שני סוחרים מכוונים ל-3Pool Poleaxed Terra: דיווח שרשרת מצא נסיגה של 150 מיליון UST מ-Curve Pool שהופעלה תגובת שרשרת

נפילת טרה עשויה להרגיש עכשיו כמו היסטוריה עתיקה. שני מיזמי קריפטו גדולים נוספים - Celsius ו-Three Arrows - תפסו את תשומת לבם של המשקיעים כשהם נאבקים להימנע מגורלו של טרה.

עם זאת, להבין בדיוק מה השתבש בטרה עדיין בעיצומו, ובתחילת החודש שרשרת, חברת מודיעין בלוקצ'יין, אומר בדיווח של 9 ביוני שרק שני סוחרים היו אחראים לשבירה הראשונית של היתד של UST שהביאה למוות של UST ושל כל רשת Terra Classic.

בריכת נזילות

הדו"ח מציין כי ב-7 במאי, Terraform Labs, החברה שמאחורי Terra, משכה 150M UST מ-3pool של Curve - מאגר נזילות הכולל מטבעות stablecoin שונים שנועדו להקל על החלפה יעילה בין האסימונים - מה שהופך אותו לרגיש לתנודתיות.

סוחר אחד החליף אז 85M UST ב-USD 13 דקות מאוחר יותר, כאשר ארנק שני נסחר ב-100M UST עבור USDC בהפרשים של 25M במהלך השעה הבאה. Terraform Labs הגיבה במשיכה של 100 מיליון UST נוספים במטרה "לאזן מחדש" את המאגר.

"העסקאות הגדולות הללו - ומספר עסקאות קטנות בהרבה - כבר שברו את היתד של UST. המשקיעים נכנסו לפאניקה, המכירה החלה, ומחזיקים רבים עם ה-UST שלהם שהופקדו באנקור החלו למשוך את הכספים שלהם", אמר Chainalysis.

Chainalysis מציינת כי שלושה ארנקים החליפו סכום משולב של 480 מיליון דולר USDT עבור UST בין ה-7 במאי ל-9 במאי בהצעה לכאורה להחזיר את השוויון שלו לדולר. LFG גם הורידה מיליארדים ב-BTC עבור UST ב-9 במאי. אבל ה-LFG התרוקנו ו-UST של UST נשברו בפעם האחרונה עד למחרת.

שיא הפדיונות

הדו"ח טוען כי הכישלון של UST גרם לעלייה בפדיונות של stablecoin. "הפדיונות הגיעו לשיא בכל המטבעות היציבים - הן אלגוריתמיים והן מגובי נכסים. זה מצביע על כך שהקריסה של UST הפחידה משקיעים לגמרי ממטבעות יציבים, לא רק מאלה ממעמד מסוים", כתב Chainalysis.

סדרת אירועים זו סימנה נפילה מזעזעת עבור אחד היקרים האהובים ביותר של DeFi. הצמיחה של הרשת נראתה בלתי ניתנת לעצירה, הולכת וגדלה 244% ל-31.3 מיליארד דולר בתחילת אפריל מ-9.1 מיליארד דולר בסוף נובמבר, כאשר ההפקדות ל-Dapp המובילה שלה, Anchor - שייצגו יותר ממחצית מהערך הכולל של טרה נעול (TVL), זינקו. 

Anchor הציגה את עצמה כפרוטוקול חיסכון פשוט והבטיחה תשואה שנתית של כמעט 20% למפקידי ה-Stablecoin המקומי של Terra, UST. UST שמרה על ההצמדה שלה באופן אלגוריתמי בכך שאפשרה להודלר לפדות את אסימון הרשת LUNA של Terra בשווי 1 דולר ללא קשר לערכו בבורסות, והתשואות של Anchor סובסדו על ידי קרן מילואים.

בפברואר, קרן המילואים של עוגן הייתה בדרך להיות מרוקן לחלוטין עד סוף החודש, אך חוזק על ידי אסימון OTC בשווי $1B על ידי החברה החדשה שהוקמה משמר קרן לונה (LFG) שהובל על ידי קפיצה קריפטו והנפגעים כעת שלוש בירות חץ. עוגן טען שהעתודה תשמור על התשואות הגבוהות שלה עד שחזרה V2 הקרובה תספק עמידה עצמית בחודש נובמבר, וטרה ו-UST חזרו לספוג מיליארדים ב-TVL.

התמוטטות יתדות

אבל בתחילת מאי, UST ו-LUNA קרסו באופן פתאומי ומרהיב. ב-7 במאי, היתד של UST החל לקרטע, עם מחיר האסימון התרסקות אלימה ב-40% יומיים לאחר מכן. כאשר LUNA ירדה ב-50% במהלך החודש שקדם לביטול ההצמדה של UST, התקרית הצביעה על כך שהתמריצים שהעיצוב האלגוריתמי שלה מוצע ל-arbitragers כבר לא מספיקים כדי לשמור על השוויון של UST לדולר. 

כאשר מחזיקי UST ממהרים להבטיח כל נזילות יציאה שהם יכולים - בין אם זה על ידי מכירת UST בשוק הפתוח או מימושו עבור LUNA - ערכו של האסימון היציב לכאורה ירד ל-0.08 דולר עד ה-13 ביוני, כאשר גם המחיר של LUNA התפורר לשבריר בלבד של סנט.

ההורדה העצומה של BTC של LFG מיוחסת גם כגורם שדוחף את מחיר הביטקוין באותה תקופה, וכך גם השפל המקרו-כלכלי הרחב יותר שהשפיע על המניות.

בעוד ש-Chainalysis טוענת כי הכישלון של UST עשוי להוות "איום על אמון הצרכנים בטווח הקצר ומשמש כזרז חקיקתי בטווח הארוך", הדו"ח מוסיף כי "חדשנות אחראית" לא תפגע מהאירוע.

"למרבה המזל, הודות לשקיפות הבלוקצ'יין, אנו יכולים ללמוד מתקריות אלו, לחנך אחרים ולהמשיך לבנות אמון במטבעות קריפטוגרפיים", מסכם הדו"ח.

קרא את הפוסט המקורי על המתריס

• Coinsmart. בורסת הביטקוין והקריפטו הטובה באירופה.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה חופשית.
• CryptoHawk. רדאר אלטקוין. ניסיון חינם.
• מקור: https://thedefiant.io/two-traders-targeting-3pool-poleaxed-terra-report/