העשור וחצי האחרונים היו תור זהב לתעשיית ההייטק. מהאייפון, המדיה החברתית ונטפליקס ועד מחשוב ענן, קניות מקוונות ו blockchain, התעשייה נמצאת כל הזמן במעגל של שיבוש וחדשנות. תעשיית הטכנולוגיה אפילו שיחקה תפקיד מרכזי ב התאוששות כלכלית עולמית בעקבות המיתון הגדול של 2008-09.
בשנה שעברה סטארטאפים העלו שיא 643 $ מיליארד באמצעות השקעות הון סיכון גלובליות, אבל עד כה 2022 הייתה סיפור אחר. ירידת מניות טכנולוגיה, אינפלציה גואה, מלחמה במזרח אירופה ועוד שפע של גורמים מלחיצים את הכלכלה העולמית, מה שהופך את גיוס הכספים לעוד יותר מאתגר מהרגיל. המנטרה הישנה בטכנולוגיה לפיה ירידות בשוק שוטפת את הסטארט-אפים החלשים מחזיקה משקל, אבל זה לא אומר שהחזקים יכולים לשרוד ללא מימון.
אילו אפשרויות אחרות עומדות בפני סטארט-אפים רציניים, אך נטולי מזומנים, לגייס כספים בזמנים כלכליים קשים אלה?
מימון המונים כתחליף
כאשר כל דבר, מחברות טכנולוגיה גדולות וסטארטאפים קטנים, מפטרים חלקים מכוח העבודה שלהם, זה אומר שהכסף קטן וסטארטאפים קטנים חייבים להיות יצירתיים כדי להישאר צף. ככל שהארנקים של קרנות הון סיכון מתהדקים, הצורך של סטארט-אפים למצוא מקורות מימון חלופיים מוביל רבים לפנות לפלטפורמות מימון המונים.
ישנם שלושה סוגים עיקריים של קמפיינים למימון המונים הנפוצים כיום. קמפיינים מבוססי תגמולים מגייסים הון ולאחר מכן מתגמלים את התורמים במתנה מוחשית, כמו גישה מוקדמת למוצר החברה, ללא צורך לוותר על הון עצמי בחברה. מבוסס תרומה בעצם מגייס הון כארגון צדקה, בדרך כלל כדי לתמוך ביוזמה חברתית או עסק שיש לו שורשים עמוקים בקהילה ספציפית וזקוק לסיוע כדי לשרוד. הסוג השלישי, והרלוונטי ביותר עבור סטארטאפים, הוא מבוסס הון.
מימון המונים הוא הבחירה ההגיונית עבור סטארטאפים שנפגעו מהשוק השפל מכיוון שהוא מושך משקיעים המחפשים מוצרים ופרויקטים משבשים. זה גם דומה ביותר לתהליך של חיזור אחר הון סיכון מכיוון שהוא דורש קידום עסקי חזק כדי למכור למשקיע את הרעיון או המוצר.
החיסרון הוא שהיו יותר מדי פרויקטים הונאה וחברות המנצלות את הפלטפורמות הללו ולא ממלאות את היעדים והייעוד המוצהרים. המוניטין הזה גורם למשקיעים להסס להשקיע בפרויקט שעשוי להישמע מהפכני. ניווט בהייפ ופענוח בין הפרויקטים האמיתיים לבין ההונאות בהרבה מרכזיים Crowdfunding פלטפורמות הן אתגר כי יש חוסר שקיפות רציני.
פלטפורמות מימון המונים חייבות למשקיעים ולתורמים שלהן שקיפות וכדי לתבוע מחדש את אמינותן, פלטפורמות אלו חייבות לנקוט באמצעים כדי לחייב את בעלי הפרויקטים באחריות.
בניית אחריות
משקיעים רציניים לא הולכים לבזבז את זמנם (וכספם) אם יש סיכונים מובנים בתשתית התומכת בתהליך המימון.
