המניות בארה"ב צנחו לאחר שהפד הוריד הילוך לקצב העלאת ריבית של חצי נקודה אך סימן ש"עליות מתמשכות" יהיו מתאימות להילחם באינפלציה. שנאת הסיכון חזרה לשאגה, וזה עזר לדולר להשוות הפסדים קודמים.
ועדת שוק פתוח
הפד סיפק עליית ריבית של חצי נקודה בטלגרפית לריבית האשראי לטווח הקצר שלו, והביאה את טווח היעד ל-4.25%-4.50%. ההצהרה והתחזיות של הפד היו ניציות שכן שיעור הקרנות הפדרליות הגיע ל-5.1%, שהיה גבוה בחצי נקודה מהתחזית לספטמבר. עלילת הנקודות זזה גבוה יותר כאשר נראה שה-Fed דוחק את הציפייה של השוק שהם בסופו של דבר יוריד את הריבית בסוף השנה הבאה. תחזית התמ"ג של הפד מראה שהם מחויבים להעלות את הריבית כדי להילחם באינפלציה, מה שיהפוך את המדיניות למגבילה מאוד.
הפד לא בירך על מגמות הדיסאינפלציה שזה עתה החלו להופיע והתמקד בעליות חזקות בעבודה ובאינפלציה מוגברת. כל התקווה לנחיתה רכה נעלמה מכיוון שהפד נראה כאילו הוא מחויב לקחת שיעורים גבוהים בהרבה.
חברות תעופה
דלתא נותרה בטוחה שלמרות תעריפים גבוהים יותר, הביקוש אמור להחזיק מעמד בשנה הבאה. המנכ"ל בסטיאן אמר, "הביקוש לנסיעות אוויריות נשאר חזק ככל שאנו יוצאים מהשנה והמומנטום של דלתא בונה".
תחזית הרווח למניה ברבעון הרביעי של דלתא הייתה 3.07-3.12 דולר, שהיה גבוה מהערכת הקונצנזוס של 2.89 דולר. ההכנסות לרבעון היו צפויות להגיע בין 45.5-45.6 מיליארד דולר, נמוך מהתחזית של 45.94 מיליארד דולר.
לדלתא היו שני רבעים חזקים רצופים אבל זה לא ימשיך ברבעון הזה. בסטיאן ציין כי הנסיעות העסקיות בדצמבר הן "לא מגמות" וחברות חברות אחרות היו זהירות יותר עם התחזית שלהן. מוקדם יותר השבוע, JetBlue ציין כי נסיעות החגים מתעצבות גרוע מהצפוי.
אם מחירי הנפט יעלו כאן, המאבקים של מטוסי נוסעים עלולים להחמיר הרבה יותר.
שמן
מחירי הנפט ירדו בתחילה לאחר הגרלת כותרות מפתיעה. דו"ח הנפט הגולמי של EIA הראה שמאגרי המלאי זינקו לרמות הגבוהות ביותר שנראו מאז מרץ 2021. המספר השבועי הראשי קפץ ל-10.2 מיליון חביות, אומדן הקונצנזוס היה ל-3.4 מיליון חביות שיימשכו. סוחרי אנרגיה יצפו שהדוח הבא ישקף טוב יותר את ההשפעה של הפסקת צינור Keystone.
במאגר הנפט האסטרטגי נלקחו עוד 4.75 מיליון חביות, שהייתה הכמות הגדולה ביותר שנלקחה זה תשעה שבועות. גם היצוא הגולמי וגם היבוא היו מרשימים למדי. יצוא הנפט עלה ב-25.8% ל-4.3 מיליון חביות, בעוד שהיבוא גדל ב-14.2% ל-6.9 מיליון חביות.
למרות הבנייה המאסיבית, סוחרי האנרגיה מתמקדים בתחזית שוק EIA ובזרזים שווריים פוטנציאליים הכוללים את הפתיחה המחודשת של סין ואולי תפוקה מופחתת מרוסיה.
מחירי הנפט ספגו את העליות לאחר שהחלטת FOMC ניצית גרמה לדולר להרקיע שחקים. עלילת הנקודות של הפד מרמזת שהם צופים מיתון מתון שיכביד על הביקוש הגולמי במהלך השנתיים הקרובות.
זהב
מחירי הזהב ירדו לאחר שה-Fed סימן שהם מתכננים להמשיך להעלות את הריבית בשנה הבאה. העליות האחרונות של זהב נבעו בעיקר מהתקווה שהפד יוכל להיעשות עם העלאת ריבית אחרונה בפברואר, אך החלטת FOMC זו מראה שזה לא המקרה.
הזהב חשוף לצניחה מתחת לרמה של 1800 דולר מכיוון שהפד נראה כאילו הוא מוכן לקחת את המדיניות לרמה מגבילה מאוד.
האנוסים
הסנאטור הדמוקרטי וורן משלב את הסנאטור הרפובליקני מרשל עם חוק איסור הלבנת הון דיגיטלי. לא נראה שהחקיקה הזו תיגמר עם הקונגרס הזה, אבל היא נותנת לכולם זמן לבחון אותה וליצור הסכמה חזקה לביצוע רגולציה נוספת. חוק זה ייתן מענה לחלק מדאגות הביטחון הלאומי מכיוון שהוא מחייב חברות קריפטו לפעול לפי אותם כללים החלים על בנקים וחברות מסורתיות.
ביטקוין השווה את העליות לאחר שהפד סיפק עליית ריבית קטנה יותר מהפגישות האחרונות, אך סימן ש"העלאות מתמשכות" כנראה מתאימות. מטבעות הקריפטו נגררים מטה כשהדולר מתגבר עם החזרה של שנאת סיכון.
מאמר זה מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פיתרון לרכישה או מכירה של ניירות ערך. הדעות הן המחברים; לאו דווקא זה של תאגיד OANDA או של כל אחת משלוחותיה, חברות הבת, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. מסחר ממונף הוא סיכון גבוה ולא מתאים לכל. אתה עלול לאבד את כל הכספים שהופקדת.
אד מויה
במהלך הקריירה שלו, אד עבד עם כמה מהברוקרים המובילים במט"ח, צוותי מחקר ומחלקות חדשות בוול סטריט, כולל מסחר במט"ח גלובלי, פתרונות FX ו- Trading Advantage. לאחרונה הוא עבד עם TradeTheNews.com, שם סיפק ניתוח שוק על נתונים כלכליים וחדשות ארגוניות.
ממוקם בניו יורק, אד הוא אורח קבוע במספר רשתות טלוויזיה פיננסיות גדולות כולל CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business ו-Sky TV. דעותיו זוכות לאמון על ידי רשתות החדשות הגלובליות המפורסמות ביותר בעולם כולל רויטרס, בלומברג ו-Associated Press, והוא מצוטט בקביעות בפרסומים מובילים כמו MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, הניו יורק טיימס והוול סטריט ג'ורנל.
אד הוא בעל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת רוטגרס.
