סימני דולר וחזונות אירו: הרגולטורים בארה"ב ובאיחוד האירופי מזייפים את גבול הפינטק

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

סימני דולר וחזונות אירו: הרגולטורים בארה"ב ובאיחוד האירופי מזייפים את מודיעין הנתונים של Fintech Frontier PlatoBlockchain. חיפוש אנכי. איי.

העולם שהיה פעם סילוד של
הרגולציה של תשלומים דיגיטליים חווה שינוי צורה מטלטלת. ב
מפגן מפתיע של שיתוף פעולה בינלאומי, ה-Consumer Financial האמריקאי
לשכת ההגנה (CFPB) והנציבות האירופית איחדו כוחות
להתמודד עם תעשיית הפינטק המתפתחת. מאז יולי האחרון, אלה פיננסיים
כלבי שמירה ערכו סדרה של פגישות שקטות, המיקוד שלהם
הצטמצם בחזית הטכנולוגיה הפיננסית - תחום שופע
תוכניות "קנה עכשיו, שלם מאוחר יותר" (BNPL), ענקיות טכנולוגיה המחזיקות בדיגיטל
ארנקים, והעלייה האניגמטית של בינה מלאכותית (AI) בפיננסים.

זה חדש שנמצא
השותפות מסמנת יציאה ראויה לציון מהמסורת.

מבחינה היסטורית, ארה"ב
והאיחוד האירופי ניגשו לרגולציה פיננסית בחסד של שור בורח
חנות פורצלן. ארה"ב, נתפסת לעתים קרובות כארץ החדשנות הפיננסית
(לפעמים על גבול הפזיזות), העדיפה היסטורית מצית
מגע רגולטורי. האיחוד האירופי, לעומת זאת, דוגל בהגנה על הצרכן,
חוקקה כללים נוקשים יותר שלעתים יכולים לחנוק חדשנות.

אז מה עורר את זה
ברית בלתי צפויה?

התשובה טמונה בחרדות המשותפות שמציקות לשניהם
ארה"ב והאיחוד האירופי. העלייה המטאורית של שירותי BNPL, עם ההבטחות המפתות שלהם
של סיפוק מיידי ומימון "ללא ריבית", יש רגולטורים
מודאגים ממשבר חובות פוטנציאלי שמתבשל באופק. ארה"ב היא
מודאג במיוחד מהתפשטות שחקני BNPL והשפעתם
על התנהגות צרכנים, בעוד האיחוד האירופי דואג על עלייה פוטנציאלית במשק הבית
חוב.

מעבר ל-BNPL, הספקטר
של ביג טק מתנשא. Apple Pay, Google Pay וסריקת כף היד של אמזון
מערכת התשלומים היא רק קצה הקרחון. ענקיות הטכנולוגיה הללו אינן רק
טובלים את בהונותיהם במאגר התשלומים; הם חודרים לתותחים, העצומים שלהם
גודל והשפעה המעוררים חששות לגבי תחרות הוגנת ופוטנציאל
הפרות של הגבלים עסקיים. גם התביעה האחרונה של משרד המשפטים האמריקאי
נגד אפל וחקירות ההגבלים העסקיים המתמשכות באירופה מדגישים את
מתחים רותחים.

סדר היום של הרגולטורים
משתרע עוד יותר.

בינה מלאכותית, עם פוטנציאל לחולל מהפכה
שירותים פיננסיים, מעוררים גם התרגשות וגם חשש. האיחוד האירופי, אי פעם
הפרגמטיסט, חוקק לאחרונה שורה של תקנות שמטרתן לשלוט
הפיתוח והשימוש בבינה מלאכותית. ארה"ב, לעומת זאת, לקחה יותר
גישה זהירה, המסתמכת על הדרכה ומחקרים כדי לנווט אלה לא ידועים
מים. פער זה בגישה מהווה אתגר עבור החדשים שנוצרו
ברית ארה"ב-איחוד האירופי. האם הם יכולים למצוא מכנה משותף בכל הנוגע להסדרת זה
טכנולוגיה בהתהוות?

זה חדש שנמצא
שיתוף הפעולה בין הרגולטורים בארה"ב והאיחוד האירופי מציג עניין מרתק
הִזדַמְנוּת. על ידי איחוד המשאבים והמומחיות שלהם, הם יכולים לפתח יותר
מסגרת מקיפה - ובתקווה קוהרנטית - לפיקוח על
עולם מתפתח של תשלומים דיגיטליים. זה, בתורו, יכול לטפח אחראי
חדשנות תוך שמירה על הצרכנים משני צדי האוקיינוס האטלנטי.

עם זאת, הדרך קדימה
אינו חף מהמכשולים. גישור על הפער האידיאולוגי בין זה של ארה"ב
אידיאלים של שוק חופשי וההתמקדות של האיחוד האירופי בהגנה על הצרכן יהיו א
משימה אדירה. בנוסף, המורכבות הרבה של הטכנולוגיות החדשות הללו -
מהמורכבויות של תוכניות BNPL ועד לאלגוריתמים האטומים שבבסיסם
שירותים פיננסיים מבוססי בינה מלאכותית - ידרשו רמה של מומחיות טכנית כזו
לא תמיד יש לרגולטורים.

למרות אלה
אתגרים, השותפות בין ארה"ב לאיחוד האירופי מציעה שביב של תקווה. בעולם
יותר ויותר מחוברים, גישה מאוחדת להסדרת תשלומים דיגיטליים
הגיוני לחלוטין. האם שיתוף הפעולה החדש הזה יתפתח בצורה חלקה
שיתוף פעולה או מתפתח למאבק מבולגן נותר לראות. אבל אחד
הדבר בטוח: העולם הפיננסי צופה בריכוז, להוט לראות אם
הרגולטורים יכולים למצוא דרך לנוע במקביל.

זה חדש שנמצא
לשותפות יש פוטנציאל לעצב מחדש את נוף הפיננסים העולמי. אם
מוצלח, הוא יכול לפתח עידן של חדשנות אחראית שמביאה תועלת
גם צרכנים וגם עסקים. עם זאת, הדרך קדימה רצופה
אתגרים. ההבדלים האידיאולוגיים בין ארה"ב לאיחוד האירופי, יחד עם
המורכבות של הטכנולוגיות המעורבות, עלולה לדרדר את הברית המבטיחה הזו.
רק הזמן יגיד אם שיתוף הפעולה הזה יהיה ניצחון או ניסיון.