לרכוב על גל הקריפטו: האם משקיעים יכולים להתמודד בבטחה עם תנאי שוק אופוריים?

להלן פוסט אורח מאת יבגני פיליצ'קין, יועץ השקעות ב- Keytom neobank.

מתי ביטקוין פינה את רמת ה-$69,000 והקימה שיא כל הזמנים חדש, זה הביא למה שנקרא 'אזור אופוריה- שלב במחזור השוק המאופיין באופטימיות קיצונית ובטירוף ספקולטיבי בקרב משקיעים.

עם אפריל הקרוב בחצי ממש מעבר לפינה, כל ההייפ שמסביבו רק מניע את ההתלהבות עוד יותר. סנטימנט זה גורם לשער ה-BTC לגדול ככל שיותר משקיעים ממהרים לקנות לשוק, מה שמנציח מעגל מחזק את עצמו של אופטימיות והסלמה במחיר.

אבל מה אנחנו יכולים לצפות שיקרה כשהאירוע יצא לשוק? חצאים השפיעו באופן היסטורי על דפוסי התנהגות המשקיעים, ואנחנו כבר מתקדמים השנה. אז איך משקיעים צריכים לשנות את האסטרטגיות שלהם בתוך הזינוק הנוכחי? בואו נסתכל מקרוב.

חציית 2020 לעומת 2024: כיצד השתנה הרקע של הביטקוין?

החצייה הזו תהיה הרביעית בהיסטוריה של BTC. מאז האירוע הקודם ב-2020, ביטקוין עשה צעדים גדולים לקראת אימוץ מיינסטרים, המודגשים על ידי התקדמות ניכרת במסגרות רגולטוריות ובתשתית טכנולוגית.

בין האירועים האחרונים יותר, הצגת תעודות סל של ביטקוין לשוק עשתה גם כן תרם רבות להנעת סנטימנט חיובי למשקיעים לגבהים חדשים. אישורם של ה-SEC האמריקאי סימן אבן דרך משמעותית בקבלת הביטקוין כנכס השקעה לגיטימי. יתרה מזאת, תעודות סל הרחיבה את הגישה ל-BTC למגזרי משקיעים חדשים, כולל יועצים פיננסיים ומקצי שוק ההון. גישה רחבה זו מזמינה זרימת הון משמעותית.

ככל שהביטקוין ממשיך לצבור אחיזה בקרב משקיעים מוסדיים וסוחרים קמעונאיים כאחד, הציפייה סביב אירוע החצייה של 2024 מוגברת, עם ציפיות להשפעה הפוטנציאלית שלו על הדינמיקה בשוק.

כיצד יכול העיתוי של השיא החדש בכל הזמנים להשפיע על עמדת המשקיעים?

מבחינה היסטורית, ביטקוין חווה תנודות מחירים בולטות בעקבות אירועי צמצום במחצית, מכיוון שההפחתה בתגמול החסימה עשתה הוביל לירידה בהיצע ה-BTC החדשים שנכנסו לשוק. עם הגדלת הביקוש והזמינות המוגבלת, כוח המשיכה של ביטקוין מוגבר, מה שגורם לעניין נוסף בהשקעה.

עם זאת, ההקדמה לחציית 2024 כבר בחנה את עצמה בתרחיש ייחודי שבו הביטקוין הגיע לשיא כל הזמנים החדש של 73,000 דולר הרבה לפני האירוע עצמו. סטייה זו מדפוסי העבר מעידה על כך שהסנטימנט בשוק רץ לפני דפוסים היסטוריים, והדינמיקה לאחר החצייה של אפריל עשויה להיות שונה משמעותית ממקרים קודמים.

אמירת המסחר הישנה "קנה את השמועה, תמכור את החדשות" עשויה להתגלות כמתאימה בהקשר של חציית הביטקוין השנה. מונעים מהציפייה לאירוע, המשקיעים צוברים באופן פעיל ביטקוין, ובכך "קונים את השמועה". עם זאת, לאחר שהאירוע יחלוף, הם עשויים לעסוק בנטילת רווחים במקום להגדיל את המחירים, ובכך "למכור את החדשות". 

בהתחשב בכך שהדינמיקה בשוק מתרחשת מהר יותר השנה מאשר במהלך המחזורים הקודמים, ברגע שאירוע החצייה יחלוף, למחיר ה-BTC לא יהיה יותר מקום לצמוח סביב החדשות הללו. אם משקיעים יבחרו ללכת בדרך של לקיחת רווחים, זה ישקף את יכולתו של השוק לתמחר אירועים עתידיים ולהתאים בהתאם, וכתוצאה מכך תקופה של תיקון מחירים וכיול מחדש

להיזהר מלהיכנע לאזור האופוריה

המשקיעים צריכים לנקוט משנה זהירות ולשמור על גישה מאוזנת להשקעה בביטקוין, במיוחד בתקופות של אופוריה כמו זו שאנו רואים כעת. בעוד שההתרגשות לגבי הפוטנציאל לתשואות משמעותיות היא טבעית, אזור האופוריה מאופיין גם בתנודתיות מוגברת. משקיעים רבים עשויים להתעלם מהגורמים הבסיסיים המניעים את ערכו של ביטקוין, במקום זאת להתמקד אך ורק בעליות מחירים לטווח קצר, מה שעלול להוביל לדינמיקה בלתי ברת קיימא בשוק.

בינתיים, תיקוני מחירים הם חלק טבעי והכרחי במסלול כלפי מעלה של כל נכס ממספר סיבות. עליות מהירות ומתמשכות במחיר עלולות להוביל להערכת יתר, כאשר מחיר הנכס עולה על הערך הפנימי שלו. זה יכול ליצור בועה ספקולטיבית, הניזונה יותר על ידי התלהבות של משקיעים מכל דבר אחר. תיקוני מחירים עוזרים לנטרל בועות כאלה, מחזירים את מחיר הנכס לערך האמיתי שלו ומחזירים את שיווי המשקל בשוק.

לגבי מתי התיקון הזה יתרחש הפעם, קשה לומר בוודאות כלשהי. סוחרים צריכים לזכור שלשווקים בדרך כלל אין שיאים או שפל קבועים. זה שמחיר נכס כבר הגיע לנקודת שיא לא אומר בהכרח שהוא חייב לרדת שוב. וגם ההפך הוא הנכון. זה מדגיש את חוסר הניבוי של השווקים ואת הצורך בזהירות בהחלטות מסחר.

כאשר משקיעים מנווטים את ההזדמנויות ואי הוודאות שמציגים חציית 2024, הבנה נכונה של דינמיקת השוק ואסטרטגיות ניהול סיכונים תהיה חיונית למיצוי התשואה הפוטנציאלית. אם אתם מתכננים להשקיע ב-BTC, ודאו שאתם עושים זאת מהסיבות הנכונות, לאחר ששקלתם כראוי את הכדאיות שלו לטווח ארוך ואת גורמי הסיכון הכרוכים בכך.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://cryptoslate.com/riding-the-crypto-surge-can-investors-face-euphoric-market-conditions-safely/