Pay™ הוא מוצר התשלום הדיגיטלי הראשון שבו השתמשתי בהודו בהיקפים גדולים.
כאשר RBI אכף את המנדט לאימות שני גורמים לתשלומים מקוונים, תשלומי חשבונות הפכו ל-PITA מרכזי. על ידי דרישה מהמשתמשים למלא מספר כרטיס אשראי, תאריך תפוגה וחצי תריסר שדות, Reg 2FA גרם לחיכוכים עצומים. לאחר שהם קיבלו את ה-OTP, הזינו אותו ולחצו על כפתור השליחה, משתמשים רבים - כולל אני - חוו תשלומים שנכשלו לעתים קרובות. יותר ב
מדוע אימות דו-גורמי הוא "רוצח המרות" ו"מאיץ לחץ דם" ו מעבר מכרטיס ל-COD. (היפר-קישור לפרסום באתר החברה שלי הוסר כדי לציית לכללי הקהילה של Finextra, אך הפוסטים האלה צריכים להופיע על גבי תוצאות החיפוש של Google כאשר הם מחפשים לפי הכותרת שלהם + "GTM360")
מתוסכל מהחוויה הזו, השתוקקתי לארנק אלקטרוני שאוכל למלא בסכום חד פעמי מכרטיס האשראי שלי פעם בחודש ולהשתמש ביתרה כדי לשלם את כל החשבונות החודשיים שלי מבלי להיות נתון לחיכוכים ולהסתכן בכישלון של כל תשלום.
PayTM הגשימה את המשאלה הזו. בעוד ש-PayTM הרחיב את התמיכה ב-UPI ו-UPILite הרבה יותר מאוחר, אני מדבר על הזמן שבו היה לו רק מצב אחד, כלומר, ארנק, והעביר תשלומים מקוונים ללא OTP או אפילו
סיסמא. במילים אחרות, PayTM הכחישה באופן בוטה אימות שני גורמים. RBI הסתכל לכיוון השני.
למרות שההודים אמורים להיות מאוד מודעים לאבטחה, הם ספגו את PayTM במיליונים למרות האבטחה הרפה שלו. בשיא, ל-PayTM היו 100 מיליון משתמשי ארנק, שהיו יותר מבסיס הלקוחות של כל בנק בהודו. במהלך השנים, כתבתי פוסטים רבים בבלוג זה על הגישה החדשנית של PayTM לגבי טעינת ארנק, הודעות PUSH, OTP SMS, OTP מילוי אוטומטי, קולוב, מכירות רגל ברחוב ועלייתה להפוך ל-
להיט שובר קופות.
על ידי הוכחה שהשמיים לא נפלו בגלל הגישה הניואנסית שלהם כלפי אבטחה, אני מנחש ש-PayTM עיצב את העיצוב של UPI. בניגוד לתשלומים המקוונים הקודמים ששיקפו את ההטיה ההיסטורית של הרגולטור כלפי אבטחה, UPI נוטה לכיוון נוחות וחווית משתמש מעולה. כפי שמתואר בתערוכה הבאה, ל-UPI יש הרבה פחות אבטחה מאשר NEFT, IMPS ושיטות תשלומים אחרות שנוגעות בחשבון בנק.
מהר קדימה ל-31 בינואר 2024.
RBI הורתה ל-PayTM להפסיק את הפעילות עד סוף פברואר.
הרגולטור נקט בצעד חסר תקדים זה לאחר שביקורת המערכות המקיפה שלו חשפה אי ציות מתמשך והמשך חששות פיקוח מהותיים ב
PayTM Payments Bank (PPB).
הנקודה שיש לציין היא שפעולת האכיפה של RBI מכוונת רק למקורב בנק התשלומים של הפינטק הנסחרת בבורסה בשם One97 Communications Limited aka PayTM.
