאפשר לכל אחד להתחיל לקנות נכסי קריפטו כמו ביטקוין ו-Ether מבלי לספק מסמכי KYC. במקום זאת, משתמשים צריכים רק כתובת ארנק, ובכמה קליקים הם יכולים לרכוש את הקריפטו לפי בחירתם.

סגירת מחשבות

תשתית השוק הפיננסי המסורתית נותרה נדבך בסיסי בשוק של היום ובחידושים עתידיים כגון DeFi. עם זאת, צריך לעשות כמה שיפורים או שינויים כדי להיות תואמים לעידן האקולוגיות הדיגיטליות. זה ידרוש שיתוף פעולה של בעלי עניין, כולל חדשני קריפטו, רגולטורים וצרכנים פוטנציאליים. עד כה, הושגה התקדמות מסוימת, אך ייתכן שיחלפו זמן עד ששווקים מבוזרים יאומצו במלואם ברחבי העולם.

מקור: https://www.newsbtc.com/news/company/why-centralized-exchanges-cexs-are-losing-popularity-to-decentralized-exchanges-dexs/