בקיצור
- מטבעות יציבים הם מטבעות קריפטוגרפיים "המחוברים" למטבע פיאט.
- הם יכולים לשמש כמאגרי ערך או יחידות חשבון, כמו גם במקרי שימוש אחרים בהם מטבעות קריפטוגרפיים נדיפים עשויים להיות פחות רצויים.
מאז הקמתם, - נחשבו במיוחד מכשירי השקעה תנודתיים כשזה מגיע למחיר שלהם. זה הוביל לקפיצות מחירים ולקריסות, ומונע ממטבעות קריפטוגרפיים לשמש עבור סחורות ושירותים יומיומיים במקרים מסוימים, בגלל הסיכונים עבור ספקים וסוחרים.
זה המקום stablecoins התיאוריה אומרת שאם אתה יוצר מטבע 'קשור' או צמוד למטבע פיאט רגיל כמו דולר אמריקאי או משהו אחר עם מחיר יציב יחסית, זה ימנע תנודות במחירים.
אנו בוחנים אלה בהמשך.
מהו מטבע אורח?
מטבעות מטבעות הינם מטבעות קריפטוגרפיים הטוענים כי הם מגובים במטבעות פיאט - דולרים, לירות, שקלים, רובל וכו '.
הרעיון הוא שבניגוד למטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין, מחירי המטבעות היציבים נשארים יציבים, בהתאם למטבע הפיאטי שמגבה אותם.
מטבעות יציבים משמשים כמאגרי ערך או יחידות חשבון, כמו גם במקרי שימוש אחרים בהם מטבעות קריפטוגרפיים נדיפים עשויים להיות פחות רצויים. מטבעות יציבים שונים משתמשים באסטרטגיות שונות כדי להשיג יציבות מחירים; חלקם מרוכזים, אחרים מבוזרים.
מהן כמה דוגמאות למוצרי גלם?
מטבעות מדרגות ריכוזיות
- 💵 חיבור (USDT): לִקְשׁוֹר הוא אחד מטבעות האורוות הראשונים והמפורסם ביותר. היא טוענת שהיא מגובה בעתודה של דולרים אמיתיים-"בטחונות"-שהם "מחוץ לרשת", כלומר במיקום בעולם האמיתי הנשלט על ידי צד שלישי ריכוזי.
כשהמחסן הזה נמצא בבטחה בכספת של בנק, המשקיעים יכולים להיות בטוחים שהקשרים שלהם באמת שווים דולר אחד כל אחד, ולשמור על יציבות המחיר. ה-stablecoin מהווה סכום עצום 48% מכל נפח המסחר במטבעות קריפטוגרפיים. יש רק בעיה אחת: Tether Ltd, שטבעת אסימוני Tether, מעולם לא הוכיחה סופית שהמטבע באמת מגובה במלואו, מה שמעורר ספקות בקרב משקיעים. (עוד על כך בהמשך) - 💰 דולר תאומים (GUSD)/דולר פקסוס (PAX)/USDC: פותח על ידי משקיעי הון סיכון תאומים של וינקלבוס, סטארטאפ בלוקצ'יין Paxos, והחלפת קריפטו מטבע (בשיתוף עם פלטפורמת התשלומים Circle) בהתאמה, מטבעות ההשקעות הללו זוכים לטובת המשקיעים המוסדיים - כולם נבדקו מקרוב על ידי חברות וול סטריט ועומדים במשטרי הרגולציה המקומיים. ככל שקושרים פחות מהימנים, אסימונים אלה רק הופכים פופולאריים יותר.
- (EMOJI): Filecoin (oneFIL): פותח על ידי ICHI, פרוטוקול ליצירת "רשויות כסף מבוזרות", oneFIL הוא ה-stablecoin עבור ה Filecoin רֶשֶׁת. הוא מגובה על ידי דולר ארה"ב והמטבע המקורי של Filecoin, FIL. מטרתו לספק מתקן stablecoin לפיתוח הרחב יותר של רשת Filecoin, וכן מספק תמריצים והנחות לרוכשי וספקי אחסון Filecoin.
מטבעות גב גומי
בעוד שרוב המכריע של מטבעות הערימה מגובים בדולרים אמריקאיים המאוחסנים בכספת בנקאית, ההחלשה הסנטימנט סביב הדולר והפיאט, באופן כללי, הובילה לפיתוח מטבעות יציב המגובים בנכסים אחרים, כולל מטבעות קריפטוגרפיים מגוונים בזהב. אלה נבדלים במידה ניכרת בצורתם ובשימושיותם, אך כולם מגובים בזהב ברמת השקעה.