PayTM מציעה מגוון רחב של מוצרים ושירותים פיננסיים כגון תשלומים, FASTag (מוצר בתשלום מראש בכבישים מהירים), NCMC (כרטוס תחבורה ציבורית בתשלום מראש), אשראי צרכני, אשראי סוחר, שער תשלום וכדומה. (הבקשה של PayTM ל-Payment Aggregator הלא היא Merchant Aggregator לא אושרה על ידי RBI). חלק מהמוצרים/שירותים הללו מושרשים ב-PPB, חלקם בלתי תלויים ב-PPB וחלקם חוצים את שתי החברות. בעוד ל-PPB יש "בנק" בשמה, הוא אינו יכול לבצע הלוואות כלשהן מכיוון שהוא בנק תשלומים, שהוא צורה מוגבלת של אמנה בנקאית המאפשרת לקיחת פיקדונות אך לא הלוואות.
----
@s_ketharaman: בנק שאינו יכול להלוות יכול להרוויח הכנסות - ולהרוויח - באמצעות עמלות על מוצרי התשלומים שלו, לגרוף ביטוח בנקאיות והפרש בריבית בין מה שהוא מקבל מאיגרות חוב ממשלתיות לבין מה שהוא משלם למפקידים.
----
זמן קצר לאחר ההכרזה של RBI, העליתי השערות על אי-הציות וחששות הפיקוח הבאים עם PayTM, בסדר חומרה הולך וגובר (לא ייעוץ משפטי, אבל הם עוברים מסתם תקיפה לקנס ולעונש מאסר):
- לא נתן מספיק בהאב (כבוד בהינדית) ל-RBI / מבקרים חיצוניים
- רפרף MDR מבנק לחברת האם
- השתמש במאזן הבנק לעסקי ההלוואות של חברת האם
- הפרות של KYC
- הלבנת כספים.
על פי הדיווחים בתקשורת הספקולטיביים בעיקר ביומיים-שלושה הבאים, כל החמישה התגלו כגורמים בסבירות גבוהה מאחורי הפעולה הקשה של הרגולטור. התקשורת פרסמה את הנקודה השנייה והשלישית תחת הביטוי התופס "הפרה של יחסי זרוע בין צדדים קשורים". יותר בפנים
תקציר הבוקר פודקאסט.
----
לפי
מקינזי, שחקני פינטק הם "חברות סטארט-אפ וצמיחה שנשענות בעיקר על טכנולוגיה כדי לבצע פונקציות בסיסיות המסופקות על ידי שירותים פיננסיים, ובכך להשפיע על האופן שבו משתמשים מאחסנים, חוסכים, לווים, משקיעים, מעבירים, משלמים ומגנים על כסף".
כשהם מתחילים, לפינטק אין רישיון בנקאי, והם משתפים פעולה עם בנקים נותנים חסות כדי להציע חשבונות עו"ש, חשבונות חיסכון, הלוואות ומוצרים בנקאיים אחרים. עם הזמן, כמה פינטקים מבקשים ומקבלים אמנת בנקאות והופכים לבנק בעצמם.
PayTM הוא הפינטק היחיד שאני מכיר שאינו בנק, שלא רק עובד עם בנקים נותנים חסות אלא גם בעל בנק פנימי (ל-One97 יש 49% ממניות PayTM Payments Bank, כאשר 51% הנוספים מוחזקים על ידי מייסד ויג'אי שחר שארמה. בתפקידו האישי.)
בתקופתי, נתקלתי בהרבה מבני עסקאות (כשרים לחלוטין), הנדסה פיננסית ומבוכים תאגידיים אבל לא ראיתי משהו כמו מה ש-PayTM עשתה כאן.
אני יכול לדמיין את כמות המורכבות המטורפת שנגרמת על ידי המוצר, השירות והמבנה הארגוני של PayTM באופן שבו חלים עליו חוקי אבטחה, פרטיות נתונים וחוקי חוצות. כמה ימים לאחר ש-RBI פצחה בה, אמר PayTM ל-Economic Times כי הבנק שלו "לא יכול היה לספק את הרגולטור הבנקאי בנוגע לציות ולטכנולוגיה".
