The End Of Global Tightening, Tesla, Chevron, Airlines, Bitcoin Softens

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

המניות בארה"ב עלו לאחר שסיכוני המיתון הקלו בעקבות נתוני התמ"ג הטובים מהצפוי.אז הנתונים של היום היו חדשות טובות שהצליחו לשלוח מניות קצת יותר גבוהות, אבל לא עד הסוף, כשההימורים על הורדת הריבית הצטמצמו.כדי שהמניות יהיו בעלייה מתמשכת, אנחנו עדיין צריכים מיתון ונתונים אלה מעכבים את התקוות שזה יקרה לפני אמצע השנה.מיתון יעזור לעשות את העבודה עם הורדת האינפלציה עד הסוף; אחרת, נחיתה רכה טנטטיבית רק תשאיר את הפד לשמור על מדיניות מגבילה. בוול סטריט יש התרסקות סוכר מכיוון שהעצרת הבוקר תדעך במהירות.‏

החזקת BOC אפשרית + עליית SARB קטנה יותר = הפד פחות אגרסיבי

סוף ההידוק העולמי כמעט כאן. ראשית, זה היה אות להפסקה פוטנציאלית מצד הבנק של קנדה, ואז זו הייתה העלאת ריבית קטנה מהצפוי מהבנק המרכזי של דרום אפריקה. הבנקים המרכזיים צופים כי מגמות הדיסאינפלציה יישארו בתוקף, והם מתקרבים כעת לסוף הקמפיינים האגרסיביים להעלאת הריבית שלהם.

הפד עוקב אחר החלטות הריבית האחרות של הבנק המרכזי והסיכוי לעליית ריבית של חצי נקודה נראה מאוד לא סביר כעת. הפד יסתכל על סבב הנתונים האחרון, ככל הנראה יוריד הילוך לקצב של רבע נקודה, אך מכיוון ששוק העבודה נשאר חזק, הם יעמדו בתחזית הנקודות שלהם וייתכנו העלאות עליות.

נתונים בארה"ב

כלכלת ארה"ב לא איבדה כל כך מומנטום ברבעון הרביעי.הצמיחה הכלכלית התקררה לקצב שנתי של 2.9%, שהיה טוב מהערכת הקונצנזוס של 2.6%.הצריכה האישית ירדה מ-2.3% ל-2.1% והחמיצה את התחזית של 2.9%.Core PCE q/q ירד מ-4.7% ל-3.9%, אבל כולם ימתינו לראות מה יקרה עם פרסום מד האינפלציה המועדף על הפד למחר.

הכלכלה אמורה להאט, אבל הרבה מנקודות הנתונים המרכזיות אינן תומכות בטיעון הזה.תביעות שבועיות לאבטלה ממשיכות לספק כמה הדפסים חזקים מאוד המצביעים על כך ששוק העבודה מוכן לשבור.המדיניות המוניטרית תתחיל להרגיש מגבילה בקרוב והתביעות יעלו והתמ"ג עדיין אמור להתכווץ עד אמצע השנה.‏

הזמנות מוצרים בני קיימא לדצמבר הרשימו גם הן עם עלייה של 5.6%, יותר מכפול מהציפיות.היחלשות הזמנות מוצרי הון היא סימן רע לפעילות הייצור, אך סקרים אזוריים אחרונים העלו כי יש כאן תיקון רך.

עד ששוק העבודה יראה סימנים ממשיים של היחלשות ולא רק הודעות פיטורים מתוכננות, המניות יתקשו ליצור עלייה מתמשכת.