CACHE זהב (CACHE) הוא בין הפופולריים מביניהם. כל CACHE מגובה בכ -1 גרם זהב טהור המוחזק בקמרונות המאוחסנים ברחבי העולם. שליחת אסימוני CACHE שווה ערך לשליחת 1 גרם זהב לאסימון מכיוון שניתן לפדות אותם בקלות לזהב פיזי בכל עת.
יש גם קשירה זהב (XAUt) ו PAX זהב (PAXG), הפועלים באופן דומה, אך במקום זאת נקשרים לאונקיה אחת של זהב בדרגת השקעה. יש להם גם סכום מימוש מינימלי גבוה יותר מאשר CACHE.
מטבעות אלגוריתמיים
- טרה (לונה) הוא מטבע מבנה מבוזר, כלומר במקום להסתמך על צד שלישי מהימן הוא משתמש באלגוריתם מורכב כדי לשמור על יציבות. לשם כך, היא מאזנת את הרזרבות "ברשת" - כלומר הכספים מוחזקים בחוזים חכמים - עם היצע וביקוש באופן אוטומטי, ומקטין את הסיכוי של סוחרים בטעות - או בכוונה - להתעסק במחיר.
- Ampleforth (AMPL) מסתמך על תהליך דומה. במקום לגבות פיזית כל AMPL ב -1 דולר, היא משתמשת בתהליך המכונה "rebase" כדי להתאים באופן אוטומטי את היצע המחזור של המטבע המטבע בתגובה לשינויים בהיצע וביקוש. אם המחיר של AMPL גבוה מ- 5% מעל או מתחת למחיר ההפניה בדולר ארה"ב, הוא יגדיל או יקטין את ההיצע המסתובב במאמץ לדחוף את המחיר לאחור לכיוון $ 1. מכיוון שבסיס כלשהו מחדש הוא יחסי לכל הארנקים, מחזיקי AMPL תמיד שומרים על חלקם ברשת ה- AMPL הכוללת.
- דאי (DAI) נאמר כי הוא בולט משאר מטבעות המתחרים כיוון שניתן להשתמש בו באופן נרחב תוך שמירה מבוזרת וחסרת אמון. DAI, אשר נוצר על ידי חברת blockchain MakerOO, הוא ERC20 אסימון שערכו קשור לדולר ארה"ב, וניתן להשתמש בו להעברות בין ארנקים של Ethereum.
רשימה מקיפה של מטלות יציבה פופולריות
מחובר לדולר
- קשירה (USDT)
- USD אמיתי (TUSD)
- דולר ג'מיני (GUSD)
- מטבע USD (USDC)
- תקן Paxos (PAX)
- Binance דולר (BUSD)
- DAI
- חוסד
- susd (susd)
- mStable USD (MUSD)
- Ampleforth (AMPL) (אלגוריתמי)
מקושר ליש"ט
- מטבע יציב של Binance GBP (BGBP)
מחובר ליורו
- Stasis יורו (EURS)
TRY מחובר
- בילירה (TRYB)
מחובר ל- KRW
- Binance KRW (BKRW)
גב זהב
- CACHE זהב (CACHE)
- קשירה זהב (XAUt)
- פקסוס זהב (PAXG)
אחר
- פטרו (PTR) (מגובה שמן)
- מאזניים (מגובה סל)
כיצד משתמשים במקלונים?
כמו רוב הנכסים הדיגיטליים, מטבעות יציב משמשים בעיקר כחנות ערך וכאמצעי חליפין. הם מעניקים לסוחרים דחייה זמנית מתנודתיות כאשר השוק צונח, ויכולים לשמש אותם גם בעולם הצומח במהירות של מימון מבוזר (DeFi) לדברים כמו גידול תשואות, הלוואות ומתן נזילות.
רוב הסוחרים והמשקיעים זוכים לחשיפה למטבעות יציבים על ידי רכישתם מפלטפורמות הבורסה, אך לעתים קרובות ניתן גם להטביע מטבעות טריים על ידי הפקדת הערבות הדרושות לחברה המנפיקה, כגון דולרים אמריקאיים עם Tether או זהב פיזי עם זהב CACHE.
מדוע הפכו מטבעות שכבות פופולריים כל כך?