אני לא מופתע. למרות שאני קצת נדיב כלפי PayTM כאן, לרוב הרגולטורים יש אגו גדול וראיית מנהרה ואינם יכולים לסבול פרשנויות יצירתיות של הכללים שהם כתבו. מוצג Z: Coinbase v. SEC בארה"ב.
RBI הסתכלה לכיוון השני כאשר PayTM הסתיימה את 2FA בעבר, אך היא תפסה את ענקית הפינטק כעת.
----
חברת סטארט-אפ Bros ו-VC העתיקו בצלילות את תגובתה של Adani Group
של הינדנבורג מחקר הגיע לעבודה בערך בתקופה זו בשנה שעברה, וכינו את הפעולה של RBI מתקפה על צרכני פינטק והאקוסיסטם הכולל של הסטארט-אפים. זה BS בשירות עצמי.
ניסיון יפה! משתמשים רבים נטשו את PayTM לפני שנים כאשר זה פגע באמון שלהם. https://t.co/c98L9MgIKB
- קת'ארמן סוואמינאתן (@s_ketharaman) פברואר 3, 2024
כמה משקיפים בתעשייה אומרים שהפעולה של הרגולטור היא חסרת פרופורציה, למשל Nikhil Pahwa במאמרו שכותרתו
RBI אינו כשיר להסדיר תשלומים דיגיטליים ב"אקונומיק טיימס". לדעתי, המחבר מתבלבל
מדיניות עם פעולת אכיפה. הרשה לי להסביר.
RBI פרסמה תקנות רבות בשנתיים האחרונות בערך. שיתפתי את דעתי לגבי כמה מהם אוהבים
Reg Emandate, Reg CofT, ו- Reg תשלום חיובי בבלוג הזה בעבר. תקנות אלו הן דוגמאות למדיניות המיועדת לתעשיות שלמות ולתת-ענפים. לדעתי, המדיניות צריכה להיות מרחיבה כדי להניע את צמיחת התמ"ג. אני מסכים עם המחבר שהרגולטור זרק את התינוק עם מי האמבט במקרים אלה.
המהלך האחרון של הרגולטור הוא מקרה של פעולות אכיפה נגד חברה ספציפית, כלומר, PayTM Payments Bank. בניגוד למחבר, אני מאמין שיש צורך באכיפה הדוקה על מנת להבטיח שהכלכלה לא תסתבך. על פי המסגרת הרגולטורית האידיאלית שלי המוצגת בתערוכה מימין, מדיניות מרחיבה בשילוב אכיפה קפדנית היא המתכון הטוב ביותר לכלכלה תוססת בקפיטליזם.
עמדת המדיניות של RBI דומה ל"כביש מהיר יכול לגרום לתאונות, עלינו לאסור על כביש מהיר". וזה ברור שהוא צולע. בעוד שעמדתה לגבי האכיפה דומה ל"ניפול על נהג אחד לא נכון בצורה כזו שאף אחד אחר לא ייסע בצד הלא נכון של הכביש המהיר". וזה בסדר.
בעוד שהעמדה הראשונה מסכלת חדשנות וצמיחה, אני יכול לחשוב על דוגמאות רבות שבהן האחרון הוכיח את עצמו יעיל ביותר.
- טיול ללא כרטיסים בגרמניה. בכל פעם שבודקת כרטיסי רכבת תפסה נוסעת ללא כרטיס ברכבת S-Bahn בפרנקפורט, היא הייתה יורדת מהעבריין בתחנה הבאה. חמישה TTEs נוספים ברכבת יצטרפו אליה על הרציף. כל ששתם היו מקיפים את הנוסע נטול הכרטיסים ומצעידים אותו במעלה ובמורד הרציף כדי שכל הרכבת תראה את הליכת הבושה של הסעד המסכן. (עבור מי שלא מכיר, S-Bahn או Schnell Bahn, כלומר רכבת מהירה היא אחד ממגוון אמצעי המעבר המהיר בערים גרמניות, האחרים הם U-Bahn, Str-Bahn ואומניבוס).