ישנן מספר שיטות וכלים שפלטפורמות יכולות תנופה כדי לשפר את השקיפות והאמינות שלהם. שיטה אחת שיכולה לשפר את האמינות של הפלטפורמה אשר בתורה תורמת להגברת השקיפות היא לשחרר את הכספים בשלבים, לאחר השלמת אבני דרך שנקבעו מראש. המשמעות היא שאם סטארט-אפ בינה מלאכותית מגייס 200,000 דולר במהלך הקמפיין שלו, הוא עשוי לפתוח רק 75,000 דולר בהתחלה כדי ללכת לפיתוח האלגוריתם העיקרי שלו. ברגע שתהיה לו גרסת בטא של המוצר מוכן, הוא יכול לשחרר עוד 50,000 $, למשל, כדי ללכת לקראת שיווק ומאמצי יציאה לשוק. אם ה סטארט - אפ לא מצליח להגיע לאבן הדרך הראשונית, אז ניתן להחזיר את הכספים הנותרים למשקיעים.
AI הוא כלי נוסף שניתן למנף על ידי מימון המונים כדי לסייע בהגנה על משקיעים מפני פרויקטים הונאה. באמצעות אלגוריתם בינה מלאכותית, פלטפורמות מימון המונים יכולות לשפר פרויקטים על ידי סריקה לאיתור הפרות זכויות יוצרים ודגלים אדומים אחרים שאם לא כן, המשקיעים היו מתעלמים מהם.
מימון המונים, ובמיוחד מימון המונים, יכול לספק לסטארטאפים הנאבקים למשוך מימון הון סיכון בתוך שוק הדובים האכזרי את המזומנים שהם צריכים כדי לקדם עוד יותר את המוצר, הפתרון או השירות שלהם. אבל, סביר להניח שהמשקיעים יטעו בזהירות בכל הנוגע להשקעה בסטארט-אפ באמצעות מימון המונים. אם פלטפורמות מימון המונים יוכיחו שהן יכולות לספק שקיפות ורשת ביטחון למשקיעים כדי למנוע את הונאתם, התעשייה יכולה למלא חלל גדול בתעשיית ההיי-טק, ולעזור להרבה סטארטאפים צעירים אך סולידיים להישאר צף ומוכנים לקראת שוק השוורים הבא כאשר ברז ה-VC יופעל שוב.
Claudiu Minea הוא המייסד והמנכ"ל של SeedOn.
העשור וחצי האחרונים היו תור זהב לתעשיית ההייטק. מהאייפון, המדיה החברתית ונטפליקס ועד מחשוב ענן, קניות מקוונות ו blockchain, התעשייה נמצאת כל הזמן במעגל של שיבוש וחדשנות. תעשיית הטכנולוגיה אפילו שיחקה תפקיד מרכזי ב התאוששות כלכלית עולמית בעקבות המיתון הגדול של 2008-09.
בשנה שעברה סטארטאפים העלו שיא 643 $ מיליארד באמצעות השקעות הון סיכון גלובליות, אבל עד כה 2022 הייתה סיפור אחר. ירידת מניות טכנולוגיה, אינפלציה גואה, מלחמה במזרח אירופה ועוד שפע של גורמים מלחיצים את הכלכלה העולמית, מה שהופך את גיוס הכספים לעוד יותר מאתגר מהרגיל. המנטרה הישנה בטכנולוגיה לפיה ירידות בשוק שוטפת את הסטארט-אפים החלשים מחזיקה משקל, אבל זה לא אומר שהחזקים יכולים לשרוד ללא מימון.
אילו אפשרויות אחרות עומדות בפני סטארט-אפים רציניים, אך נטולי מזומנים, לגייס כספים בזמנים כלכליים קשים אלה?
מימון המונים כתחליף
כאשר כל דבר, מחברות טכנולוגיה גדולות וסטארטאפים קטנים, מפטרים חלקים מכוח העבודה שלהם, זה אומר שהכסף קטן וסטארטאפים קטנים חייבים להיות יצירתיים כדי להישאר צף. ככל שהארנקים של קרנות הון סיכון מתהדקים, הצורך של סטארט-אפים למצוא מקורות מימון חלופיים מוביל רבים לפנות לפלטפורמות מימון המונים.
