שיא רווח של 213 מיליארד דולר עבור הקרן של נורבגיה בשנת 2023, מונע על ידי עליית מניות הטכנולוגיה

שיא רווח של 213 מיליארד דולר עבור הקרן של נורבגיה בשנת 2023, מונע על ידי עליית מניות הטכנולוגיה

חותמת זמן: 30 בינואר 2024 10:14
שיא רווח של 213 מיליארד דולר עבור הקרן של נורבגיה בשנת 2023, מונע על ידי נתוני טכנולוגיית גלים של PlatoBlockchain Data Intelligence. חיפוש אנכי. איי.

נורבגיה קרן הפנסיה הממשלתית העולמית היא אחת מקרנות העושר הריבוניות הגדולות בעולם.

קרן הפנסיה הממשלתית העולמית, שהוקמה על ידי נורבגיה בעקבות גילוי הנפט בים הצפוני, משרתת מספר תפקידים קריטיים. הוא נוצר כדי להגן על הכלכלה הנורבגית מהטבע ההפכפך של הכנסות הנפט, ופועל כחיץ פיננסי. בנוסף, הקרן היא מנגנון חיסכון ארוך טווח, המבטיח שגם הדורות הנוכחיים וגם הדורות הבאים ייהנו מעושר הנפט של נורבגיה.

גילויו של אחד משדות הנפט הימיים הגדולים בעולם מול נורבגיה בשנת 1969 שינתה את כלכלת המדינה בשל זרם מכירות הנפט. כדי לנהל את העושר החדש הזה באחריות ולהימנע מחוסר איזון כלכלי, הפרלמנט הנורבגי העביר בשנת 1990 חקיקה שיצרה את מה שמכונה כיום קרן הפנסיה הממשלתית העולמית. ההפקדות הראשונות בוצעו בשנת 1996. משקפת החלטה אסטרטגית, השקעות הקרן הן בינלאומיות בלבד.

המטרה העיקרית של הקרן היא לנהל את הכנסות הנפט של נורבגיה באחריות ובפרספקטיבה ארוכת טווח, להבטיח את קיימות הכלכלה הנורבגית גם לאחר דלדול משאבי הנפט. בעוד שהקרן מקבלת פיקדונות ישירים מהכנסות נפט וגז, אלו מהווים פחות ממחצית מערכה. עיקר הצמיחה של הקרן הושגה באמצעות השקעות בסוגי נכסים שונים, לרבות מניות, הכנסה קבועה, נדל"ן ותשתיות אנרגיה מתחדשת.

הקרן היא מהגדולות בעולם, מחזיקה בכ-1.5% מכלל המניות בחברות בורסאיות ברחבי העולם, השווה להשקעות בכ-9,000 חברות. אסטרטגיית פיזור זו לא רק מזכה את הקרן בנתח מרווחי החברות הללו אלא גם ממזערת את סיכוני ההשקעה. הקרן נהנית גם מהכנסות משכירות באמצעות בעלותה על נכסים רבים בערים הגדולות והכנסות מהלוואות למדינות וחברות.

הפרלמנט הנורבגי ומשרד האוצר קבעו כללים לניהול הקרן, והאצילו את האחריות התפעולית שלה לבנק Norges (הבנק המרכזי של נורווגיה). משרד האוצר גם הקים מועצה עצמאית לאתיקה שתבצע הערכות אתיות של חברות. מועצה זו ממליצה להנהלה של בנק Norges, אשר לאחר מכן מחליטה על פעולות כמו הדרה, תצפית או בעלות פעילה. הקרן עצמה עשויה להיפטר מחברות שנחשבות בלתי בנות קיימא בטווח הארוך בשל העלויות החברתיות או הסביבתיות המשמעותיות שלהן. Norges Bank Investment Management (NBIM), שהוא חלק מבנק Norges, אחראי על ניהול קרן הפנסיה הממשלתית העולמית.

<!–

לא בשימוש

-> <!–

לא בשימוש

->

על פי מאמר של סם מרדית' עבור CNBC, מוקדם יותר היום, קרן הפנסיה הממשלתית של נורבגיה גלובל דיווח רווח שיא של 2.22 טריליון קרונות (כ-213 מיליארד דולר) לשנת 2023. ההישג המדהים הזה מסמן את התשואה הגבוהה ביותר בקרון בתולדות הקרן.

ביצועי השקעות ותנאי שוק

  • החזר על השקעה: התשואה על ההשקעה של הקרן ב-2023 עמדה על 16.1%, בירידה קלה של מדד הייחוס שלה ב-18 נקודות בסיס.
  • התאוששות מהפסדים קודמים: הצלחה זו באה בעקבות הפסד שיא של 1.64 טריליון קרונות בשנת 2022, אותו ייחסה הקרן לתנאי שוק מאתגרים במיוחד.
  • תפקיד שוק המניות: ניקולאי טאנגן, מנכ"ל Norges Bank Investment Management, ייחס את הביצועים החזקים בשנת 2023 לשוק מניות חזק, והדגיש במיוחד את הביצועים יוצאי הדופן של מניות הטכנולוגיה.

תיק השקעות מגוון

  • טווח הגעה גלובלי: הקרן הוקמה בשנות ה-1990 כדי לנהל את הכנסות הנפט והגז של נורבגיה, והשקיעה בלמעלה מ-8,500 חברות ב-70 מדינות.
  • תשואות השקעות 2023: בשנת 2023, ההשקעות במניות של הקרן הניבו תשואה של 21.3%, השקעות בהכנסה קבועה הניבו תשואה של 6.1%, בעוד שהשקעות נדל"ן לא נסחרות רשמו ירידה של 12.4%.
  • נדל"ן ואנרגיה מתחדשת: הביצועים השליליים בנדל"ן לא רשומים יוחסו לעליית ריבית וירידה בביקושים. עם זאת, הקרן השיגה תשואה של 3.7% על השקעות בתשתיות אנרגיה מתחדשת לא רשומות.

הקצאת נכסים

  • סוף שנה 2023: עד סוף 2023 עמדה הקצאת הנכסים של הקרן על כ-80% במניות, 27.1% ברווחים קבועים, 1.9% בנדל"ן לא רשומים ו-0.1% בתשתיות אנרגיה מתחדשת לא רשומות.

דאגות גיאופוליטיות ותחזית עתידית

  • התובנות של טנגן: בתגובה לשאלות בנושאים גיאופוליטיים שהשפיעו על מניות בשנת 2024, טנגן הצביע על נקודות חמות עולמיות מרובות. הוא הביע דאגה לגבי המתיחות בין ארה"ב לסין המשפיעה על הצמיחה הכלכלית והסחר העולמי, ההשפעות האינפלציוניות של ה-nearshoring ועלויות ההובלה המוגדלות עקב המתיחות במזרח התיכון.
  • תרחישים גיאופוליטיים בלתי צפויים: טאנגן הדגיש את חוסר החיזוי של אירועים גיאופוליטיים ואת השפעתם הפוטנציאלית על הכלכלה העולמית ושוקי ההשקעות.

תמונה מוצגת באמצעות pixabay

בול זמן:

עוד מ CryptoGlobe