- דוקטרינת פאוול בארה"ב. למרות ש-Shock and Awe ו-Strike with Overwhelming Force הן טקטיקות לוחמה אמריקאיות סטנדרטיות, הפיצוץ הנוכחי של OCC על Blue Ridge Bank וספקי BaaS רבים מהווה קריצה לגישה זו בתעשיית הבנקאות האמריקאית.
- מנדט מסכה בהודו. במהלך המגיפה, ברגע שמישהו מתוך חמישה שוטרי תנועה זיהה נהג ללא מסכה בפונה, כל החמישה נערמו עליו או לה. גם אם כמה נהגים חסרי מסכה חמקו בקרקס שלאחר מכן, כולם קיבלו הודעה חזקה וברורה שרשויות אכיפת החוק רציניות באכיפת כללי חבישת המסכות.
למרות שזה עלול להיראות קצת לא הוגן כלפי העבריין הבודד, אכיפה הדוקה עובדת כל עוד זה לא ברברי. כאשר ממשלות הופכות רזות ומצמצמות את מספר העובדים בסוכנויות ממשלתיות, אכיפה לא מידתית עשויה להיות המודל הפרגמטי היחיד להבטחת הסדר קדימה.
----
חדשני מודל עסקי פורץ דרך כמו AirBnB,
הסתמכות ו
סופר היו עטופים תחת ענן הרגולציה במשך חלק ניכר מקיומם התאגיד, אך בסופו של דבר הם שכנעו את הסמכויות שהמודלים העסקיים שלהם "לא חוקיים".
הזמן יגיד אם PayTM תוכל לעשות את אותו הדבר.
"קאשבק אינו חוקי" ~ PayTM.
מדוע PayTM לא יכולה לומר "החזר כספי הוא חוקי" באופן חד משמעי?
כי זה לא יכול.
אבל זה לא רק PayTM או Fintech. חידושים רבים בתעשיות מוסדרות טמונים ב-Regulatory Gap המכונה אזורים "לא חוקיים". https://t.co/uRjTOOxnGd pic.twitter.com/dkQABlksTl
- קת'ארמן סוואמינאתן (@s_ketharaman) אוקטובר 6, 2020
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://www.finextra.com/blogposting/25665/my-two-cents-on-paytm-kerfuffle?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- :איפה
- $ למעלה
- 100
- 2024
- 2FA
- 31
- 7
- a
- יכול
- אודות
- תאונות
- פי
- חֶשְׁבּוֹן
- חשבונות
- לרוחב
- פעולה
- עצה
- משפיע
- לאחר
- נגד
- סוכנויות
- צבר
- Airbnb
- aka
- דומה
- תעשיות
- מאפשר
- גם
- למרות
- אֲמֶרִיקָאִי
- כמות
- an
- ו
- הַכרָזָה
- כל
- דבר
- לְהוֹפִיעַ
- בקשה
- החל
- גישה
- מאושר
- ARE
- נשק
- סביב
- AS
- עמית
- At
- לתקוף
- בדיקה
- רואי חשבון
- אימות
- מחבר
- רָחוֹק
- BAAs
- תִינוֹק
- איזון
- מאזן
- לֶאֱסוֹר
- ביטחון בנקאי
- בנק
- חשבון בנק
- בנקאות
- בנקים
- בסיס
- BE
- הפך
- להיות
- היה
- מאחור
- להיות
- תאמינו
- הטוב ביותר
- בֵּין
- הטיה
- הצעת חוק
- שטרות
- קצת
- בלוג
- כָּחוֹל
- אג"ח
- לִלווֹת
- שניהם
- הפרה
- עסקים
- מודל עסקי
- מודלים עסקיים
- אבל
- לַחְצָן
- by
- נקרא
- CAN
- לא יכול