טסלה

טסלה עושה את העבודה. ענקית המכוניות החשמליות רשמה רווחים וקצבי הכנסה חזקים. החדשות לא היו חיוביות מכיוון שהם החמיצו את תזרים המזומנים החופשי.הייצור של ברלין ואוסטין התגבר והן יכולות להיות מסוגלות לשמור על ההנחיה הקודמת שלהן לצמיחה שנתית ממוצעת של 50% לאורך שנים מרובות.לשנת 2023, הם מנחים רק עלייה של 37% בייצור ל-1.8 מיליון כלי רכב בשנה.‏

שברון

הרווחים של שברון יתרחשו מחר, אבל זה לא מנע ממנה להכריז על רכישה חוזרת של 75 מיליארד דולר. השנה שעברה הייתה שנת שיא עבור ענקית הנפט ואף אחד לא צריך להיות מופתע שהם מצליחים להגדיל את תוכנית הרכישה בחזרה. החלטת הרכישה חזרה תכעיס את הבית הלבן בבירור, במיוחד אם הם לא יראו השקעה מוגברת ב-CAPEX ביום שישי.‏

חברות תעופה

חברות התעופה נסעו כצפוי מכיוון שסאות'ווסט נכה בשל כ-17,000 הטיסות שבוטלו בסוף השנה, והאחרות התקשו בנסיעות פנים.אמריקן איירליינס רשמה רווחים טובים מהצפוי מכיוון שהצליחה לגבות יותר ולנצל את הביקוש הגבוה לנסיעות. הרווח של JetBlue היה קצבי, אבל המשקיעים מעט מפגרים לגבי התחזית לנסיעות פנים-ארציות לעתיד.המנכ"ל Geraghty ציין, "אנחנו שמחים לראות את סביבת הביקוש נשארת איתנה בתקופה העונתית הקשה של השנה".

לחברות התעופה עדיין יש ביקוש חזק והנסיעות העסקיות השתפרו, אבל סימן השאלה הגדול הוא באיזו מהירות הביקוש יתדרדר כשאנחנו הולכים לקראת מיתון.‏

האנוסים

ביטקוין החזיר את ההפסדים לאחר שחזרו תקוות לנחיתה רכה בעקבות נתוני התמ"ג בארה"ב טובים מהצפוי.ביטקוין עדיין נראה מוכן להתגבש כאן עד להחלטת FOMC בשבוע הבא.‏

סיפור קריפטו בולט אחד היה קנס שניתן ל-Coinbase על ידי הבנק המרכזי של הולנד.העונש של הבנק המרכזי הוא על הצעת מוצרי קריפטו לפני רישומם.הקנס הזה בסך 3.6 מיליון דולר הוא סטירה על פרק כף היד, אבל עוד תזכורת לכך שהדיכוי העולמי נגד הקריפטו נמשך.‏

מאמר זה מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פיתרון לרכישה או מכירה של ניירות ערך. הדעות הן המחברים; לאו דווקא זה של תאגיד OANDA או של כל אחת משלוחותיה, חברות הבת, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. מסחר ממונף הוא סיכון גבוה ולא מתאים לכל. אתה עלול לאבד את כל הכספים שהופקדת.

אד מויה

מנתח שוק בכיר, אמריקה at OANDA

עם יותר מ -20 שנות ניסיון מסחר, אד מויה הוא אנליסט שוק בכיר בחברת OANDA, ומייצר ניתוח בינלאומי עדכני, סיקור אירועים גיאופוליטיים, מדיניות בנקים מרכזיים ותגובת שוק לחדשות התאגידים. המומחיות המיוחדת שלו טמונה במגוון רחב של סוגי נכסים, כולל מט"ח, סחורות, הכנסה קבועה, מניות ומטבעות קריפטוגרפיים. במהלך הקריירה שלו עבד אד עם כמה מתווכי המט"ח המובילים, צוותי מחקר ומחלקות חדשות בוול סטריט, כולל מסחר במט"ח גלובלי, פתרונות מט"ח ויתרון מסחרי. לאחרונה עבד עם TradeTheNews.com, שם סיפק ניתוח שוק על נתונים כלכליים וחדשות ארגוניות. אד, שנמצא בניו יורק, אורח קבוע בכמה רשתות טלוויזיה פיננסיות גדולות, כולל CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business ו- Sky TV. דעותיו מהימנות על ידי מהדורות החדשות העולמיות המפורסמות ביותר בעולם, כולל רויטרס, בלומברג וסוכנות הידיעות AP, והוא מצוטט באופן קבוע בפרסומים מובילים כמו MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times ו- The Wall Street Journal. אד הוא בעל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת ראטגרס.