שוקי דובי ביטקוין: מה, למה, מתי?

שוקי דובי ביטקוין יכולים להיות אכזריים. אל תנסה לחזות את הבא - אלא, היה מוכן לזה!

לביטקוין היה נתח הוגן שלו בשווקי הדובים בעבר. בואו נסכם בקצרה את המשמעותיים שבהם ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.

שוק הדובים 2011-2012

מחיר הביטקוין ירד מ-$29 ב-8 ביוני 2011 ל-2.10$ ב-18 בנובמבר 2011, ולאחר מכן חודשים של פעולה צדדית:

שוק הדובים הכואב ביותר קרה לפני שרובנו בכלל היינו מודעים לכך שמשהו כמו ביטקוין קיים. לפני יותר מעשר שנים, מחיר הביטקוין הגיע לכמעט 30 דולר בבורסת הר גוקס הפופולרית דאז, רק לאחר מכן יופיע דפוס "מדרגות לגיהנום" שייקח את המחיר ל-2.10 דולר תוך מספר חודשים.

הביטקוין זרק 93%! אבל קחו זאת בחשבון: רכישת ביטקוין אפילו במחיר הגבוה של כל הזמנים (ATH) של 30 דולר עדיין הייתה גניבה מנקודת המבט של היום. מי לא היה רוצה לערום קצת ביטקוין ב-$30 דולר, נכון? כמובן שמעטים אז יכלו לצפות שבתוך עשר שנים, הביטקוין יעמוד על 50,000 דולר; זו הסיבה שאחרי אותה ירידה ראשונית, לקח יותר משנה עד שהמחיר התאושש ולטפס לגבהים חדשים. התפיסה של מה בעצם הביטקוין התפתחה במהלך העשור כשהיא עברה מניסוי חנון למטבע Darknet לגידור אינפלציה, ואולי הבסיס של המערכת המוניטרית העולמית העתידית.

כאשר המחיר פרץ את ה-ATH הקודם בתחילת 2013, הוא לא צלל שוב מתחת לרמת המחיר הזו.

שוק הדובים 2014-2016

מחיר הביטקוין ירד מאוחר יותר מ-1,135 דולר ב-4 בדצמבר 2013 ל-175 דולר ב-14 בינואר 2015, ולאחר מכן חודשים של פעולה צדדית:

בתחילת 2013/2014 קרו שני דברים מרכזיים: שוק דרך המשי נסגר (רוס אולבריכט מרצה כעת מאסר עולם כפול ללא אפשרות לשחרור על תנאי), ובורסת הר גוקס קרסה. אלו היו שני הגורמים הסבירים ביותר לשוק הדובי שלאחר מכן. עם סגירת שני אתרי ביטקוין גדולים והפסדים גדולים שנגרמו למשתמשים שלהם, נראה היה לחלק שהביטקוין מת וחסר תועלת.

כשהביטקוין ירד ב-85% מלמעלה למטה, רבים "מודעות אבל בביטקוין" נכתבו, בדרך כלל עם נימה זחוחה שאמרה לך-כך.

אבל אלה שהיו שם במהלך התקופה 2011-2012 למדו את הלקח שלהם: הביטקוין חוזר - עם נקמה! בונים המשיכו לבנות, וכמה מהטכנולוגיות המרכזיות ביותר נוצרו במהלך שוק הדובים השני: טרזור ​​אחד, ארנק החומרה הראשון בעולם, שוחרר בתחילת 2014, וה- נייר לבן של רשת ברקים פורסם בינואר 2016.

וכשהמחיר סוף סוף פרץ את ה-ATH הקודם בתחילת 2017, הוא מעולם לא צלל מתחת ל-1000 דולר.

שוק הדובים 2018-2020

אחת ה"התרסקויות" המפורסמות ביותר בקריירה של ביטקוין הייתה ירידת מחיר מ-19,640 דולר ב-16 בדצמבר 2017 ל-3,185 דולר ב-15 בדצמבר 2018, ואחריה, שוב, חודשים של פעולה צדדית:

שוק הדובים האחרון מכונה לפעמים "חורף הקריפטו", בעיקר בגלל שהטלטול הגדול והצניחה לשפל הקרוב ל-3,000 דולר הגיעו בחורף 2018/2019. שוק הדובים הזה היה די קשה בגלל העצרת המזוייפת של אביב/קיץ 2019 כשהמחיר הגיע ל-12,000 דולר, רק כדי לרדת ל-4,000 דולר כאשר הפאניקה של COVID-19 התרחשה במלוא עוצמתה במרץ 2020.

אבל שוב, הביטקוין התאושש בנקמה ואולי לא יחזור שוב מתחת ל-ATH הקודם שלו של 20 אלף דולר. פרויקטים רבים של מערכת אקולוגית הכרחית המריאו במהלך תקופה זו - טרזור ​​דגם T ו שמיר גיבוי, שרת BTCPay, רוב הארנקים והכלים של Lightning Network, של ג'ק דורסי סְלִילִי, ג'ק מאלרס שביתה, ועוד כלים ושירותים רבים אחרים שאנו משתמשים בהם היום.