- קיבולת
- קפיטליזם
- כרטיס
- מקרה
- נתפס
- לגרום
- גרם
- סנט
- בדיקה
- ערים
- ברור
- ענן
- CMS
- coinbase
- משולב
- איך
- תקשורת
- קהילה
- חברות
- חברה
- מורכבות
- הענות
- להיענות
- מַקִיף
- דאגות
- לנהל
- צרכן
- צרכנים
- נמשך
- נוחות
- משותף
- יכול
- זוג
- סדק
- סדוק
- יְצִירָתִי
- אשראי
- כרטיס אשראי
- לַחֲצוֹת
- נוֹכְחִי
- לקוח
- נתונים
- פרטיות מידע
- תַאֲרִיך
- ימים
- עסקה
- המפקיד
- מְתוּאָר
- עיצוב
- למרות
- לא
- הבדל
- דיגיטלי
- תשלום דיגיטלי
- מוצג
- מידתי
- do
- לא איכפת
- דון
- עשה
- מטה
- תריסר
- נהיגה
- נהג
- ראוי
- בְּמַהֲלָך
- e
- כל אחד
- כַּלְכָּלִי
- כלכלה
- המערכת האקולוגית
- אפקטיבי
- אֶלֶקטרוֹנִי
- אחר
- יצא
- סוף
- נאכף
- אַכִיפָה
- אכיפה
- הנדסה
- מספיק
- לְהַבטִיחַ
- הבטחתי
- נכנס
- שלם
- אֲפִילוּ
- בסופו של דבר
- כולם
- בּוֹחֵן
- דוגמאות
- תערוכה
- קיום
- נרחב
- ניסיון
- מנוסה
- תפוגה
- להסביר
- חשוף
- ביטוי
- מוּרחָב
- חיצוני
- גורם
- גורמים
- נכשל
- כשלון
- ליפול
- מהר
- פבואר
- אגרות
- מעטים
- שדות
- למלא
- כספי
- שירותים פיננסיים
- סוף
- פינקסטרה
- fintech
- פינצ'ים
- חברות
- ראשון
- מתאים
- חמש
- הבא
- בעד
- להכריח
- טופס
- לשעבר
- קדימה
- מייסד
- מסגרת
- פרנקפורט
- בתדירות גבוהה
- חיכוך
- החל מ-
- פונקציות
- יסודי
- שער כניסה
- תמ"ג
- צמיחה בתוצר
- נדיב
- גרמנית
- לקבל
- מקבל
- ענק
- לתת
- Go
- הולך
- חיפוש Google
- קבל
- ממשלה
- משרדי ממשלה
- אגרות חוב ממשלתיות
- ממשלות
- קְבוּצָה
- צמיחה
- היה
- חצי
- יש
- מִקְלָט
- ספירת ראשים
- הוחזק
- לה
- כאן
- מאוד
- כביש
- לו
- הינדי
- שֶׁלוֹ
- היסטורי
- מכה
- איך
- HTTPS
- i
- אידאל
- if
- לא חוקי
- תמונה
- in
- באחר
- כלול
- גדל
- עצמאי
- הודו
- תעשיות
- תעשייה
- inhouse
- חדשנות
- חדשני
- מחדשים
- מטורף
- אינטרס
- להשקיע
- IT
- שֶׁלָה
- כלא
- זמן כלא
- יָנוּאָר
- עבודה
- להצטרף
- jpg
- לדעת
- גָדוֹל
- אחרון
- שנה שעברה
- מאוחר יותר
- האחרון
- הלבנה
- חוק
- אכיפת החוק
- חוקים
- משפטי
- לְהַלווֹת
- הַשׁאָלָה
- אורך
- פחות
- לתת
- רישיון
- כמו
- סביר
- מוגבל
- הלוואות
- ארוך
- נראה
- רם
- גדול
- לעשות
- מנדט
- רב
- צעדה
- מבחר המסיכות
- חוֹמֶר
- מקינזי
- MDR
- me
- מדיה
- סוחר
- סתם
- הודעה
- שיטות
- יכול
- מִילִיוֹן
- מיליונים
- מצב
- מודל
- מודלים
- מצבי
- רֶגַע
- כסף
- חוֹדֶשׁ
- אחת לחודש
- יותר
- בוקר
- רוב
- בעיקר
- המהלך
- הרבה
- מספר