מטבעות יציבים פופולריים מאוד: Tether, למשל, הוא המטבע הקריפטו השני הנסחר אחריו ביטקוין, עם היקף מסחר 24 שעות של מעל 70 מיליארד דולר (בזמן הכתיבה).
מדוע אנשים בוחרים במטבעות יציבות על פני מטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין
הם יציבים (יחסית). מכיוון שהם כביכול מגובים במטבע פיאט, המשקיעים יכולים להיות בטוחים שהאסימונים שלהם תמיד ימכרו בדולר אחד כל אחד. זה אומר כביכול שהמחירים לא יירדו: מחירי המטבעות מונעים מאמונה, כך שאם המשקיעים מאמינים ששווי המטבע שלהם שווה ומגובה בדולר אחד כל אחד, המחיר אמור לשקף זאת.
הם מקלט בטוח למשקיעים מודאגים. חילופי דברים רבים - כולל בינאנס, הגדול בעולם - אל תתנו לסוחרים לקנות מטבע פיאט, ורק תנו להם לקנות ולמכור מטבעות קריפטוגרפיים. המשמעות היא שלעיתים קרובות קשה למשקיעים לפדות במהירות את המטבעות הקריפטוגרפיים שלהם כשהמצב קשה. לשם כך ייתכן שיהיה עליהם להעביר למספר בורסות, או אפילו לחכות מספר ימים.
זה המקום אליו נכנסים מטבעות שכבה. מכיוון שהם מטבעות קריפטוגרפיים, הם חיים ברוב הבורסות. אולם מכיוון שהם חוצבים את ערכו של מטבע פיאט יחיד, הם משמשים מעין מפלט זמני למשקיעים המעוניינים להבטיח את כספם במהלך שוק הדובים. בדרך זו, מטבעות מטבעות הם כמו גרסאות הדולר המותאמות לבלוקצ'יין. זה אם הם שומרים על ערכם.
חסרונות של מטבעות שכבות
המשקיעים זקוקים להוכחה שהמטבעות מגובים ברזרבות. במקרה של Tether, זה מעולם לא סופק סופית, מה שמעורר שמועות שהמטבע לא היה מגובה ולמעשה הוטבע יש מאין.
מטלות יציבות אינן בהכרח יציבות. דולר מזל תאומים עלה בכמה סנטים בשנה האחרונה כאשר הסוחרים שפכו אליו כסף. למרבה האירוניה, רבים מכספי המשקיעים הללו הגיעו מ- Tether - שקודם לכן שקע ב -0.51 דולר בבורסות מסוימות. ככאלה, מטבעות נייר יכולים להיחשב 'יציבים' יחסית, ולא יציבים לחלוטין - במיוחד בהשוואה לנכסים נדיפים כמו ביטקוין.
Tether יש בעקביות אמור שזה למעשה מגובה ב-100% על ידי הדולר האמריקאי, אבל כאשר Tether שחרר התמוטטות מהעתודות שלה במאי - לראשונה מזה שבע שנים - התברר שפחות מ-3% מה-Tethers היו מגובים בפועל במזומן.
גם מחוקקים בארה"ב אינם אוהדים של מטבעות stablecoin באופן כללי. בדוח המדיניות המוניטרית החצי-שנתי שלו לקונגרס מוקדם יותר החודש, יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול אמר ש-stablecoins היו זקוקים לתקנות מחמירות יותר.
"אם הם הולכים להיות חלק משמעותי מיקום התשלומים, מה שאנחנו לא חושבים שנכסי קריפטו יהיו, אבל מטבעות יציבים עשויים להיות, אז אנחנו צריכים מסגרת רגולטורית מתאימה, שלמען האמת אין לנו", אמר. . ביולי 2021, שרת האוצר של הנשיא ביידן, ג'נט ילן, נפגש עם הרגולטורים המובילים "לדון בעבודה בין-סוכנויות" סביב מטבעות stablecoin, עם המזכירה ילן קורא לרגולטורים "לפעול במהירות כדי להבטיח שקיימת מסגרת רגולטורית מתאימה בארה"ב.
באותו חודש, הבנק המרכזי של סין, הבנק העממי של סין (PBoC), נשמע האזעקה על stablecoins, כאשר סגן מושל PBoC, Fan Yifei, הצהיר כי הסטablecoins העולמיים של ארגונים מסחריים "עשויים להביא סיכונים ואתגרים למערכת המוניטרית הבינלאומית ולמערכת התשלומים וההסדרים". יפיי הוסיף כי הרשויות הסיניות "די מודאגות מהנושא הזה" ונקטו בצעדים לא מוגדרים.
