מה זה THORChain? $RUNE – אסיה קריפטו היום

THORChain הוא בלוקצ'יין עצמאי המגשר בין רשתות חיצוניות שונות, המאפשר העברות צולבות שרשרת ומתפקד כמו בורסה מבוזרת. מדריך זה חוקר את הפרטים המורכבים של THORChain, מהרקע שלו ועד לפונקציונליות שלו והאסימון המקורי שלו, RUNE. בסוף מדריך זה, תהיה לך הבנה חזקה של THORChain וכיצד היא מחוללת מהפכה בנזילות של מטבעות קריפטוגרפיים באופן מבוזר.

רקע

THORChain, שהוקמה בשנת 2018, צמחה מתוך האמונה שהפרקטיקה הרווחת של שימוש בבורסות מרכזיות להעברת נכסי קריפטו על פני רשתות בלוקצ'יין מגוונות הייתה פגומה מהותית. היוצרים של THORChain ראו את עתידן של חילופים כאלה בפלטפורמות מבוזרות, המכונה בדרך כלל בורסה מבוזרת (DEXs). החזון שלהם הניע אותם לתכנן בלוקצ'יין אוטונומי שיוכל ליצור קשרים עם רשתות חיצוניות, ובכך לאפשר חילופי שרשרת צולבים, פעולה הדומה למדי ל-DEX.

אחד האתגרים העיקריים העומדים בפני DEXs הוא הצורך הקריטי בנזילות בשפע. סוחרים נוטים באופן טבעי לאותן פלטפורמות שיכולות להבטיח החלקה מינימלית. באופן פרדוקסלי, סוחרים אלה הם שיכולים לספק את הנזילות הדרושה כדי למנוע החלקה. כצעד נגד אסטרטגי, הצוות של THORChain הציע את היישום של מודל "אסימון חכם" מתוקן של Bancor, שנטבע כ-Continuous Liquidity Pools (CLPs). מאגרים אלו של נכסים זמינים מספקים לסוחרים נזילות, ובכך מונעים את הצורך בקונה או מוכר ישיר.

מאפיין ייחודי של THORChain הוא תוכנית התמריצים שלה, שבה משתמשים שתורמים אסימונים למאגר נזילות מתוגמלים ב-RUNE, האסימון המקומי של הרשת. במקביל, לבעלי אסימונים יש אפשרות להטמיע את הנכסים שלהם ובכך לגבות עמלות שנוצרו ממשתמשים אחרים שעוסקים במאגר.

עם הבסיס שלו על פרוטוקול Tendermint, THORChain משתמש ב-Tendermint BFT (סובלנות תקלות ביזנטית) כפרוטוקול הקונצנזוס שלה ומאמץ את הוכחת הימור (PoS) כדי להבטיח עמידות של סיביל. תכונת ה-PoS משלבת מערכת אימות שבה בעלי עניין יכולים להפעיל אסימוני RUNE כדי להפעיל צמתי רשת ולאמת עסקאות. THORChain גם מספקת לבעלי אסימונים את ההזדמנות להאציל למאשרים אלה. מבנה זה שומר על מאזן כוחות בין המאמתים תוך שהוא מאפשר לנציגים להרוויח חלק מכל תגמול בלוק.

מה זה THORChain? 

THORChain הוא פרוטוקול חדשני ורב מטבעות המשלב טכנולוגיה צולבת שרשרת, המאפשר החלפת אסימונים בין רשתות שונות, כגון ביטקוין ו Ethereum. הוא נועד לטפל באסימונים שאינם מקורם באותה רשת.

כשזה מגיע למסחר והשקעות במטבעות קריפטוגרפיים, בורסות מבוזרות הן הפלטפורמה המתאימה להחלפת קריפטו - למשל, החלפת ביטקוין ב-Ethereum. עם זאת, המגבלות המובנות של רשתות מקומיות הופכות את הפעולה הזו לבלתי ניתנת לביצוע. THORChain מטפלת בפער הזה על ידי הקמת סביבה הדדית שבה משתמשים יכולים לסחור ישירות במטבעות קריפטוגרפיים שונים בתוך הפרוטוקול, ולבטל את הצורך במעורבות של צד שלישי.