- my
- שם
- כלומר
- הכרחי
- צורך
- הבא
- הערות
- עַכשָׁיו
- ניואנס
- מספר
- משקיפים
- OCC
- of
- כבוי
- הַצָעָה
- המיוחדות שלנו
- on
- פעם
- ONE
- באינטרנט
- תשלומים מקוונים
- רק
- אופ אד
- תפעול
- דעה
- or
- להזמין
- אחר
- אחרים
- הַחוּצָה
- יותר
- מקיף
- מֶחדָל
- מכריע
- מגיפה
- חברת אם
- צדדים
- שותף
- עבר
- תשלום
- תשלום
- תשלומים
- מדינה
- Paytm
- שִׂיא
- בצורה מושלמת
- אישי
- יכולת אישית
- השתכנע
- פלטפורמה
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- שחקנים
- פודקאסט
- נקודה
- נקודות
- מדיניות
- מדיניות
- עני
- הודעה
- הודעות
- פרגמטי
- שולם מראש
- לחץ
- קודם
- בראש ובראשונה
- פְּרָטִיוּת
- המוצר
- מוצרים
- להרוויח
- להגן
- הוכיח
- ובלבד
- ספקים
- להוכיח
- ציבורי
- בפומבי
- דחוף
- גם
- רכבת
- רכס
- ראפ
- מהיר
- RBI
- קיבלו
- מתכון
- משתקף
- רג
- בדבר
- להסדיר
- תקנון
- וסת
- רגולטורים
- רגולטורים
- קָשׁוּר
- קשר
- שוחרר
- לסמוך
- הוסר
- דווח
- מחקר
- כבוד
- תגובה
- מוגבל
- תוצאות
- הכנסה
- תקין
- לעלות
- מסכן
- מוּשׁרָשׁ
- כללי
- s
- מכירות
- אותו
- לספק את
- שמור
- חיסכון
- לומר
- סולם
- חיפוש
- ה-SEC
- שְׁנִיָה
- אבטחה
- לִרְאוֹת
- לראות
- רציני
- שרות
- שירותים
- מְעוּצָב
- משותף
- שארמה
- היא
- גיליון
- צריך
- מְצוּעָף
- צד
- since
- שישה
- הם
- SMS
- So
- כמה
- ספציפי
- ספֵּקוּלָטִיבִי
- סנדק
- יתד
- עמדה
- תֶקֶן
- התחלה
- חברות סטארט-אפ
- סטארט - אפ
- מערכת אקולוגית הפעלה
- תחנה
- שלב
- עצור
- חנות
- להכות
- מִבְנֶה
- מבנים
- נושא
- להגיש
- כזה
- מעולה
- תמיכה
- אמור
- הופתע
- מערכות
- טקטיקה
- לקחת
- מדבר
- ממוקד
- טכנולוגיה
- לספר
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- שֶׁלָהֶם
- אותם
- עצמם
- בכך
- אלה
- הֵם
- לחשוב
- שְׁלִישִׁי
- זֶה
- דרך
- כרטיס
- הכרטיסים
- זמן
- פִּי
- כותרת
- שכותרתו
- ל
- אמר לי
- לקח
- חלק עליון
- לגעת
- לקראת
- נסחר
- תְנוּעָה
- רכבת
- מעבר
- להעביר
- נסיעות
- נוסע
- עָצוּם
- מנהרה
- שתיים
- תחת
- לא הוגן
- בניגוד
- חסר תקדים
- UPI
- ארה"ב
- להשתמש
- מְשׁוּמָשׁ
- משתמש
- חוויית משתמש
- משתמשים
- תעודות סל
- Ve
- מאוד
- באמצעות
- מלא חיים
- הפרות
- חזון
- ללכת
- קיר
- ארנק
- היה
- דֶרֶך..
- we
- אתר
- מה
- מתי
- בכל פעם
- ואילו
- אם
- אשר
- בזמן
- כל
- רָחָב
- טווח רחב
- יצטרך
- רצון
- עם
- לְלֹא
- מילים
- עובד
- היה
- כתוב
- טעות
- שנה
- שנים
- זפירנט