שימוש ביחס DAU/MAU בהשקעות קריפטו

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

המנות העיקריות

פייסבוק הציגה בתחילה את יחס DAU/MAU למדידת מעורבות המשתמש, או "דביקות" של פלטפורמה או אפליקציה.
מכיוון שמשתמשים חוזרים הם בדרך כלל יקרים יותר ממשתמשים חדשים - ופחות יקר להשגה - DAU/MAU גבוה יכול להיות אינדיקטור טוב לאימוץ ולצמיחה.
משקיעים יכולים לשלב את DAU/MAU עם מדדים אחרים, כגון TVL או נפח עסקאות, כדי לזהות פרויקטים "דביקים" עם פוטנציאל צמיחה מצוין.

לפני שהם קונים אסימון, משקיעי קריפטו חכמים מסתכלים על המספרים. (ראה המדריך שלנו ל 3 מדדים חשובים ביותר למשקיעי קריפטו.)

אחד המספרים החשובים ביותר הוא ה מספר המשתמשים בפרויקט קריפטו, שזה כמו הלקוחות של חברה מסורתית. בדרך כלל אנו מודדים את המספר הזה באמצעות משתמשים פעילים יומיים (DAU) או משתמשים פעילים חודשיים (MAU).

אבל יש מדד נוסף, שהוא ה היחס בין משתמשים פעילים יומיים (DAU) למשתמשים פעילים חודשיים (MAU), מבוטא בפשטות כ-DAU/MAU.

יחס זה יכול לשמש למדידה מעורבות משתמש, על ידי הצגת כמה מאלה שמשתמשים בפלטפורמה בחודש משתמשים בה גם מדי יום.

במדריך זה, נראה לך דוגמאות ליחס DAU/MAU וכיצד תוכל להוסיף יחס זה לניתוח ההשקעה שלך.

הבנת יחס DAU/MAU

בפרויקטים של קריפטו ובלוקצ'יין, DAU מתייחס למספר המשתמשים הייחודיים המקיימים אינטראקציה עם פלטפורמה בתוך 24 שעות. מצד שני, MAU סופרת את הנתון הייחודי הזה במשך חודש.

יחס ה-DAU/MAU מחושב על ידי חלוקת ה-DAU ב-MAU, מתן אחוז המשקף מעורבות משתמשים, שימור צרכנים וההשפעה של תכונות חדשות שנוספו. (גבוה יותר = טוב יותר.)

יחס DAU/MAU אידיאלי בטווח של 10-20%. מעיד על מעורבות ושימור משתמשים בריאים, מה שמרמז למשתמשים לבקר בפלטפורמה שש עד תשע פעמים בחודש.

יחס DAU/MAU מתחת ל-10% נחשב לרוב לקוי, מכיוון שמשתמשים משתמשים בפלטפורמה פחות משלוש פעמים בחודש. זה יכול להצביע על צורך בערך מתמשך יותר עבור המשתמשים.

היחס DAU/MAU עוזר לעסקים לזהות מקרים מוקדמים של נטישת לקוחות. מכיוון שמשתמשים פעילים יומיים מתחילים להתפתח בנפרד ממשתמשים פעילים חודשיים, משתמשים מבקרים בתדירות נמוכה יותר, וזה דגל אזהרה.

שימוש ביחס DAU/MAU בהשקעות קריפטו

שימור משתמשים חשוב לא פחות כמו גיוס לקוחות - במיוחד בקריפטו, שם משתמשים יכולים להיות קפדניים, לרדוף אחרי תגמולים לטווח קצר.

ככל שפרויקטי קריפטו לומדים לשמור על משתמשים טוב יותר, הם גם משפרים את ההכנסה שלהם, מגבירים את היציבות ואת אורך החיים ומשיגים יתרון תחרותי בשוק.

באותו אופן שבו יחס DAU/MAU יכול להצביע על נטישה, זה יכול לשמש גם כאינדיקטור מוקדם לכוח המשיכה של הפרויקט ולפוטנציאל הצמיחה שלו. (במילים אחרות, השקעות מבטיחות).

ניתוח יחס DAU/MAU

להלן שתי תובנות שאנו יכולים להסיק מהטבלה שלמעלה:

1. לפרוטוקולים של Layer-1 עשוי להיות יחס DAU/MAU נמוך יותר מכיוון שאנשים פשוט קונים ומחזיקים, לא משתמשים בו כל יום.
למרות שהיינו מצפים שיחס DAU/MAU גבוה יותר יתאם עם שווי שוק גבוה יותר, נראה שזה לא המקרה בתרחיש זה. לביטקוין, למשל, יש DAU של 505K, הרבה פחות מה-1.13M של Polygon. עם זאת, שווי השוק של ביטקוין הוא גם פי 141 של פוליגון. סביר להניח שהסיבה לכך היא שהביטקוין משמש כמאגר ערך ולא כמטבע עסקה.
2. לפרוטוקולים של Layer-2 עם יחס DAU/MAU גבוה יותר יש שווי שוק גבוה יותר.
לעומת זאת, עבור L2s שנמצאים בשימוש תכוף, יחס DAU/MAU גבוה יותר יכול להצביע על השקעה בעלת ערך גבוה יותר. זה נכון במיוחד עבור ארביטרום, מצולע ורונין. מכיוון שהם משמשים בעיקר כדי להאיץ את עיבוד העסקאות, סביר להניח שיותר משתמשים ייצרו שווי שוק גבוה יותר במקרה שימוש זה.