המטרה העליונה של THORChain היא להרוות את הנזילות של כל מטבעות הקריפטו הנתמכים. בכך היא מבקשת לתקן את השווקים המפורקים ומורעבי הנזילות של קונים ומוכרים המעוניינים לבצע עסקאות בקריפטו שונים, ללא תלות ברשויות מרכזיות.

פן ייחודי נוסף של THORChain הוא ההגשה למשתמשים להרוויח תשואה דרך הבורסה המבוזרת של THORChain. על ידי הפקדת הקריפטו שלהם למאגרי נזילות, משתמשים יכולים ללוות במהירות מטבעות קריפטוגרפיים. תכונה זו מהווה עדות למחויבות של THORChain לתועלת המשתמש ולחדשנות פיננסית.

המנגנון התפעולי של THORChain

נבנה על קוסמוס SDK ו-Tendermint, THORChain משמשת כרשת שכבה-1. הוא מתפקד כבורסה מבוזרת ללא רשות (DEX) שחורגת מרשתות. כספת הנכסים של THORChain, שאינה מסתמכת על מנהיג ספציפי, מאובטחת באמצעות שימוש ב-Threshold Signature Schemes (TSS). מנגנון קונצנזוס של סיבולת תקלות ביזנטית שכבתית (BFT) מושג באמצעות שימוש משולב של Tendermint ו-TSS, אשר מצריך קונצנזוס של רוב של שני שלישים כדי שהכספים יכנסו או יצאו מהכספת הראשית של ה-TSS.

ישנן ארבע קטגוריות משתמש קריטיות בתוך המערכת האקולוגית של THORChain:

תחליפים, הממנפים מאגרי נזילות להחלפת נכסים.

ספקי נזילות, שמגדילים את הנזילות למאגרים ומקבלים תגמולים.

מפעילי צמתים, המציעים אגרות חוב ומקבלים פיצוי כדי לחזק את המערכת.

סוחרים, המפקחים ומתאמים מחדש את המאגרים מתוך כוונות להפקת רווחים.

בניגוד לפרוטוקולים חוצי שרשרת אחרים, THORChain לא מפעילה עטיפה של נכסים לפני ההחלפה. במקום זאת, היא משתמשת בנכסים מקוריים ב-THORChain כדי לבצע החלפת נכסים אוטונומית ושקופה.

החלפת נכסים מתאפשרת על ידי מאגרי נזילות, המורכבים מנכסים המסופקים על ידי ספקי נזילות ומאובטחים על ידי רשת של מפעילי צמתים. ספקי נזילות מפקידים את נכסיהם במאגרי הנזילות של THORChain כדי לייצר תשואה, הכוללת עמלות החלפה ותגמולי מערכת. הפרוטוקול מאפשר לכל אחד לתרום נזילות למאגר קיים, ובכך להפוך את THORChain ללא רשות. יתרה מכך, THORChain אינה משמורת במהותה, מכיוון שרק המפקיד המקורי יכול למשוך את הנכסים שהציבו במאגר. לספקי נזילות יש גם את הפריבילגיה להציע מאגרי נכסים חדשים, בהתחשב בכך שנכסים אלה הם אסימונים של שרשרת נתמכת בתוך המערכת האקולוגית.

מפעילי צמתים, המכונים THORNodes, הם ישויות אוטונומיות המתקשרות בינן לבין עצמן כדי ליצור רשת החלפת שרשרת. הם מקבלים עמלות כתגמול עבור כל החלפה שבוצעה, בתמורה לאבטחת הרשת שהם מספקים. מפעיל צומת פוטנציאלי חייב לספק אג"ח RUNE, המוחזק כבטוחה כדי להבטיח שהמפעילים פועלים לטובת האינטרס של THORChain. סך האג"ח חייב להיות גדול פי שניים מה-RUNE המאוחד.