ישנם שלושה סוגים עיקריים של קמפיינים למימון המונים הנפוצים כיום. קמפיינים מבוססי תגמולים מגייסים הון ולאחר מכן מתגמלים את התורמים במתנה מוחשית, כמו גישה מוקדמת למוצר החברה, ללא צורך לוותר על הון עצמי בחברה. מבוסס תרומה בעצם מגייס הון כארגון צדקה, בדרך כלל כדי לתמוך ביוזמה חברתית או עסק שיש לו שורשים עמוקים בקהילה ספציפית וזקוק לסיוע כדי לשרוד. הסוג השלישי, והרלוונטי ביותר עבור סטארטאפים, הוא מבוסס הון.
מימון המונים הוא הבחירה ההגיונית עבור סטארטאפים שנפגעו מהשוק השפל מכיוון שהוא מושך משקיעים המחפשים מוצרים ופרויקטים משבשים. זה גם דומה ביותר לתהליך של חיזור אחר הון סיכון מכיוון שהוא דורש קידום עסקי חזק כדי למכור למשקיע את הרעיון או המוצר.
החיסרון הוא שהיו יותר מדי פרויקטים הונאה וחברות המנצלות את הפלטפורמות הללו ולא ממלאות את היעדים והייעוד המוצהרים. המוניטין הזה גורם למשקיעים להסס להשקיע בפרויקט שעשוי להישמע מהפכני. ניווט בהייפ ופענוח בין הפרויקטים האמיתיים לבין ההונאות בהרבה מרכזיים Crowdfunding פלטפורמות הן אתגר כי יש חוסר שקיפות רציני.
פלטפורמות מימון המונים חייבות למשקיעים ולתורמים שלהן שקיפות וכדי לתבוע מחדש את אמינותן, פלטפורמות אלו חייבות לנקוט באמצעים כדי לחייב את בעלי הפרויקטים באחריות.
בניית אחריות
משקיעים רציניים לא הולכים לבזבז את זמנם (וכספם) אם יש סיכונים מובנים בתשתית התומכת בתהליך המימון.
ישנן מספר שיטות וכלים שפלטפורמות יכולות תנופה כדי לשפר את השקיפות והאמינות שלהם. שיטה אחת שיכולה לשפר את האמינות של הפלטפורמה אשר בתורה תורמת להגברת השקיפות היא לשחרר את הכספים בשלבים, לאחר השלמת אבני דרך שנקבעו מראש. המשמעות היא שאם סטארט-אפ בינה מלאכותית מגייס 200,000 דולר במהלך הקמפיין שלו, הוא עשוי לפתוח רק 75,000 דולר בהתחלה כדי ללכת לפיתוח האלגוריתם העיקרי שלו. ברגע שתהיה לו גרסת בטא של המוצר מוכן, הוא יכול לשחרר עוד 50,000 $, למשל, כדי ללכת לקראת שיווק ומאמצי יציאה לשוק. אם ה סטארט - אפ לא מצליח להגיע לאבן הדרך הראשונית, אז ניתן להחזיר את הכספים הנותרים למשקיעים.
AI הוא כלי נוסף שניתן למנף על ידי מימון המונים כדי לסייע בהגנה על משקיעים מפני פרויקטים הונאה. באמצעות אלגוריתם בינה מלאכותית, פלטפורמות מימון המונים יכולות לשפר פרויקטים על ידי סריקה לאיתור הפרות זכויות יוצרים ודגלים אדומים אחרים שאם לא כן, המשקיעים היו מתעלמים מהם.
מימון המונים, ובמיוחד מימון המונים, יכול לספק לסטארטאפים הנאבקים למשוך מימון הון סיכון בתוך שוק הדובים האכזרי את המזומנים שהם צריכים כדי לקדם עוד יותר את המוצר, הפתרון או השירות שלהם. אבל, סביר להניח שהמשקיעים יטעו בזהירות בכל הנוגע להשקעה בסטארט-אפ באמצעות מימון המונים. אם פלטפורמות מימון המונים יוכיחו שהן יכולות לספק שקיפות ורשת ביטחון למשקיעים כדי למנוע את הונאתם, התעשייה יכולה למלא חלל גדול בתעשיית ההיי-טק, ולעזור להרבה סטארטאפים צעירים אך סולידיים להישאר צף ומוכנים לקראת שוק השוורים הבא כאשר ברז ה-VC יופעל שוב.
Claudiu Minea הוא המייסד והמנכ"ל של SeedOn.