האם נוכל לזהות דוב שמגיע אלינו?

עבור הגדרה מסורתית, שוק דובי מתרחש כאשר "המחירים יורדים ב-20% או יותר מהשיאים האחרונים, על רקע פסימיות נרחבת וסנטימנט שלילי למשקיעים". בעוד שקל לכמת את החלק הראשון של ההגדרה הזו - כן, הביטקוין ירד בהרבה מהשיאים האחרונים - האחרון הוא מאוד סובייקטיבי.

תעשייה שלמה של מדדי שרשרת המנסים לקבוע את הסנטימנט הרווח נבנתה במהלך השנים. אבל הבעיה עם מדדים כאלה היא שהם עצמם בנויים על פרשנויות סובייקטיביות של מה שקורה:

חלק מהאנליסטים מנסים לחזות את פעולת המחירים לטווח הקצר והארוך על ידי הצבעה על מתאם בין עליות מחירים למחזור חציית תגמול החסימה - מחזור של 4 שנים שמפחית בחצי את הקצב שבו גדל היצע הביטקוין. וזה נראה משכנע:

הבעיה עם השערת מחזור החצייה היא שעד כה, יש לנו רק שתי נקודות נתונים מלאות: התקופות שלאחר החצייה הראשונה והשנייה. אנחנו נמצאים כרגע בתקופה השלישית וגם אם פעולת המחיר פעלה על פי דפוס דומה הפעם, זה עדיין לא חייב להיות אומר כלום. לפי ה השערת שוק יעילה, עובדות צפויות ומוכרות באופן נרחב כמו חצאי ביטקוין לא יכולות להשפיע על המחיר בצורה כה מסיבית - ישנם גורמים בלתי נראים אחרים במקום (כגון מטבעות פיאט נכשלים כמאגר ערך אמין). המוח האנושי אוהב למצוא דפוסים ברעש, והגרף ההפכפך, בעל מגמת עלייה כמו של הביטקוין, מפתה מאוד בהקשר הזה.

אני מאמין שהתרשים לטווח ארוך של מחירי הביטקוין אומר לנו משהו הרבה יותר מעניין מאשר מחזור החצייה לכאורה. זה מה שאנחנו רואים כשאנחנו מסתכלים על אותו תרשים מנקודת מבט אחרת:

במקום שני מחזורי חצייה, אנו מקבלים שישה ATH היסטוריים ומגלים שהמחיר לא נראה יורד מתחת ל-ATH הקודם ברגע שהוא נפרץ בפעם השנייה. אם זה נכון בעתיד, זה אומר שהמחיר לא יורד מתחת ל-20 אלף דולר אם היינו נכנסים לשוק דובי עכשיו, והוא לא יורד מתחת ל-69,000 דולר אם נפרוץ את רמת המחיר הזו בפעם השנייה. ההסבר לפעולת המחיר הזו עשוי להיות פסיכולוגי: אלה שעדיין מתלבטים לגבי ביטקוין נוקטים בדרך כלל את הצעדים הראשונים ברגע שהביטקוין מאושש "לא מת", כלומר, כאשר הוא מפר את ה-ATH הקודם, וכתוצאה מכך חשש ישן רגיל להחמצה (FOMO). אמנם, תצפית זו אינה חסינת כדורים, שכן המחיר צנח לזמן קצר מתחת ל-230$ ATH שנקבע באפריל 2013, וכרגע הוא מתחת ל-ATH שנפרץ פעמיים של 50,000$ משנת 2021. אני לוקח את המודל האופטימי הזה ככלל אצבע אישי אז אני יכול להערים באופן מכריע אם היינו צוללים קרוב לרמות של 20,000 $. עם זאת, אני לא מחכה להזדמנויות קסומות שכאלה שאולי לא יגיעו לעולם, ולכן אני מערם סטים באופן קבוע, לא משנה המחיר.

בסך הכל, אני לא חושב שמישהו יכול לזהות שוק דובי שמתגבש. ביטקוין נסחר 24/7 בכל רחבי העולם, הן בבורסות מרכזיות והן בעמית לעמית. השוק מושפע ללא הרף מהשפעות מקומיות ועולמיות כאחד, כמו קריסת הלירה הלבנונית או הגבלות הקשורות ל-COVID-19. הכי טוב שאתה יכול לעשות הוא לבחור את מדד כללי האצבע המועדף עליך ולהיצמד לכמה כללים בסיסיים.

כללים לניווט בשוק דובים

"היי יוסף, מה זה - רק חבורה של תרשימים היסטוריים וכמה כללי אצבע שבקושי עובדים?" אני יודע אני יודע. אבל זו האמת הבלתי מעורערת: לאף אחד אין כדור בדולח, וניתוח טכני לא עובד טוב יותר מהטלת מטבע - זה תקף גם אם שילמת על זה הרבה כסף.