במהלך החלפת נכסים, מחליפים שולחים את הנכסים שלהם ל-THORChain ובתמורה מקבלים נכס נוסף. לדוגמה, כאשר מחליפים BTC ל-ETH, מחליפים מעבירים את ה-BTC שלהם ל-THORChain, ומפעילים החלפת BTC ל-RUNE ואחריו החלפת RUNE ל-ETH. ה-ETH נשלח לאחר מכן אל המחליף מכספת THORChain. תהליך זה מאפשר ל-THORChain לבצע החלפות מקוריות מבלי לעטוף נכסים.

מחירי השוק ב-THORChain מנוהלים על ידי סוחרי ארביטראז', וקובעים לאחר מכן את שווי החלפת הנכסים. סוחרים אלה מנצלים נכסים בתמחור שגוי בשווקים שונים כדי להרוויח מאי-התאמות במחיר, ובכך מווסתים באופן טבעי את מחירי השוק של THORChain, ומבטלים את הצורך באורקל.

הפעל

RUNE הוא המטבע הקריפטו המקומי של THORChain. הוא פועל כצמד היסוד ברשת, ומאפשר למשתמשים להחליף את RUNE עבור כל נכס נתמך אחר. עם היצע כולל של 500 מיליון, RUNE משרת ארבע פונקציות עיקריות: הסדר, ביטחון, ממשל ותמריצים.

תפקיד התיישבות של RUNE

כנכס הסדר, RUNE עומדת בבסיס כל מאגרי הנזילות, ומסייעת בהחלפה בין שני מאגרים. יחס 1:1 של RUNE לנכס חיוני עבור כל מאגר. לשם המחשה, מאגר המכיל $100,000 ב-BTC חייב לשמור על $100,000 שווה ערך ב-RUNE.

היבט אבטחה של RUNE

RUNE ממלא תפקיד מכריע בהבטחת אבטחת הרשת. מפעילי הצומת מחויבים לחייב פי שניים מכמות ה-RUNE שהם תורמים למאגר. RUNEs משולבים אלה מוחזקים כבטוחה כדי לאשר שמפעילי הצומת פועלים לטובת הרשת.

פונקציית ממשל של RUNE

מחזיקי אסימון RUNE מוסמכים לקבוע את הנכס או השרשרת שהם רוצים לתעדף. הם מממשים את העדפתם על ידי הגשת קולות הנזילות שלהם. לדוגמה, בריכה שמושכת את ההתחייבות הגבוהה ביותר ל-RUNE תזכה בעדיפות גבוהה יותר.

תפקיד תמריץ של RUNE

תגמולי בלוק ודמי החלפה מחולקים לספקי נזילות ולמפעילי צמתים ב-RUNE, בהתאם ללוח פליטה שנקבע מראש. בנוסף, ניתן להעסיק את RUNE גם להסדרת דמי דלק.

סיכום

THORChain מסמנת צעד חיוני קדימה בעולם טכנולוגיית הבלוקצ'יין, ויוצרת מערכת אקולוגית שבה יכולת פעולה הדדית ונזילות אינן עוד אתגרים אלא עמודי התווך של מערכת יעילה. הגישה שלה להעברות צולבות שרשרת, איגום נזילות וחילופים מבוזרים יוצרת סביבה שבה משתמשים יכולים להחליף ישירות מטבעות קריפטוגרפיים שונים מבלי להזדקק למתווכים. 

מדהים איך THORChain מינפה בחוכמה את RUNE, האסימון המקורי שלה, כדי להבטיח התיישבות, אבטחה, ממשל ותמריצים בתוך הרשת. ככל שאנו מתקדמים, ככל הנראה לתכונות המתקדמות של THORChain תהיה השפעה עמוקה על שוק מטבעות הקריפטו. אנו מקווים שהמדריך האולטימטיבי הזה ל-THORChain סיפק לך את התובנות שאתה צריך כדי להבין ולעסוק בפלטפורמה משנה משחק זו.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. רכב / רכבים חשמליים, פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• BlockOffsets. מודרניזציה של בעלות על קיזוז סביבתי. גישה כאן.
• מקור: https://www.asiacryptotoday.com/thorchain/