שילוב DAU/MAU Ratio באסטרטגיות השקעה

כמו כל משקיע אינטליגנטי, אנו בוחנים מדדים שונים ושואלים, "כיצד נוכל לשלב אותם באסטרטגיות ההשקעה שלנו כדי לשפר את התוצאות שלנו?"

כמה דרכים להשתמש ביחס DAU/MAU עם מדדים אחרים כוללות:

ערך כולל נעול (TVL): TVL מייצג את סך ההון המוחזק על ידי חוזים חכמים של פרויקט. TVL גבוה ויחס DAU/MAU נוח פירושם שלפרויקט יש מעורבות חזקה של משתמשים וגב פיננסי משמעותי.
נפח עסקה: נפחי עסקאות גבוהים עם יחס DAU/MAU נוח מעידים על פרויקט תוסס ופעיל עם בסיס משתמשים מוצק ומעורב.
שווי שוק: בעוד ששווי שוק לבדו מספק תובנה מינימלית לגבי הצמיחה ארוכת הטווח של פרויקט בשילוב עם יחס DAU/MAU, משקיעים יכולים להבין טוב יותר האם רמות מעורבות המשתמש מצדיקות את הערכת הפרויקט.

כאשר משתמשים ביחס DAU/MAU עם מדדים אחרים, חיוני להכיר שלכלי יש מגבלות. עונתיות, מחזורי חיים של פרויקט והרכב של סוגים שונים של משתמשים הם שיקולים שלא מופיעים מיד במבט ראשון.

שתי דוגמאות שימושיות של DAU/MAU

הבה נבחן שתי דוגמאות מרכזיות להשפעת היחס DAU/MAU על ההשקעות. מקרים אלו מדגישים את חשיבות ההקשר בעת ניתוח פרויקטי קריפטו.

אל תפחדי מהחושך

רונין הוא EVM blockchain שנועד ליצור כלכלות בבעלות שחקנים בתוך עולמות דיגיטליים. בתור blockchain שכבה 1 שנבנה לשימוש מפתחים, יחס ה-DAU/MAU שלו של 11.7 M/30.1 M (38.87%) מצביע על בסיס משתמשים מאוד מעורב. בעוד ששווי השוק שלה עשוי להיות קטן יותר משאר הפרויקטים ברשימה זו, יחס בריא מצביע על פוטנציאל צמיחה.

אם נחשוב על מקרה השימוש של רונין, זה הגיוני. בתור אסימון שנוצר לתמיכה בכלכלות משחקים, היינו מצפים ששימוש קבוע באסימון יהיה הנורמה (בהנחה שהמשחקים מצליחים). גיימרים נוטים לשחק במשחקים האהובים עליהם באופן קבוע, והם יצטרכו מטבע הדברים לבצע עסקאות בתוך המשחק על בסיס קבוע, מה שמוביל להגדלת ה-DAU ויחס DAU/MAU גבוה יותר.

ביטקוין

לביטקוין יש את שווי השוק הגדול ביותר ברשימה שלנו. עם זאת, נתון ה-DAU שלו אינו מתאם עם שווי השוק. ביצועי ה-DAU של האסימון היו ערוץ אופקי בשנה האחרונה למרות שמחירו גדל בכ-150% בו-זמנית. ויש לכך סיבה הגיונית. רוב המשקיעים אינם סוחרים בביטקוין באופן קבוע. במקום זאת, הם קונים ומחזיקים את האסימון, כחנות ארוכת טווח של ערך.

ההקשר חשוב בעת שימוש ביחס זה. למרות שיחסים גבוהים מעידים לעתים קרובות על עניין ושימור חזקים של משתמשים, מחקר נוסף תמיד נחוץ כדי למצוא את ה"למה" מאחורי הנתונים. (לעומת זאת, יחס DAU/MAU נמוך אינו אומר פרויקט חסר תועלת.)

שאל את עצמך: האם זהו פרויקט שנועד למשוך משתמשים באופן קבוע? אם כן, יחס DAU/MAU גבוה יכול להיות אינדיקטור טוב להתאמת המוצר/שוק.

Takeaway למשקיעים

היחס DAU/MAU עוזר למשקיעים לקבוע את ה"דביקות" של פרויקט או מוצר קריפטו. זה מודד כמה משתמשים חוזרים באופן קבוע.

עם זאת, יש לקחת את היחס עם גרגר מלח. זה שימושי בעיקר עבור פרויקטים השואפים לשימוש תכוף (תחשוב על משחקים, פלטפורמות מדיה חברתית, פרוטוקולי DeFi ופרויקטים של metaverse). זה לא כל כך שימושי עבור פרויקטים שעשוי לשמש לעתים רחוקות.

זכור, גבוה יותר = טוב יותר. כשמצאת פרויקט עם יחס DAU/MAU טוב, התעמק יותר עם שלנו מדדי הערכת שווי מובילים - וכמובן, בצע את המחקר האיכותני שלך עם שלנו כרטיס ניקוד של Blockchain.

הרשמו ליומן ביטקוין מרקט כדי לקבל הזדמנויות השקעה נהדרות לתיבת הדואר הנכנס שלך!