עתידם של מטבעות שכבות
עם פריחת הקריפטו של 2017 מאחורינו, משקיעים מחפשים יותר ויותר מטבעות יציבים כדרך בטוחה יותר להתנסות בטכנולוגיה. במחצית הראשונה של 2020, היצע המטבעות היציבים תפח ב-94% והגיע 11 $ מיליארד ביוני. וגם הרגולטורים מתחממים אליהם; בספטמבר 2020, משרד מבקר המטבע האמריקאי (OCC) נתן אור ירוק לבנקים הלאומיים ולאגודות חיסכון פדרליות להחזיק עתודות עבור מנפיקי stablecoin.
ככל ששחקנים מכובדים יותר משליכים את משקלם - התאומים וינקלבוס, סירקל ו-Coinbase, למשל - הרעיון של דולר דיגיטלי, מטבע צל שלוקח פיאט על הבלוקצ'יין מבלי לסכן את ערכו, מפתה מתמיד.
- "
- 11
- 2020
- חֶשְׁבּוֹן
- אַלגוֹרִיתְם
- תעשיות
- בין
- סביב
- נכסים
- בנק
- הבנק של סין
- בנקים
- שוק הדובים
- ביידן
- B
- ביטקוין
- blockchain
- בום
- דולר אמריקאי
- לִקְנוֹת
- מקרים
- מזומנים
- בנק מרכזי
- יו"ר
- סיכויים
- סין
- סינית
- מעגל
- טענות
- מטבע
- coinbase
- קוינדסק
- מטבעות
- מסחרי
- חברה
- הקונגרס
- יוצרים
- קריפטו
- חילופי
- -
- מטבע מבוזר
- מסחר cryptocurrency - -
- מַטְבֵּעַ
- DAI
- מבוזר
- מימון מבוזר
- דרישה
- צעצועי התפתחות
- דיגיטלי
- נכסים דיגיטליים
- דוֹלָר
- דולר
- מונע
- ethereum
- ארנקים אתריים
- יוֹרוֹ
- חליפין
- בורסות
- לְנַסוֹת
- פדרלי
- הפדרל ריזרב
- צו
- פיאט
- לממן
- ראשון
- firsttime
- עבור משקיעים
- טופס
- מסגרת
- טרי
- כספים
- עתיד
- מזל תאומים
- כללי
- גלוֹבָּלִי
- זהב
- סחורות
- נגיד
- ירוק
- גדל
- איך
- HTTPS
- רעיון
- כולל
- להגדיל
- מוסדי
- ברמה בינלאומית
- השקעה
- משקיעים
- IT
- יולי
- שמירה
- מחוקקים
- הוביל
- הַשׁאָלָה
- אוֹר
- קשר
- נוזל
- נְזִילוּת
- רשימה
- מקומי
- מיקום
- הרוב
- שוק
- שווי שוק
- בינוני
- סוחרים
- כסף
- הכי פופולארי
- רשת
- אחר
- Pax
- Paxos
- תשלום
- תשלומים
- PBOC
- אֲנָשִׁים
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- מדיניות
- פופולרי
- נשיא
- מניעה
- מחיר
- הוכחה
- תקנון
- רגולטורים
- לדווח
- תגובה
- שמועות
- בטוח
- מקלט בטוח
- למכור
- רגש
- שירותים
- הֶסדֵר
- Shadow
- שיתוף
- חכם
- So
- מסחרי
- יציבות
- stablecoin
- Stablecoins
- סטארט - אפ
- סְלִיק
- אחסון
- חנות
- חנויות
- רְחוֹב
- לספק
- מערכת
- טכנולוגיה
- זמני
- לִקְשׁוֹר
- קשירה (USDT)
- Vault
- זמן
- אסימון
- מטבעות
- חלק עליון
- סוחרים
- מסחר
- לָנוּ
- us
- דולר אמריקאי
- שמישות
- ש״ח
- דולר ארה"ב
- USDT
- ערך
- קמרון
- ספקים
- מיזם
- נדיפות
- כֶּרֶך
- לחכות
- וול סטריט
- ארנקים
- וינקלבוס תאומים
- תיק עבודות
- עוֹלָם
- ראוי
- כתיבה
- שנה