לפעמים עדיף להכיר באופי הכאוטי של השוק ולהתכונן במקום לחזות. כשיש לי כמה שווקי דובים תחת החגורה, אלו הם הכללים האישיים שלי לשרוד את חורף הקריפטו הבא, בכל פעם שהוא מגיע:

לא לסחור. סוחרים ראשונים בדרך כלל שואפים ל"קנה נמוך, למכור גבוה". אבל איכשהו, הם בסופו של דבר עושים את ההיפך, כי הרגשות שלהם מפריעים. מסחר הוא משחק סכום אפס מלחיץ מאוד, שבו רוב האנשים מפסידים את כספם: א לאחרונה Insider עסקים מאמר הצביע על כך שבין 70-97% מהסוחרים היום מפסידים בסופו של דבר את כספם! רק סוחרים מנוסים (שלמדו את הלקחים שלהם בדרך הקשה) ובורסות מגיעים לרווחים.

אל תשתמש במינוף. ישנם שני סוגים של סוחרים ממונפים: אלה שחוו את הודעת הפירוק מוחצת הנפש, והתמימים שחושבים שהכל בשליטה. מסחר בביטקוין עם מינוף הוא דרך קלה להגיע לבית עניים או בבית מקלט.

אל תשאיר את המטבעות שלך בבורסה. בתקופה סוערת כמו שוק דובים משתולל, הבורסות עלולות להגיע לחדלות פירעון. זה קרה פעמים רבות בעבר, כאשר הר גוקס, קוואדריגה וקריפטופיה היו רק הגדולים שבהם. "לא המפתחות שלך, לא המטבעות שלך" תמיד - תמיד - חל.

אל תנסה לבחור "פרויקטי קריפטו מוצקים". תיכנס לאתר צילומי נתונים היסטוריים של Coinmarketcap.com ובדוק את דירוג השוק לפני הדובים. אז תראה כמה מהמטבעות האלה נשארו ב-20 המובילים עד עכשיו. לא הרבה, נכון? הבעיה בהימורים על אלטקוינים היא שפשוט יש יותר מדי מהם, ויותר ויותר פרויקטים נוצרים על בסיס יומי עם מעט יותר משיווק מלוטש. ביטקוין הוא כסף גלובלי ללא אזרחות, והוא נתפס ככזה על ידי יותר ויותר משקיעים, מנהיגים פוליטיים ואנשים רגילים ברחבי העולם. ביטקוין is פרויקט הקריפטו המוצק עם פוטנציאל עצום שאתה מחפש!

"לא מאוחר מדי להתעשר בטירוף עם ביטקוין." 

להקטין את התצוגה. הן מבחינת טבלאות המחיר והן מבחינת יסודות, כדאי לקחת צעד אחורה ולשקול דברים מנקודת מבט רחבה יותר. הביטקוין עושה את שלו כבר 13 שנים ולא משנה כמה רע הוא נראה לפעמים, הוא תמיד התאושש. ביטקוין הוא אנטי שביר - תנודתיות, התקפות, פילוגים וניסיונות לאסור או לווסת אותו הופכים את הביטקוין לחזק בסופו של דבר. אבל על מנת להפיק את מלוא היתרונות, אתה צריך להיות בעל שכנוע להחזיק (או אפילו לערום יותר) בזמנים הקשים כמו גם בזמנים הטובים. לכן אתה צריך…

לימוד. יצירות מכוננות כמו "ויג'אי בויאפאטי"המקרה השוורי לביטקוין," סייפדיאן אממוס "תקן ביטקוין", או של פארקר לואיסבהדרגה, ואז פתאום" נכתבו בעיקר במהלך שוק הדובים 2018-2020. והם נשארים קריאה נהדרת במזג אוויר נאה וסוער כאחד. לימוד עבודות אלה יעזור לך לראות את השפל בטווח הקצר ויעזור לך לקבל את ההחלטה הנכונה לעתידך.

ולבסוף, אל תהיו אובססיביים מעל ATHs - תסתכל על השפל השנתי לשם שינוי:

הכל על ה-Sats

כאשר אתה משחרר את הלך הרוח של פיאט ובמקום זאת, התכווננו לסיכוי של היפר-ביטקויניזציה, שוקי הדובים למעשה הופכים למהנים: אתה יכול להערים יותר סטים בקצב רגוע, המאניה מונעת באזז דועכת, והטכנולוגיה הבסיסית נבנית ללא לחץ לשחרר מוקדם.

שוקי דובים מציעים הזדמנות לשנות חיים עבור רבים. ביטקוין הוא בפוטנציה אחת מפריצות הדרך הגדולות ביותר בהיסטוריה האנושית, והיכולת לרכוש כמות מספקת של ביטקוין ברמות מחיר נמוכות עשויה להיות בריחה מעוני ומדחיקת 9-5 למיליונים.

אין שום דבר בלתי צפוי או מפחיד בשווקי דובים. הם חלק מתהליך הפיכת הביטקוין לסטנדרט מוניטרי נייטרלי עולמי. אז בפעם הבאה שהדוב מכה, היו מוכנים וקבלו אותו בזרועות פתוחות.

זהו פוסט אורח של יוזף טטק. הדעות המובעות הן לגמרי משלהם ואינן משקפות בהכרח את אלו של BTC, Inc. או מגזין Bitcoin.

מקור: https://bitcoinmagazine.com/markets/bitcoin-bear-markets-what-why-when